Shanghai et Shenzhen ont chuté de 0,99% cette semaine, tandis que le GEM a chuté de 4,26%, dont le secteur des communications a chuté de 5,42% et les prix du secteur ont été plus faibles que ceux du marché; Le taux de rotation des 126 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,23%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,45%, et le degré d’activité global de la plaque était plus fort que celui du grand marché. En ce qui concerne les actions individuelles dans le secteur des communications, les cinq principales entreprises qui ont augmenté cette semaine sont GOME communications (27,66%), Suzhou New Sea Union Telecom Technology Co.Ltd(002089) Les cinq principales entreprises en baisse sont Suna Co.Ltd(002417) (- 21,36%), Avit.Ltd(300264) (- 20,23%), Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) (- 18,34%), Hengbao Co.Ltd(002104) (- 18,33%), Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (- 16,59%).
Shanghai a pris de nombreuses mesures pour promouvoir la reprise de la production, l’intelligence automobile et l’Internet des objets devraient être restaurés. Depuis mars, des épidémies se sont produites successivement dans le Guangdong, le Jilin et Shanghai, qui sont tous des centres de grappes de l’industrie automobile chinoise, Représentant 32,58% de la production totale d’automobiles au cours des 21 dernières années. Selon le rapport public, FAW, Brilliance BMW, Tesla, SAIC Volkswagen et d’autres usines de véhicules entiers, ainsi que Bosch, ambofu et d’autres fabricants de pièces d’automobiles, ont cessé leurs activités successivement dans les zones épidémiques et les usines environnantes, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) À la mi – mars et à la fin de mars, l’indice logistique des wagons complets de Shanghai a chuté en moyenne de plus de 48% par rapport à l’année précédente, ce qui a entraîné une augmentation des risques liés à l’approvisionnement en pièces de rechange. Weilai, Great Wall Tank et Mitsubishi, Honda et d’autres entreprises automobiles japonaises ont réduit la production et arrêté la production de tout ou partie de leurs modèles. Récemment, le Gouvernement central et les autorités locales ont publié une série de politiques visant à promouvoir la reprise de la production. Le Conseil d’État a demandé que tous les efforts soient déployés pour faciliter les voies de transport. Le 15 avril, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a établi une « Liste blanche » d’entreprises clés pour assurer le transport et le transfert, et a concentré ses ressources sur la garantie de la reprise de la production de 666 entreprises clés dans des industries clés telles que les circuits intégrés, la fabrication automobile, la fabrication d’équipements et Le 16 avril, la Commission économique et d’information de Shanghai a publié des directives sur la prévention et le contrôle de la reprise de la production. Le 18 avril Saic Motor Corporation Limited(600104) FAW, Weilai, Bosch et d’autres constructeurs automobiles et fabricants de pièces de rechange ont activement encouragé la reprise de la production par la production en boucle fermée. En ce qui concerne les performances du marché, les principaux objectifs des connecteurs automobiles, des contrôleurs et des modules IOT touchés par la situation épidémique sont généralement en baisse de 30 à 50% par rapport aux sommets récents, et l’évaluation est à un niveau historiquement bas. Certaines entreprises continuent de réaliser une croissance relativement élevée dans l’impact de la situation épidémique Q1. Avec la reprise ordonnée de la production, l’impact de la situation épidémique sur l’approvisionnement de la chaîne industrielle devrait être atténué. Après la reprise de la logistique, l’usine automobile entière augmentera l’achat de stocks de reconstitution de la chaîne d’approvisionnement à court terme. On s’attend à ce que l’humeur du secteur soit corrigée et que l’innovation intelligente + la localisation continuent de promouvoir la croissance à moyen terme de la chaîne industrielle. Il est recommandé de mettre en place des connecteurs automobiles, des contrôleurs et des modules Internet des objets à des prix abordables.
Le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques a atteint un niveau record en mars et le potentiel de croissance à moyen terme de l’intelligence des véhicules est important. Selon les données de la CAAC, en raison de l’épidémie, la production et les ventes d’automobiles en mars 22 étaient respectivement de 224,1 / 2234 millions d’unités, soit + 23,4% / + 28,4% d’une année sur l’autre, 9,1% / – 11,7% d’une année sur l’autre et 48,5% du marché des marques indépendantes. La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sont respectivement de 465000 et 484000, soit une augmentation d’environ 1,1 fois d’une année sur l’autre, ce qui a permis une croissance contrastée, avec un taux de pénétration trimestriel de 25,73% et une augmentation de 3,96 PCT par rapport à l’année précédente, un niveau record. La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques au 22q1 sont respectivement de 1293 million s et 1257 million s d’unités, soit une augmentation d’environ 1,4 fois par rapport à l’année précédente, et le taux de pénétration au premier trimestre est de 22,74%, soit une augmentation de 12,35 PCT par rapport à l’année précédente. Byd Company Limited(002594) L’intellectualisation est devenue la deuxième moitié de la compétition pour les nouveaux véhicules énergétiques. La Conférence des 100 personnes sur les véhicules électriques a récemment souligné que l’application de la technologie de conduite assistée de niveau L2 s’est accélérée et que la conduite automatique de niveau L3 + a été mise à l’essai pour la première fois dans des scénarios spécifiques et des zones restreintes comme Beijing Yizhuang et Wuxi. La Chine utilisera pleinement la technologie de pointe 5G et la nouvelle infrastructure pour promouvoir le développement coordonné de l’interconnexion des véhicules et des routes. Selon les données de Vehicle Cloud, le taux de pénétration des véhicules intelligents avec des fonctions L2 et OTA est actuellement inférieur à 18%, dont 11,6% pour les véhicules alimentés au carburant et 40,4% pour les nouveaux véhicules énergétiques. Les marques indépendantes représentent 80% des 10 premières marques de ventes de nouveaux véhicules énergétiques intelligents en février. Six nouvelles forces de construction automobile, dont Weilai, Xiaopeng, ideal et Zero run, figurent sur la liste. Parmi les 10 premières, 70% des véhicules équipés d’un système d’aide à la conduite de niveau L2 sont standard, dont plus de 50% sont de nouvelles forces de construction automobile. La mise en page intelligente est plus rapide que celle des entreprises automobiles traditionnelles, et on s’attend à ce que la pénétration des véhicules intelligents connectés au réseau continue d’augmenter avec l’augmentation de la part de marché et du volume des véhicules intelligents de marque traditionnelle.
Le plan énergétique du « quatorzième plan quinquennal » de Guangdong a été publié, avec une nouvelle installation d’énergie éolienne en mer de 17 GW. La province de Guangdong a récemment publié le quatorzième plan quinquennal de développement énergétique de la province de Guangdong, qui propose de développer vigoureusement l’énergie éolienne en mer, y compris le développement à grande échelle de l’énergie éolienne en mer, de promouvoir le développement et l’utilisation centralisés et continus du projet et de créer des bases d’énergie éolienne en mer de 10 millions de kilowatts dans l’Est et l’ouest du Guangdong. Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, la capacité installée d’énergie éolienne en mer a augmenté d’environ 17 millions de kW. Sous l’impulsion de la politique du double carbone, des plans d’énergie éolienne en mer du 14e plan quinquennal ont été publiés dans diverses régions. L’échelle installée du plan directeur du Shandong est de 35 millions de kW, et la construction de projets de plus de 5 millions de kW dans le Centre de Bohai et le sud de la péninsule a été principalement encouragée. La connexion au réseau a été achevée à 2 millions de kW, et 7,6 millions de kW de sites ont été recherchés pour être inclus dans la planification nationale approfondie de l’énergie éolienne en mer. Le Zhejiang a lancé le projet de multiplication de l’énergie éolienne en mer, et il est prévu de construire plus de 3 Tous les nouveaux indicateurs de l’énergie éolienne dans le quatorzième plan quinquennal sont concentrés dans le domaine de l’énergie éolienne en mer. Il y a 28 sites de projets d’énergie éolienne en mer prévus dans le Jiangsu, avec une échelle de 90,9 millions de kW. Au cours du quatorzième plan quinquennal, l’énergie éolienne en mer approuvée Dans le Guangxi est supérieure à 8 millions de kW et mise en service est de 3 millions de kW. Actuellement, 7,5 millions de kW de projets d’énergie éolienne en mer ont été approuvés par l’administration de l’énergie. Hainan et le Fujian ont également publié des plans connexes La capacité installée totale prévue de l’énergie éolienne en mer dans le cadre du « quatorzième plan quinquennal » national dépasse 100 GW, ce qui stimule fortement la demande de câbles sous – marins. L’industrie des câbles sous – marins est confrontée à des obstacles plus élevés et à un modèle de concurrence oligopolistique clair, et elle continue d’être optimiste quant à la croissance du leader chinois Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) .
Suggestions d’investissement: se concentrer sur les connecteurs embarqués: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc.; Harnais: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc.; Contrôleur du véhicule: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet des objets: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Câbles sous – marins et services d’ingénierie: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc.; Fournisseur d’équipement de réseau: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) ; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) etc.; Dispositifs optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Événements à risque: risque accru d’épidémie, risque de changement de politique, risque accru de concurrence sur le marché, différends commerciaux à l’étranger, risque systémique sur le marché, etc.
