Aujourd’hui (19 avril) Les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont commencé à augmenter et à baisser, l’indice de début de session a eu une forte performance, puis a rapidement reculé, l’indice de Shanghai a maintenu près du point de clôture d’hier pour la consolidation des chocs, tandis que l’indice GEM a montré une tendance à la baisse, la performance est loin derrière l’indice de Shanghai résistant à la baisse.
Du point de vue du disque, l’indice léger des stocks lourds réapparaît, l’agriculture, l’élevage, l’alimentation et la pêche ont montré une forte performance, le pétrole et le gaz, le charbon, l’acier, les chaînes industrielles non ferreuses et d’autres sources d’énergie ont également grimpé en flèche. En outre, les engrais chimiques, les pesticides, le développement immobilier et d’autres secteurs sont également remarquables. Dans le secteur minier, Xinjiang Zhundong Petroleum Technology Co.Ltd(002207)
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème I] charbon
Shenyin Wanguo Securities a déclaré que l’offre mondiale de charbon manquait d’élasticité et que la structure de l’offre et de la demande était serrée. À l’heure actuelle, la capacité de production de charbon de la Chine entre dans une période de contraction, la capacité de production de charbon « neutre en carbone » accélère le retrait, tandis que la nouvelle modification du droit pénal supprime la surproduction dans les mines de charbon, même si une partie de l’augmentation de la capacité nucléaire est libérée, il est encore difficile de remédier à la pénurie d’approvisionnement à moyen terme de 3 à 5 ans; Du côté des importations, la production globale des principaux producteurs internationaux de charbon liés à la Chine a fortement chuté, les importations ne peuvent pas combler l’écart, et nous sommes confrontés à une pénurie mondiale d’approvisionnement en charbon. On s’attend à ce que l’écart d’offre de la Chine augmente d’année en année de 2022 à 2025.
En outre, Xinda Securities a déclaré qu’au cours des deux à trois prochains mois, alors que les régions du Sud entrent dans la phase estivale de pointe, la protection de l’approvisionnement en charbon continuera de faire face à une pression énorme. À l’heure actuelle, les fondamentaux de l’industrie, la logique sous – jacente des politiques et l’effet direct sont tous favorables à l’amélioration de l’évaluation et de la réparation des tôles. Compte tenu de la certitude d’une forte augmentation des performances au premier semestre de cette année, il s’agit de la meilleure étape de L’allocation des tôles de charbon à la chasse aux affaires.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, la consommation de charbon peut encore maintenir une croissance déterministe positive. Au cours de la période couverte par le quinzième plan quinquennal, avec le développement de technologies d’utilisation propre et efficace du charbon, le charbon chinois bénéficie d’un avantage de prix naturel dans les sources d’énergie fossiles traditionnelles (charbon, pétrole et gaz naturel) et devrait être davantage utilisé dans les domaines de l’énergie au charbon et de l’énergie non électrique. Sur la base d’une croissance économique stable en Chine, la consommation de charbon devrait encore maintenir une certaine croissance positive. Investir dans des actions charbonnières et profiter des dividendes de la réalisation progressive de l’avantage de coût du charbon, le contrôle des politiques entraînera des processus d’investissement répétés, mais l’orientation à long terme est claire.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Dans l’ensemble, la capacité de stockage est une ressource rare, les stocks de charbon sont généralement évalués 4 à 6 fois, les prix et les attentes en matière de bénéfices augmentent de façon stable, il est donc recommandé d’organiser activement les stocks de charbon en 2022.
[Thème II] acier
Changjiang Securities Company Limited(000783) À moyen terme, la ligne principale d’une croissance stable est restée inchangée, et les attentes en matière de relance politique plus fortes peuvent encore être attendues. Bien que l’effet de l’investissement public, des réductions d’impôts et des réductions des coûts et de l’assouplissement immobilier ne puisse pas être réalisé du jour au lendemain, il apparaîtra finalement, de sorte que le boom de l’acier à l’avenir devrait encore avoir une fenêtre élastique. Il est recommandé de prêter attention à Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) En outre, une attention particulière est accordée au superalliage Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) et ainsi de suite; Deuxièmement, il s’agit de l’objet du champ de traitement, par exemple: 1) Traitement de l’aluminium Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) ; Traitement de l’acier inoxydable Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) , Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ; Troisièmement, leader dans le domaine de l’acier spécial, Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) Quatrièmement, les tuyaux en acier sous la ligne d’investissement des pipelines municipaux.
Guosheng Securities a souligné que la reprise de la demande de l’industrie manufacturière s’est superposée à un pic de carbone et à un contexte neutre en carbone, que la logique de rentabilité de l’industrie sidérurgique a été reconstruite et que les entreprises sidérurgiques ont davantage bénéficié de la rotation cyclique, et que nous restons optimistes à long terme à l’égard de la plaque d’acier. L’industrie de la défense nationale, l’industrie aérospatiale et l’industrie de l’aviation ont un vaste espace de remplacement domestique superposé à l’atmosphère de paysage élevé. Les produits tels que les superalliages, l’acier inoxydable spécial, l’acier à très haute résistance et d’autres produits occupent une position dominante absolue. Il est recommandé de se concentrer sur les chefs de file de l’acier spécial dans la réalisation de l’atmosphère de paysage élevé de l’industrie par les réalisations du
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities estime qu’à l’heure actuelle, la demande d’acier à l’extrémité de la propriété et à l’extrémité de l’automobile est au bas de l’échelle à récupérer, et la demande d’infrastructure est également en attente d’accélération de la récupération. En même temps, la demande d’exportation d’acier est superposée à un niveau élevé. Nous ne pensons pas que la demande d’acier doit être pessimiste. Avec l’apparition d’un point d’inflexion dans la situation épidémique nationale, la
[Thème 3] couleur
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Mais la logistique locale a commencé à s’améliorer après que le Ministère des communications a publié un document au milieu de la semaine, et Shanghai a également commencé à reprendre la production le week – end. On s’attend à ce que la demande de sel de lithium en amont soit stimulée par un faible inventaire dans les usines de matériaux Après la reprise progressive de la production de la nouvelle chaîne de l’industrie automobile énergétique. Les résultats des entreprises du secteur du lithium continuent d’être largement publiés à partir des prévisions de rendement du premier trimestre. Actuellement, l’évaluation annualisée est dans une position très basse, sous l’impulsion de la reprise de la production en aval, elle pourrait rebondir.
En outre, en raison de la gravité de la situation épidémique en Chine et des exigences d’une croissance stable, l’assouplissement monétaire et le soutien financier devraient être renforcés, la Banque centrale devrait réduire de 25 points de base, le taux de croissance des investissements dans les infrastructures a manifestement rebondi, et plus de 70 villes immobilières ont assoupli les critères de réglementation et de contrôle, de sorte qu’il pourrait y avoir d’autres politiques d’assouplissement à l’avenir. Sous la forte reprise du secteur immobilier, les métaux industriels en amont de la chaîne de l’industrie immobilière peuvent se réchauffer avec la demande en aval, et le climat est marginal à la hausse. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises du secteur des métaux industriels Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Western Mining Co.Ltd(601168) , Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) , Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Tianshan Aluminum Group Co.Ltd(002532) , Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , Yunnan Chihong Zinc & Germanium Co.Ltd(600497) .
En outre, Xinda Securities a souligné que, dans le contexte de l’objectif « double carbone », elle attachait de l’importance aux possibilités historiques d’investissement dans les nouvelles sources d’énergie et les nouveaux matériaux, en mettant l’accent sur les nouveaux métaux énergétiques avec une forte demande et un faible modèle d’approvisionnement, ainsi que sur Les nouveaux matériaux métalliques bénéficiant de la modernisation industrielle et du remplacement national. La forte restriction de l’offre de ressources métalliques causée par de faibles dépenses en capital à long terme soutiendra les prix élevés des métaux non ferreux au cours des prochaines années, tandis que les anticipations d’inflation, conjuguées à l’assouplissement continu de la politique monétaire chinoise, ouvriront des possibilités d’investissement pour les entreprises de ressources métalliques non ferreuses En raison de la réévaluation de la valeur.
[Thème 4] pétrole et gaz naturel
East Asia qianhai Securities a fait état d’une forte hausse des prix internationaux du gaz naturel.
La hausse des prix du gaz est principalement due à de nouvelles sanctions sur l’approvisionnement en gaz de la Russie. Si l’Europe réduit ses achats de charbon en provenance de Russie ou interdit les importations de gaz, les prix du gaz aux États – Unis seront soumis à une pression à la hausse encore plus forte au cours des prochains mois, tandis que la hausse des prix du charbon augmentera encore les prix du gaz.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Il est recommandé de prêter attention à Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
En outre, shenyin Wanguo Securities estime que le prix du pétrole et du gaz est resté élevé, ce qui a entraîné une amélioration continue des performances des secteurs en amont et une réduction de l’écart de prix entre le raffinage et la chimie en aval. Du point de vue de l’intégration de la compétitivité, de la stabilité des bénéfices et de la libération de la capacité, il est fortement recommandé de Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) . L’avantage de coût de l’éthane pour la production d’éthylène et l’avantage de la chaîne industrielle du propylène, en particulier la chimie par satellite, sont recommandés. Le prix du pétrole a rebondi, l’avantage de coût de l’industrie chimique du charbon et la croissance à long terme, et il est fortement recommandé de Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) L’élasticité de la forte augmentation du prix du pétrole et, du point de vue de la réduction des dépenses en capital à l’étranger et en amont et de l’amélioration de la s écurité énergétique de la Chine, il est recommandé de prêter attention à Petrochina Company Limited(601857) , Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , China Oilfield Services Limited(601808) , Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) , Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) , China Petroleum Engineering Corporation(600339) , Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727)
