Jiahuan Technology Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 76 300000 actions ordinaires (actions a) de jiahuan Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « jiahuan technology», « émetteur» ou « société») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Aucune décision ou opinion prise par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières ou d’autres autorités gouvernementales à l’égard de l’offre n’indique qu’elle a rendu un jugement ou une garantie substantiel sur la valeur de placement des actions de l’émetteur ou sur le rendement des investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse. Les investisseurs sont invités à prêter attention au risque d’investissement, à étudier et à juger prudemment la rationalité des prix d’émission et à prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement de cette émission, comme suit:
1. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 14,53 RMB / action, et l’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’émission hors ligne en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les Conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans le même secteur, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 20 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 20 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. Après la fin de l’enquête préliminaire, l’institution de recommandation (souscripteur principal) Trie la quantité d’abonnement proposée de l’objet de placement de petite à grande selon le règlement de l’enquête après l’exclusion de la cotation invalide, et la quantité d’abonnement proposée du même prix de déclaration et de la même quantité d’abonnement proposée selon le temps de déclaration (le temps de déclaration indiqué sur la sector – forme d’abonnement de la bourse ci – dessus et le numéro de déclaration prévaudront) dans l’ordre de dernier en premier, et supprime la quantité de la partie la plus élevée de la cotation Le montant total de l’abonnement proposé exclu ne doit pas être inférieur à 10% du montant total de l’abonnement proposé par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix n’est plus exclue et la proportion d’exclusion sera inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas entièrement une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
4. Les investisseurs hors ligne doivent payer en temps opportun et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 22 avril 2022 (t + 2), conformément aux résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions de jiahuan Technology Co., Ltd. Et à l’annonce des résultats de l’attribution en ligne (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de l’attribution hors ligne et des résultats de l’attribution en ligne»). Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions le 22 avril 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendra l’émission de nouvelles actions et divulguera les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Les investisseurs hors ligne qui ne participent pas à la souscription et qui ne paient pas le montant de la souscription en temps voulu et en totalité par les investisseurs hors ligne qui fournissent des cotations valides seront considérés comme des manquements et assumeront la responsabilité des manquements. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport des manquements à l’association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas l’intégralité des paiements après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription d’actions nouvelles, de reçus de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant Le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
(Ⅲ) Les investisseurs qui souhaitent participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le résumé de la lettre d’intention d’offre publique initiale d’actions de jiahuan Technology Co., Ltd. Publié dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities Journal, le Securities Times et le Securities Daily le 12 avril 2022 et affiché sur le site Web de La Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») (wwww.sse.com.cn.) Le texte intégral de la lettre d’intention de jiahuan Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions, en particulier les sections « avis sur les questions importantes » et « facteurs de risque », comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge par lui – même sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et prend des décisions d’investissement avec prudence. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage des actions émises cette fois, et les actions émises cette fois commencent à circuler à la date de la cotation et de la négociation à la Bourse de Shanghai. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
Sur la base de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent la partie la plus élevée de la cotation et tiennent pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, le niveau d’évaluation de la société comparable, l’industrie, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix d’émission est fixé à 14,53 yuan / action par voie de négociation. Le rapport P / e correspondant à ce prix est le suivant:
1. 22,99 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 par le capital – actions total après cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable);
2. 17,25 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 par le capital – actions total avant cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable).
Le prix de cette offre est de 14,53 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Sur la base de la similitude des activités, l’émetteur a une certaine similitude avec les sociétés cotées suivantes. Sur la base du bénéfice par action en 2020 et du prix moyen (y compris le jour) des 20 premiers jours de négociation le 15 avril 2022, le ratio P / e moyen des sociétés cotées comparables en 2020 est de 73,07 fois. Les détails sont les suivants:
20 bénéfice par action avant le 15 avril 2022 Code des titres statiques 2020 titre abrégé prix moyen de la journée de négociation (y compris le jour) (2020) rapport prix / bénéfice (yuan / action) (yuan / action) (X)
Runjian Co.Ltd(002929) .sz Runjian Co.Ltd(002929) 30,67 0,98 31,27
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) .sz Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 5,66 0,00
China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) .sh China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) 13,96 0,12 114,87
Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) .sh Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 12.41 – 0.02
Moyenne 73,07
Source des données: Wind info, au 15 avril 2022.
Note 1: le bénéfice par action de la société cotée comparable en 2020 est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2020, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable, par le capital – actions total des actions ordinaires de la société cotée comparable au 15 avril 2022.
Note 2: Eastone Century Technology Co.Ltd(300310)
Le ratio P / e dilué de 2021 correspondant au prix d’émission de 14,53 yuan / action est inférieur au ratio P / e moyen de 2020 sur le marché secondaire de sociétés comparables et inférieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de l’industrie publié par China stock index Co., Ltd. (Ⅶ) Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le journal publié le 19 avril 2022 dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et le site Web de la Bourse de Shanghai (wwww.sse.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de jiahuan Technology Co., Ltd.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
(Ⅸ) Il est possible que cette offre comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅹ) sur la base du prix d’émission actuel de 14,53 RMB / action et du nombre d’actions émises de 76 300000, le montant total estimatif des fonds levés est d’environ 1 108639 900 RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 75 067000 RMB, le montant net estimatif des fonds levés est d’environ 1 033532 000 RMB (s’il y a un écart entre le montant net des fonds levés et le montant total des fonds levés après déduction des frais d’émission, il s’agit de la raison de l’arrondissement dans le calcul), Le montant de l’investissement proposé par l’émetteur dans le cadre de ce projet d’investissement ne doit pas dépasser 1033572 millions de RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Pour l’offre et la souscription en cours, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. Une fois l’émission terminée, elle ne peut être cotée en bourse qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. Si la souscription en ligne est insuffisante et que la partie insuffisante de la souscription n’est pas entièrement souscrite par les investisseurs hors ligne après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
2. Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement hors ligne n’atteint pas le montant initial de l’émission hors ligne;
3. Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% de l’offre publique; 4. En cas d’autres circonstances particulières, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) peuvent décider de suspendre l’émission par voie de négociation;
5. The c
Dans ce cas, l’émetteur et le promoteur (le souscripteur principal) suspendront l’émission et divulgueront les raisons de cette suspension et les arrangements ultérieurs. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) peuvent choisir de reprendre l’émission après avoir déposé auprès de la c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait que les investisseurs doivent adhérer à l’idée d’investissement de valeur et participer à la souscription de l’offre. Nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’émetteur et qui souhaitent partager les résultats de croissance de L’émetteur participeront à la souscription. L’annonce spéciale sur le risque d’investissement ne garantit pas la divulgation de tous les risques d’investissement de l’émission, invite et suggère aux investisseurs de bien comprendre les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques qu’il comporte, d’évaluer rationnellement leur capacité de tolérance au risque et de prendre des décisions indépendantes sur la participation ou non à l’émission et à la souscription en fonction de leur force économique, de leur expérience d’investissement, de leur risque et de leur capacité de tolérance psychologique.
