Lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’actions de Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516)
Instructions spéciales
Lixin zjjfz [2022] D – 0085
Lixin ZHONGLIAN CPAS (Special General partnership) Lixin ZHONGLIAN CPAS (Special General partnership)
Lixin ZHONGLIAN Certified Public Accountants (Special General partnership)
Lixinzhonglian CPAS (Special General partnership)
À propos de Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516)
Demande d’approbation d’un document de demande d’émission d’actions à un objet particulier
Instructions spéciales pour l’examen des demandes de renseignements
Lixin zjjfz [2022] D – 0085
Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences pertinentes de la lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’actions de Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Lixin ZHONGLIAN Certified Public Accountants (Special General partnership) (hereinafter referred to as “reporting accountant”) as the reporting Accountant for the issuance of Stock to specific Objects by Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516)
Question 3: sur l’ampleur du financement
Le montant total des fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques ne dépasse pas 55 millions de RMB.
Selon le rapport de diligence raisonnable, les d épenses de R & D de l’émetteur au cours de la période visée par le rapport sont principalement les salaires des employés et les dépenses de consommation de matériel, et le montant des frais de déplacement du trafic est relativement faible. Dans le calcul des fonds spécifiques pour les projets d’investissement collectés, La proportion des dépenses de prototypage et d’essai est relativement élevée.
L’émetteur doit expliquer: (1) la base et le processus de calcul du montant d’investissement de chaque projet d’investissement; Il est proposé d’analyser la rationalité de l’échelle d’investissement de chaque projet par rapport à l’échelle d’investissement des entreprises existantes et à la situation d’entreprises comparables dans la même industrie en fonction du montant des fonds collectés; La base de calcul des coûts salariaux du personnel, des prototypes et des coûts d’essai, des voyages et d’autres coûts liés au projet de recherche, de développement et d’industrialisation d’équipements intelligents haut de gamme; Calculer le Ministère, les responsabilités et la méthode de collecte des dépenses du personnel principal pour les dépenses de main – d’œuvre, comparer les salaires du personnel concerné au cours de la période considérée, calculer les coûts spécifiques et la composition des dépenses du prototype R & D et comparer les dépenses de matériel et de main – d’œuvre au cours de la période considérée; Les principales procédures de R & D des produits de l’émetteur, le traitement comptable des prototypes de R & D et les raisons de la différence entre la composition des d épenses de R & D au cours de la période considérée et celle des projets d’investissement collectés; Sur la base de l’orientation des dépenses de R éserve, de voyage et d’autres dépenses dans le cadre du projet de R & D et d’industrialisation d’équipements intelligents haut de gamme, l’échelle et la proportion du Fonds de réapprovisionnement sont expliquées plus en détail, et la rationalité de l’échelle du Fonds de réapprovisionnement est démontrée en combinaison avec le solde du Fonds monétaire de l’entreprise, l’arrangement d’utilisation, le ratio actif – passif et d’autres indicateurs financiers, ainsi que la comparaison de l’industrie.
L’institution de recommandation est invitée à donner des avis clairs sur le caractère raisonnable de la base de calcul, du processus et des résultats du montant de l’investissement de chaque projet d’investissement levé, sur la question de savoir si les résultats du calcul des avantages du projet d’investissement levé sont prudents et raisonnables, et sur la question de savoir si le montant de chaque projet d’investissement levé de la société dépasse la demande réelle de fonds levés.
Veuillez faire rapport au comptable pour vérification et donner des avis clairs.
Objet:
Description de l’émetteur
3 – 1 – 1: base et processus de calcul du montant des investissements de chaque projet d’investissement levé; Il est proposé d’analyser la rationalité de l’échelle d’investissement de chaque projet de collecte de fonds en comparant l’échelle d’investissement de l’entreprise existante et la situation de l’entreprise comparable dans la même industrie avec le montant d’investissement des fonds collectés.
Base et processus de calcul du montant des investissements dans chaque projet d’investissement levé
Le montant de l’investissement, la base de calcul et le processus du projet d’investissement levé sont indiqués dans le tableau ci – dessous:
Base et processus de calcul de l’échelle des projets financés
(10 000 RMB)
1. Salaires et dépenses du personnel: ajuster et calculer le poste et la quantité du personnel en fonction de l’effectif actuel de l’équipe de projet R & D de l’entreprise et de la difficulté du projet; Déterminer le cycle de mise en œuvre en fonction du cycle de développement actuel du projet et de la difficulté du projet; Calculer le niveau de rémunération du personnel de chaque poste en fonction du niveau de rémunération actuel de l’entreprise et de la tendance future à l’ajustement de la rémunération;
2. Prototypes et coûts d’essai: organiser le module de base et le mécanisme de base utilisés pour les essais de recherche et de développement avant la production de prototypes, et calculer le « coût des matériaux d’essai de recherche et de développement» correspondant à la composition des matériaux et au prix unitaire; Sur la base de la quantité de prototypes nécessaires à la recherche et au développement d’équipements intelligents haut de gamme tels que des machines de liaison de fil d’aluminium pour des produits de plus de 30 000,00 degrés, combinée à la promotion de l’industrialisation de produits spécifiques et à la grande difficulté de l’industrialisation, déterminer la quantité de prototypes à produire; La composition des matériaux et le prix des matériaux à utiliser pour l’assemblage et la mise en service des prototypes, ainsi que la composition des matériaux et le prix des matériaux à utiliser pour l’installation et la mise en service continues des prototypes en fonction des besoins des clients au cours de la mise en service des clients, calculent le « montant des matériaux des prototypes»;
3. Frais de voyage et autres dépenses: calculer les frais de voyage et autres dépenses en fonction du nombre estimatif de voyages d’étude du personnel, de l’orientation technique spécifique et du niveau des dépenses de coopération ou de consultation qui devraient être obtenues par la coopération externe, des matières premières en aval ou des produits semi – finis achetés pour l’essai du prototype.
Voir « 3 – 1 – 2 » dans la réponse à cette question pour plus de détails sur le processus de calcul.
Le Fonds de réserve pour la science et la technologie de 15 000,00 est calculé en fonction de l’ampleur de l’investissement depuis la cotation de la société et du plan d’investissement de la société pour les années à venir.
Sur la base des recettes d’exploitation prévues, les principaux actifs courants d’exploitation et les principaux passifs courants supplémentaires d’exploitation de 10 000,00, qui constituent le Fonds de roulement nécessaire à la production et à l’exploitation quotidiennes de l’entreprise, sont calculés respectivement, ce qui permet de prévoir le degré de demande de fonds de roulement pour La production et l’exploitation de l’entreprise au cours de la période à venir. Voir « 3 – 1 – 4 » dans la réponse à cette question pour plus de détails.
Analyser la rationalité de l’échelle d’investissement de chaque projet de collecte de fonds par rapport à l’échelle d’investissement de l’entreprise existante et à la situation d’entreprises comparables dans la même industrie en fonction du montant de l’investissement des fonds collectés.
1. Comparaison entre l’échelle des fonds collectés et l’échelle actuelle des investissements commerciaux de la société
L’échelle d’investissement des entreprises existantes de la société est comparée à l’échelle d’investissement du projet d’investissement levé comme suit:
S / N nom du projet investissement total du projet taille actuelle de l’entreprise de mise en œuvre du projet
Cycle
1. Matériel intelligent haut de gamme: 300000 000 RMB; 36 à 60 mois: 69 781800 RMB pour la R & D et l’industrialisation de l’entreprise en 2020; 2. 144850 200 RMB pour la R & D coopérative du Fonds de réserve scientifique et technologique en 2021
30 millions de RMB
Les sociétés d’investissement stratégique utilisent leurs fonds propres pour traiter séparément
120 millions de RMB 36 mois xisongyu, songzhong electromecanic and other targeted Companies
Investir
Commandes en cours à la fin de mars 2022
4894 milliards de RMB (taxes comprises), en hausse d’une année sur l’autre
3. Le Fonds de roulement supplémentaire est de 100 millions de RMB – 77,00% de long, et l’échelle des activités de l’entreprise
Une croissance soutenue augmentera la demande de fonds de roulement
S’il te plaît.
Au cours de la période considérée, l’échelle des activités de la société a continué de croître, avec de nouvelles commandes signées (y compris la taxe sur la valeur ajoutée, la même ci – dessous) de 1 591 millions de RMB, 2 667 millions de RMB, 4 281 millions de RMB et 1 440 millions de RMB, respectivement.
À la fin du mois de mars 2022, les commandes en main de la compagnie s’élevaient à 4894 milliards de RMB, en hausse de 77,00% par rapport à l’année précédente.
La croissance continue de l’échelle des activités de l’entreprise fournira la base de la croissance des investissements dans la R & D. l’échelle des investissements dans la R & D de l’entreprise a encore de la place pour l’augmentation. En 2021, les d épenses de R & D de la compagnie s’élevaient à 144850 200 RMB, ce qui est beaucoup plus élevé que les dépenses annuelles de R & D de 697818800 RMB en 2020. Le Fonds collecté est de 300 millions de RMB pour le projet « R & D et industrialisation d’équipements intelligents haut de gamme» et de 30 millions de RMB pour la R & D coopérative dans le projet « Fonds de réserve pour la science et la technologie». Compte tenu de la longue période de mise en œuvre de ces projets et de La tendance à la croissance rapide des activités de l’entreprise, le Fonds collecté correspond à l’échelle des activités de l’entreprise.
Dans le même temps, la croissance continue de l’échelle des activités de l’entreprise a également augmenté la demande de fonds de roulement de l’entreprise. Selon les calculs, l’échelle du Fonds de roulement supplémentaire de la compagnie est raisonnable et correspond à l’échelle de l’entreprise. Voir « 3 – 1 – 4 » dans la réponse à la lettre d’enquête pour plus de détails. Depuis sa cotation en bourse, la société a investi 10,8 millions de RMB et 43 714300 RMB dans Wuxi songyu et songzhong Mechanical and Electrical Equipment autour de la chaîne industrielle et des tronçons supérieurs et inférieurs de la société, et a indirectement investi 20 millions de RMB dans des fournisseurs de pièces de rechange importantes en investissant dans Xiamen Fuhai New Materials phase III Venture Capital Partnership (ci – après dénommée « Fuhai New Materials phase III»). Il est proposé d’investir 14 millions de RMB dans Shanghai optai Technology Venture Co., Ltd. (ci – après dénommée « optai»). Le Fonds levé de 120 millions de RMB est utilisé pour l’investissement stratégique dans le projet de « Fonds de réserve pour la science et la technologie ». Compte tenu de la période de mise en œuvre de 36 mois du projet, il correspond à l’échelle d’investissement de l’entreprise.
2. Le montant des investissements proposés dans les fonds collectés est comparé à l’échelle de financement d’entreprises comparables dans la même industrie.
L’échelle des projets d’investissement public divulgués par des sociétés cotées comparables dans le même secteur depuis 2021 est la suivante:
Unit é: 10 000 RMB
Échelle d’investissement des entreprises comparables de la même industrie Échelle de collecte de fonds Échelle de collecte de fonds proportion de 2020
Part des recettes annuelles
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) 281156 Shenzhen Cheng Chung Design Co.Ltd(002811) 5600 123.02%
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 350280,26 247000,00 82,03%
Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) 618 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 7000000 149.58%
Moyenne 416478,75 366052,00 118,21%
Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 55 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 500000 48.08%
Selon le tableau ci – dessus, l’échelle des fonds collectés par la société est inférieure à celle des fonds collectés par des sociétés comparables du même secteur, et la proportion de l’échelle des fonds collectés par rapport aux recettes d’exploitation vérifiées en 2020 est également faible. L’orientation spécifique de l’investissement et la structure de l’investissement de chaque entreprise dépendent de l’accent mis sur l’entreprise.
