Aperçu du marché cette semaine:
L’indice de l’industrie des semi – conducteurs de Shenwan a chuté de 4,07% cette semaine, tandis que l’indice GEM a chuté de 4,26% au cours de la même période, l’indice composite de Shanghai a chuté de 1,25%, l’indice composite de Shenzhen a chuté de 2,60%, l’indice des petites et moyennes entreprises a chuté de 3,34% et l’indice wandequan a chuté de 2,46%. L’indice de l’industrie des semi – conducteurs a perdu certains des principaux indices. Dans le segment des semi – conducteurs, les matériaux semi – conducteurs ont chuté de 0,8% cette semaine, les dispositifs discrets de 1,0% cette semaine, les dispositifs semi – conducteurs de 0,9% cette semaine, la fabrication de semi – conducteurs de 0,7% cette semaine, la conception d’IC de 0,2% cette semaine, l’étanchéité de 1,8% cette semaine et les autres de 2,2% cette semaine.
Les fondamentaux des entreprises taïwanaises de semi – conducteurs se sont améliorés en mars 22. Les fabricants de puces de gestion de l’énergie ont obtenu de bons résultats grâce à la forte demande de terminaux en aval pour les véhicules et les serveurs. Siliger / Zhixin 2022m03 chiffre d’affaires en hausse de 41% / 24% par rapport à l’année précédente. En ce qui concerne les dispositifs d’alimentation, les fabricants de systèmes d’alimentation électrique ont reçu des commandes et ont activement introduit des marchés haut de gamme tels que l’automobile et le contrôle industriel. Maosi / Jelly / Fuding / qiangmao 2022m03 a réalisé un chiffre d’affaires de 1,8 / 2,5 / 4,0 / 1,3 milliard de dollars taïwanais. En ce qui concerne les puces de communication réseau, grâce à l’amélioration continue de la perméabilité wifi 6 / 6e et à la forte demande de puces Ethernet à grande vitesse, le chiffre d’affaires de ruiyu 2022m03 a atteint 10,4 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 30% par rapport à l’année précédente. En ce qui concerne l’agent Wafer, la capacité de l’agent est continuellement pleine, TSMC / UIT / plmc 2022m03 a réalisé un chiffre d’affaires de 1720 / 221 / 40 milliards de dollars des États – Unis, et la capacité de 8 pouces peut encore être libérée. En ce qui concerne l’essai d’emballage, la demande de nouvelles applications pour l’automobile et le contrôle industriel a augmenté et l’emballage avancé a augmenté.
L’inflation mondiale + l’épidémie, la demande de semi – conducteurs et la chaîne d’approvisionnement sont touchées par l’incertitude. Les prix mondiaux de l’énergie et des denrées alimentaires ont augmenté, l’inflation aux États – Unis et dans la zone euro est restée élevée et l’IPC aux États – Unis a augmenté de 8,5% d’une année sur l’autre en 2022m03; L’IPC harmonisé de la zone euro a augmenté de 7,5% d’une année sur l’autre. Combiné à des facteurs cycliques, la demande de produits électroniques grand public est faible: les ventes de téléphones intelligents en Chine ont chuté de 31,8% d’une année sur l’autre en 2022m02; 2022q1 les expéditions mondiales de PC traditionnels ont chuté de 5,1%. Sous l’influence de la gestion et du contrôle de la logistique, le trafic et le transport sont presque fermés en Chine. Certains fabricants seront confrontés à l’augmentation des coûts de transport et aux retards d’expédition. Les problèmes logistiques de la chaîne d’approvisionnement peuvent se poursuivre jusqu’à la fin d’avril. La chaîne d’approvisionnement automobile a été fortement touchée, de nombreux nouveaux constructeurs automobiles énergétiques ont annoncé des retards dans la publication de nouveaux modèles et certains constructeurs automobiles japonais ont également annoncé des réductions ou des arrêts de production.
Les perspectives du deuxième trimestre sont influencées par l’environnement extérieur ou accroissent la différenciation structurelle de la demande. La demande côté serveur des puces de stockage continue d’augmenter et les prix à la consommation continueront de baisser. La pénétration de la puce de communication réseau Wifi 6 / 6e a encore augmenté et la demande de puces Ethernet haute vitesse est forte. La pénurie d’appareils électriques continue d’être optimiste quant à la forte croissance du marché des appareils électriques causée par le volume croissant de nouveaux véhicules énergétiques. Puce de gestion de l’énergie: l’approvisionnement en puces de gestion de l’énergie est encore limité, et les applications liées à l’automobile sont les plus populaires. Les marchés haut de gamme et bas de gamme des MCU se sont différenciés et les applications automobiles et industrielles sont toujours en pénurie.
Préoccupations recommandées:
1) conception des semi – conducteurs: Starpower Semiconductor Ltd(603290) / Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) / Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) / Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368)
IDM: Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / China Resources Microelectronics Limited(688396) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ;
Agent Wafer: Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) / Huahong Semiconductor;
Matériel et matériaux d’équipement à semi – conducteurs: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) / Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) / 682200 / National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) / Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604)
Indice de risque: l’épidémie continue de s’aggraver; Insuffisance de l’approvisionnement en amont; Les progrès de la recherche scientifique sont inférieurs aux attentes; Demande inférieure aux prévisions
