Les facteurs négatifs se sont nettement améliorés, les facteurs positifs se sont produits et la consommation optionnelle a rebondi à ce moment – là.
Dans le rapport de stratégie précédent du 14 mars, nous avons souligné que des facteurs négatifs tels que la baisse du boom immobilier et le maintien d’un niveau élevé des coûts de transport maritime s’amélioraient progressivement en 2021. À l’heure actuelle, l’amélioration des facteurs négatifs est évidente, comme la poursuite de la tendance à l’assouplissement de la politique immobilière et la poursuite de la tendance à la baisse des taux de fret maritime. L’amélioration des facteurs négatifs s’est accompagnée d’un certain nombre de facteurs positifs, tels que la croissance stable de l’économie réelle, l’ajustement scientifique et modéré de la gestion et du contrôle des épidémies et de la logistique pour assurer la stabilité des moyens de subsistance de la population, ainsi que la mise en œuvre de la politique d’exemption tarifaire, qui s’ajoute à la capacité de 618 nouveaux produits de diverses entreprises. Nous nous attendons à ce que la libération de la demande des consommateurs et l’amélioration de l’évaluation du secteur de la consommation soient mutuellement bénéfiques, et que la reprise
Objet recommandé / bénéficiaire du secteur des appareils ménagers
Secteur de l’électricité blanche et de l’électricité de cuisine: en ce qui concerne le calcul de l’élasticité de la marge brute par rapport à l’augmentation des prix des matières premières, nous pensons que la baisse des prix des matières premières à un stade ultérieur entraînera une grande correction des performances et que la stratégie d’augmentation des prix peut mieux couvrir l’impact de l’augmentation des prix des matières premières. La politique immobilière historique a été assouplie et l’on s’attend à ce que la politique immobilière continue d’être assouplie afin d’améliorer l’évaluation des appareils ménagers. Les robinets blancs et de cuisine recommandés Midea Group Co.Ltd(000333) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690) et Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) ; Il est recommandé que Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) , Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) Household Appliance Growth Stock: Focus on 618 and Focus on New Product trends. Il est recommandé que les ventes intérieures de nouveaux produits dépassent les attentes et que les ventes à l’exportation de 2022q2 soient complétées par de nouveaux Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) Il est recommandé d’élargir la gamme de prix des nouveaux produits de la série T10 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) ; Il est recommandé que la forte force des nouveaux produits stimule la croissance des ventes intérieures Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) . Appareils électroménagers en mer: attention à la poursuite de la tendance à la baisse des taux de fret maritime et à la réparation de l’évaluation du rendement en vertu de l’exemption tarifaire. Il est recommandé que le taux de fret maritime diminue et que la résilience de la réparation des bénéfices soit plus grande, et que la pression sur les revenus soit progressivement soulagée Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) ; Recommander que l’exemption tarifaire stimule l’augmentation des bénéfices et que le revenu de base demeure stable; Il est recommandé de prêter attention au Chef de file de l’industrie des agents d’exportation Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co.Ltd(002705) En amont des appareils ménagers: il est recommandé que l’industrie principale de l’agent augmente régulièrement et que le volume de décharge du moteur EPS puisse être prolongé. Objet du bénéfice: croissance prévisible de la gestion thermique de la nouvelle énergie Zhejiang Dun’An Artificial Environment Co.Ltd(002011) .
Industrie légère: les politiques immobilières continuent d’être assouplies et l’accent est mis sur la valeur de l’allocation des entreprises.
Dans le contexte d’une croissance stable et d’un large crédit, la politique immobilière a connu un vent chaud en 2022. Des mesures spécifiques ont été prises dans de nombreuses villes, tandis que la marge de données des ventes immobilières a été restaurée en mars. En ce qui concerne l’ensemble de l’année, nous pensons qu’avec l’augmentation continue de la politique d’assouplissement immobilier, l’évaluation de la chaîne de l’industrie immobilière devrait être améliorée en raison de l’intensification de la mise en œuvre de la politique urbaine et de la libération progressive du risque de crédit immobilier. Il est recommandé de prêter attention à la réparation de l’évaluation du secteur résidentiel qui a été supprimée par le pessimisme immobilier au début de l’année, en mettant l’accent sur Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Oppein Home Group Inc(603833) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , En outre, il est recommandé que smore international, l’excellent agent de travail après la libération des risques liés à la mise en œuvre des politiques réglementaires chinoises.
Industrie textile: il est recommandé de se concentrer sur les marques sportives de premier plan sous – évaluées et les marques sportives de premier plan chinoises et les détaillants en aval qui ont de bons résultats en janvier – février, mais l’épidémie de mars a également affecté les marques sportives de premier plan et les détaillants en aval en ligne et hors ligne. On s’attend à ce que les résultats du 2022q1 soient fortement retardés, ce qui, combiné à l’impact de base élevé causé par l’incident du coton du Xinjiang au cours de la même période du 2022q2, a entraîné une faible évaluation de toutes les marques sportives de premier plan de haute qualité et a fourni des Nous nous attendons à ce que la politique de prévention des épidémies fasse l’objet d’un ajustement scientifique modéré. Si la situation épidémique en Chine est efficacement maîtrisée en mai – juin, il est encore possible de stimuler le rendement des ventes au détail au cours du deuxième trimestre de 2022, et la logique d’investissement à long terme n’est pas rompue. Il est recommandé de mettre l’accent sur Step international, Li Ning, taubo et Anta sports. En outre, il est recommandé de recommander Huali Industrial Group Company Limited(300979)
Indice de risque: le réchauffement de la propriété n’est pas aussi rapide que prévu; Augmentation des prix des matières premières; Les taux de fret maritime rebondissent rapidement, etc.
