1. Le 15 avril, la Commission du développement et de la réforme de la province du Zhejiang a publié un avis public sur le nouveau projet de démonstration de stockage d’énergie dans la province du Zhejiang:
Sur le plan quantitatif, l’échelle totale dépasse 34 projets au total et atteint 1453mw / 4155mwh. Parmi eux, 4 projets du côté de l’alimentation électrique d’une capacité totale de 122 MW / 122 MWh; 20 projets côté réseau d’une capacité totale de 1016mw / 2072mwh; 10 projets côté utilisateur d’une capacité totale de 315 MW / 196 MWh.
En ce qui concerne la catégorie technique, le phosphate de lithium – fer est principalement utilisé, impliquant d’autres voies techniques telles que le stockage de chaleur par sel fondu, l’air liquide, la batterie à flux liquide Zinc – nickel, la batterie à flux liquide fer – chrome, la batterie au plomb – acide – carbone AGM, etc.
Du point de vue des développeurs, les développeurs de la province sont les principaux.
Après que la province du Shandong a annoncé le 7 avril le nouveau projet de démonstration de stockage d’énergie de 3103mw en 2022, la province du Zhejiang a annoncé cette semaine la liste des projets de 1453mw. On s’attend à ce que les provinces et les villes publient successivement les documents d’avis pertinents. Nous sommes optimistes quant à L’installation de stockage d’énergie en Chine au cours des deux dernières années.
2. Évaluation: À un taux de croissance élevé de l’industrie, l’évaluation de la plaque est revenue à un intervalle raisonnable. Compte tenu du coût élevé des matières premières, nous nous attendons à ce que l’industrie mondiale du stockage de l’énergie continue de croître à plus de 100% d’ici 2022. À partir du Sommet progressif de fin novembre 2021, l’ensemble de la plaque de stockage d’énergie a été ramené à environ 40% au 15 avril. Après cette phase de rappel, l’évaluation de l’ensemble de la plaque est revenue à un intervalle raisonnable. L’ancrage de l’évaluation future du stockage de l’énergie est principalement basé sur trois points: (1) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Évaluation du robinet de l’onduleur; Le taux de croissance réel de l’industrie du stockage d’énergie doit être suivi en permanence. Selon nos prévisions, le prix de clôture correspondant au 15 avril, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2022 / 2023 PE sera 36 / 25 fois; Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) en 2022 / 2023 PE est 31 / 24 fois.
3. Investissement: lien batterie: recommandé Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , attention Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ; Domaine SCP: recommandé Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Domaine d’intégration du système: attention Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Domaine de la lutte contre les incendies et de la gestion de la chaleur: attention Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990)
Réseau électrique:
1. Évaluation: le Centre d’évaluation a été progressivement rappelé et s’est approché d’un espace d’allocation relativement raisonnable. De novembre à décembre 2021, les attentes du marché en matière d’investissement dans le réseau électrique ont augmenté, ce qui a donné plus d’attributs de croissance au nouveau secteur de l’infrastructure du réseau électrique, ce qui a entraîné une augmentation du niveau de PE du secteur. Par la suite, en raison de l’augmentation des taux d’intérêt à l’étranger et de la croissance stable de la Chine, le Centre d’évaluation du nouveau secteur d’infrastructure du réseau électrique a été progressivement revu à la baisse. Selon les prévisions consensuelles de Wind, le prix de clôture correspondant au 15 avril, Nari Technology Co.Ltd(600406) 2022 PE est 23 fois plus élevé.
2. Investissement: dans le contexte de l’accélération de la construction d’un nouveau système d’alimentation électrique, l’investissement dans le réseau électrique a augmenté au cours de la période couverte par le « quatorzième Plan quinquennal», avec de grandes possibilités d’investissement structurel dans certains domaines. Attention recommandée: 1) UHV et Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Stockage de l’énergie côté réseau: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) , Shaanxi Baoguang Vacuum Electronic Apparatus Co.Ltd(600379) , Guangzhou Zhiguang Electric Co.Ltd(002169) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Compteur intelligent: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformateur d’économie d’énergie: yunlu Share, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Entretien de la surveillance intelligente du réseau électrique: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , Nanning Technology
Conseils sur les risques:
La réduction des coûts du stockage de l’énergie est inférieure aux risques prévus; Le soutien à la politique de stockage de l’énergie n’est pas aussi fort que prévu; La réforme du commerce de l’électricité axée sur le marché n’a pas progressé comme prévu; Les investissements dans le réseau national sont inférieurs aux risques prévus.
