Suivi des données sur les piles électriques: la capacité installée de production a considérablement augmenté par rapport à l’année précédente: selon les données sur les piles China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) publiées par Innovation Alliance, la capacité installée de production des piles China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) a atteint 39,2 GWh et 21,4 GWh respectivement en mars 2022, avec une augmentation annuelle de 247,3% et 138%, et une augmentation annuelle de 23,3% et 56,6 Selon la ventilation de la capacité installée de la batterie, la capacité installée de la batterie China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) en mars était de 21,4 GWh, en hausse de 138,0% par rapport à l’année précédente et de 56,6% par rapport à l’année précédente, montrant une tendance à la croissance rapide. Parmi eux, la batterie ternaire a été chargée à 8,2 GWh, soit 38,3% de l’ensemble des véhicules, en hausse de 61,2% d’une année sur l’autre et de 40,5% d’une année sur l’autre; Les batteries au phosphate ferrique – lithium ont été chargées à 13,2 GWh, soit 61,6% de l’ensemble des véhicules, en hausse de 238,8% d’une année sur l’autre et de 69,4% d’une année sur l’autre. De janvier à mars 2022, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La capacité de chargement de la batterie a augmenté de 51,3 GWh, soit 120 Parmi eux, la capacité de chargement de la batterie ternaire a atteint 21,4 GWh, soit 41,6% de la capacité totale de chargement, en hausse de 54,5% d’une année sur l’autre; La charge totale de la batterie lithium – fer phosphate était de 29,8 GWh, soit 58,2% de la charge totale, soit une augmentation de 217,9% d’une année sur l’autre. En ce qui concerne la concentration, en mars, les entreprises de batteries électriques ont chargé des véhicules, la première Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) représentant 50,49%, la deuxième Byd Company Limited(002594) La part de ripu Energy dans le top 10 est de 1,04%. Le rapport entre le volume de chargement des batteries électriques et le volume total de chargement des trois premières entreprises de batteries électriques, des cinq premières entreprises de batteries électriques et des dix premières entreprises de batteries électriques était respectivement de 78,31%, 86,3% et 95,5%.
Principaux points de vue: la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sont restées fortes depuis le début de l’année, mais l’offre de carbonate de lithium de qualité batterie en amont a été insuffisante, ce qui a entraîné une hausse rapide des prix des matériaux cathodiques et une certaine pression sur la rentabilité des fabricants de batteries au Lithium. Continuer à recommander des liens intermédiaires avec un meilleur modèle de concurrence, et s’attendre à ce que les principales entreprises aient des avantages en matière de coûts et de performance: 1) Précurseurs cathodiques: la production et les ventes augmentent considérablement, l’espace de demande futur de phosphate ferrique de lithium s’ouvrira, la tendance à la nicification à haute teneur en trioxyde positif est claire, les principales entreprises étendent activement la production et saisissent la part de marché des précurseurs haut de gamme; Fabricant de batteries au lithium: Bien que le prix du carbonate de lithium de qualité batterie ait considérablement augmenté et que la rentabilité des fabricants de batteries au lithium ait été sous pression, nous restons optimistes quant au processus mondial d’automatisation automobile et à l’espace de croissance de la valeur marchande des principales entreprises de batteries; Circuit à membrane avec un bon modèle de concurrence et un bon niveau de profit: la marge bénéficiaire brute de l’entreprise à membrane de tête est restée supérieure à 40% au cours des trois dernières années, l’entreprise à membrane de tête a été entièrement produite et vendue, et le marché de la demande de prestations préférentielles de premier plan a augmenté dans le cadre d’un cycle d’expansion rigide de la production. Avec le progrès de l’électrification à l’étranger, la proportion de la structure des clients à l’étranger de l’entreprise Circuit d’électrolyte: avec l’expansion de la production d’électrolyte, le marché s’inquiète de sa périodicité. Head Company bénéficie d’une longue commande de coopération, l’impact de la perturbation des prix en 2022 est atténué, et l’avantage des coûts et des bénéfices est encore mis en évidence par l’ajout d’un nouveau type d’entreprise de sel de lithium; Équipements au lithium: Au cours de la période de croissance à grande vitesse du quatorzième plan quinquennal, la deuxième vague d’expansion de la production de batteries électriques a commencé, ce qui a entraîné une croissance rapide de la demande à l’étranger. Les principaux fabricants de batteries au lithium ont accéléré leur déploiement en Europe et les principales entreprises chinoises d’équipements au lithium obtiendront de nouveaux points de croissance de la demande; Piste de course de feuilles de cuivre Lithium – électricité: l’écart d’approvisionnement en 2022 est très déterminé et les entreprises de tête devraient bénéficier en priorité.
Conseils sur les risques
La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques n’ont pas été à la hauteur des attentes et les politiques n’ont pas été à la hauteur des attentes; Les commandes ont été reçues ou livrées moins que prévu; Le risque de mise à jour technique; Risque accru de concurrence sur le marché; Risque de pénurie dans la chaîne d’approvisionnement, etc.
