Code des valeurs mobilières: Nuode Investment Co.Ltd(600110) titre abrégé: Nuode Investment Co.Ltd(600110)
Annonce concernant les activités de couverture des contrats à terme sur métaux non ferreux en 2022
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité individuelle et solidaire de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité de son contenu. Nuode Investment Co.Ltd(600110) La société a l’intention d’ouvrir un compte spécial pour les opérations à terme et de payer la marge, d’autoriser le Groupe directeur des contrats à terme et le Bureau de gestion de la couverture à s’occuper spécifiquement de la mise en œuvre et d’autres questions connexes dans le cadre de la limite de la marge. Conformément aux Statuts, cette question n’a pas besoin d’être soumise à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour délibération. Les détails sont les suivants:
Objet de la couverture
En fonction des besoins de production, d’exploitation et de développement de l’entreprise, utiliser pleinement les fonctions du marché à terme pour couvrir le risque de fluctuation importante des matières premières. Afin de verrouiller les bénéfices d’exploitation, d’améliorer le niveau d’exploitation de l’entreprise et d’assurer un fonctionnement sain et continu de l’entreprise, la société (y compris les filiales contrôlantes) a l’intention d’exercer des activités de couverture à terme sur le cuivre non ferreux impliqué dans des projets connexes.
Mode de couverture des contrats à terme
1. Variétés à terme: cuivre
2. Échelle du capital investi: la valeur totale du contrat de position pour les opérations d’achat, de vente et de production ne doit pas dépasser 1,28 milliard de RMB ou l’équivalent en devises. Opérations de couverture des métaux non ferreux dont la marge ne dépasse pas 256 millions de RMB ou l’équivalent en devises.
3. Entité chargée de la mise en œuvre: société et filiales contrôlantes
4. Période de mise en œuvre: la période d’utilisation du montant ci – dessus est valable 12 mois à compter de la date de délibération et d’adoption par le Conseil d’administration de la société en 2021. Le montant et la résolution ci – dessus peuvent être utilisés de façon circulaire et continue pendant la période de validité. Si la durée d’une seule opération dépasse la durée de validité de la résolution, celle – ci est automatiquement prolongée jusqu’à la fin de l’opération.
Analyse des risques
La société (y compris les filiales contrôlantes) n’exerce pas d’activités de négociation à terme à des fins spéculatives, principalement pour éviter l’impact des fluctuations importantes des prix des produits sur la société, mais en même temps, il existe certains risques:
1. Risque de fluctuation des prix: lorsque le marché à terme fluctue considérablement, la société peut ne pas être en mesure d’acheter un contrat de couverture à un prix de verrouillage des matériaux ou en dessous;
2. Risque opérationnel: la couverture des métaux non ferreux est professionnelle et complexe, ce qui peut entraîner des risques en raison d’un mécanisme de contrôle interne imparfait;
3. Risque de liquidité: risque de non – achèvement des opérations en raison d’une liquidité insuffisante du marché;
4. Risque d’exécution: risque de rupture de contrat dû à l’incapacité d’exécuter le contrat à l’expiration de l’activité de couverture des métaux non ferreux;
5. Risque juridique: la société subira des pertes si le contrat ne peut pas être exécuté normalement en raison de changements dans les lois pertinentes ou de la violation par la contrepartie des lois et règlements pertinents.
Mesures de contrôle des risques
1. Clarifier le principe de transaction des opérations de couverture des métaux non ferreux: les opérations de couverture doivent être effectuées sur la base du principe de la couverture et, compte tenu de la situation du marché, ajuster la stratégie opérationnelle en temps opportun afin d’améliorer l’effet de couverture.
2. Construction du système: la société a mis en place des mesures de gestion de la couverture des contrats à terme Nuode Investment Co.Ltd(600110)
3. Sélection des produits: Avant d’effectuer des opérations de couverture, effectuer une analyse comparative entre plusieurs contreparties et divers produits et sélectionner l’outil de couverture le plus approprié pour les activités de l’entreprise, avec une liquidité élevée et un risque contrôlable.
4. Gestion des contreparties: sélectionnez soigneusement les contreparties qui exercent des activités de couverture des métaux non ferreux. La société n’effectue des opérations de couverture des métaux non ferreux qu’avec de grandes sociétés de courtage à terme légalement qualifiées ou des institutions financières légalement qualifiées afin d’éviter les risques juridiques potentiels.
5. Personne spécialement désignée: le Groupe directeur des opérations à terme comprend le Département des opérations à terme et le Département de la gestion des contrats à terme. Le Département des opérations à terme crée un poste de négociant. Le Département de la gestion des contrats à terme crée des postes de comptabilité et de contrôle des risques, ainsi que des postes de spécialiste des fonds et des finances. Le personnel de chaque poste doit être effectivement séparé et ne doit pas exercer de fonctions croisées ou ultra vires afin d’assurer la supervision et la restriction mutuelles.
V. avis INDÉPENDANTS
Les administrateurs indépendants de la société ont émis les avis suivants sur l’exploitation par la société de l’entreprise de couverture à terme des métaux non ferreux: 1. Les procédures d’approbation pertinentes pour l’utilisation par la société de ses fonds propres pour l’exploitation de l’entreprise de couverture à terme sont conformes aux lois et règlements pertinents de L’État et aux dispositions pertinentes des Statuts de la société, sans préjudice des intérêts de la société et de tous les actionnaires. 2. Il est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires que la société exerce des activités de couverture à terme et que l’impact négatif de la fluctuation des prix des matières premières sur la production et l’exploitation de la société soit réduit par le mécanisme de couverture.
3. La société a examiné et adopté les mesures de gestion de la couverture des contrats à terme Nuode Investment Co.Ltd(600110)
Par conséquent, nous acceptons que la société exerce des activités de couverture des contrats à terme sur les métaux non ferreux.
Avis est par les présentes donné.
Nuode Investment Co.Ltd(600110) Conseil d’administration 19 avril 2022
