Rapport de réponse à la lettre d’enquête sur la deuxième ronde d’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques
(version révisée)
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Avril 2002
Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur la deuxième série d’examens concernant Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) China Securities Co.Ltd(601066) En collaboration avec l’émetteur et son avocat, guohao Lawyers (Nanjing) (ci – après dénommé « guohao Lawyers», « issuer Lawyers», « Lawyers») et l’expert – comptable Comptable agréé, Lixin Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « Lixin Certified Public accountants», « Accountants agréés» et « accountants») et d’autres parties concernées, les questions soulevées dans la lettre d’enquête sont examinées attentivement un par un, conformément aux principes de diligence raisonnable, d’honnêteté et de fiabilité. La vérification et la mise en oeuvre ont été effectuées et les réponses ont été expliquées un par un. Les réponses détaillées sont jointes en annexe.
Description de l’interprétation, du format et de la divulgation des mises à jour supplémentaires du contenu de la réponse:
1. Sauf indication contraire, les abréviations ou les termes utilisés dans la présente réponse ont le même sens que dans le prospectus d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (projet de déclaration).
2. Dans la présente réponse, si le nombre total de résidus de comptage ne correspond pas au nombre total de résidus de comptage indiqué, il est arrondi.
3. La police de cette réponse signifie ce qui suit:
Questions énumérées dans la lettre d’information en gras
Réponses aux questions posées dans la lettre d’enquête
Pour le contenu du prospectus original
Modifications et compléments au prospectus (en caractères gras)
Cette révision est en italique (gras)
Table des matières
Explication… 41. En ce qui concerne le projet d’industrialisation des dispositifs à semi – conducteurs de calibre automobile… En ce qui concerne l’état des flux de trésorerie… 303. En ce qui concerne l’approbation de l’EIE… 36 opinion générale du promoteur 45.
Interprétation
Le courant constant signifie que le courant dans la ligne ne change pas avec la tension appliquée aux deux extrémités de la ligne pour maintenir le courant constant.
Jesd47 fait référence à la norme jedec Solid State Technology Association, une organisation internationale de normalisation de l’industrie des semi – conducteurs, sur la fiabilité des dispositifs.
Pat / sbl / syl est une méthode statistique utilisée pour détecter les caractéristiques anormales des composants semi – conducteurs afin d’éliminer les composants anormaux des produits visés par les techniques d’essai. Pat est l’essai moyen des composants; Sbl se réfère à la limite de la boîte statistique, Syl se réfère à la limite du taux de rendement statistique.
Le dépôt chimique de vapeur (CVD) est une méthode par laquelle un gaz ou une vapeur chimique réagit à la surface d’un substrat pour synthétiser un revêtement ou un Nanomatériau, y compris une large gamme de matériaux isolants, la plupart des matériaux métalliques et des alliages métalliques.
La chute de tension vers l’avant est la chute de tension vers l’avant de la diode à un courant vers l’avant spécifié, qui est la tension la plus basse vers l’avant que la diode peut conduire.
Une puce plane est une structure de puce dont l’interface PN s’étend jusqu’à la surface supérieure.
Un relais est un élément qui contrôle un courant élevé ou une basse tension à l’aide d’un petit courant.
Les systèmes micro – électromécaniques (MEMS) sont des systèmes mécaniques fabriqués à partir d’une technologie industrielle qui combine la microélectronique et le génie mécanique. La taille de ces systèmes varie généralement de microns à millimètres.
La jonction PN du semi – conducteur de type P et du semi – conducteur de type n est fabriquée sur le même substrat semi – conducteur (généralement si ou Ge) par diffusivité à l’aide de différents procédés de dopage, et la zone de charge spatiale est appelée jonction PN à leur interface.
Le module de puissance intelligent (IPM) est l’abréviation du module de puissance intelligent. Il s’agit d’un dispositif de commutation de puissance de pointe qui se réfère à l’emballage IPM. L’emballage IPM intègre des circuits logiques, de contrôle, de détection et de protection. Il est facile à utiliser, non seulement réduit le volume du système et le temps de développement, mais améliore également considérablement la fiabilité du système.
La technologie des fils de soudage fait référence à la technologie qui utilise des fils métalliques (cuivre, or, aluminium, etc.) pour relier la plaque de soudage et la goupille extérieure d’une puce à travers la chaleur, les ultrasons et la pression.
La technologie de soudage par saut fait référence à la technologie qui utilise un pont en cuivre solide soudé à la soudure pour réaliser la connexion entre la puce et la goupille.
Le présent rapport de réponse fait référence au rapport de réponse à la lettre d’enquête sur la deuxième ronde de Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689)
Note 1: Sauf indication contraire, l’abréviation du présent rapport de réponse a le même sens que l’abréviation du prospectus d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques. Note 2: dans le présent rapport de réponse, si le nombre total et la somme des valeurs de chaque sous – élément ne sont pas conformes au nombre final, ou s’il y a une différence entre le nombre final après le point décimal et les données originales, les chiffres exacts sont différents ou arrondis.
1. Projet d’industrialisation des dispositifs à semi – conducteurs de calibre automobile
Selon la première série de réponses: (1) Les fabricants étrangers occupent une position de premier plan dans le domaine des semi – conducteurs de calibre automobile. En 2020, les dix principaux fabricants mondiaux de semi – conducteurs de calibre automobile sont des fabricants étrangers, et le taux de localisation des dispositifs de semi – conducteurs de calibre automobile est faible. Au 22 février 2022, le montant des commandes en main des clients automobiles de la compagnie était de 32 319200 RMB; Le prix unitaire calculé des petits dispositifs de signalisation au niveau de la réglementation des véhicules produits principalement dans le cadre de ce projet est essentiellement conforme à la situation historique des ventes, et le prix unitaire calculé des dispositifs de puissance est supérieur aux données historiques des ventes; À l’avenir, la concurrence sur le marché chinois des dispositifs à semi – conducteurs de qualité réglementaire passera d’une concurrence monopolistique à une concurrence suffisante.
L’émetteur est prié de préciser: (1) en combinaison avec les normes de l’industrie relatives aux dispositifs à semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules, les exigences particulières en matière de performance des produits des semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules par rapport à d’autres produits dans d’autres domaines, Le mode de réalisation spécifique des exigences pertinentes en matière de matières premières, de processus de production de chaque lien, etc., et la relation correspondante avec les technologies existantes, en cours de recherche et d’investissement de l’émetteur, et si l’émetteur possède la base technique pour la mise en œuvre du projet d’investissement; Les différences entre les types de produits et les scénarios d’application impliqués dans le projet d’investissement levé et ceux des fabricants chinois de semi – conducteurs de calibre extérieur, les avantages et les inconvénients des technologies pertinentes par rapport aux fabricants chinois de semi – conducteurs de calibre extérieur, s’il y a des obstacles au développement des commandes et donner des conseils sur les risques correspondants; Si le processus de calcul spécifique du prix unitaire et de la capacité de production des petits dispositifs de signalisation et des dispositifs de puissance au niveau de la réglementation des véhicules produits dans le cadre du projet d’investissement levé tient pleinement compte de l’influence de facteurs tels que l’intensification de la concurrence sur le marché, l’augmentation de l’offre et la mise à jour technique sur le prix et la capacité de production à l’avenir, et si les résultats de prévision pertinents sont prudents et raisonnables.
Veuillez demander à l’expert – comptable agréé de vérifier les questions susmentionnées et d’émettre des avis clairs.
[description de l’émetteur]
1. En combinaison avec les normes de l’industrie relatives aux dispositifs à semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules, expliquer les exigences particulières en matière de performance des produits des semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules par rapport à d’autres produits dans d’autres domaines, les méthodes spécifiques de mise en œuvre des exigences pertinentes en matière de matières premières, de processus de production de chaque lien, etc., et les relations correspondantes avec les technologies existantes, en cours de recherche et d’investissement de l’émetteur, et si l’émetteur a la base technique pour mettre en œuvre le projet d’investissement;
En combinaison avec les normes de l’industrie relatives aux dispositifs à semi – conducteurs de la classe de jauge du véhicule, les exigences particulières en matière de performance des produits des semi – conducteurs de la classe de jauge du véhicule par rapport aux produits d’autres domaines sont expliquées.
Selon les différents scénarios d’application et les exigences des paramètres techniques, les dispositifs à semi – conducteurs discrets peuvent être divisés en quatre niveaux: le niveau de consommation, le niveau industriel, le niveau de réglementation des véhicules et le niveau militaire. Les exigences de performance des produits à chaque niveau sont les suivantes:
Véhicules industriels de consommation
Véhicules industriels de consommation
Application de téléphones mobiles, de PC et d’autres applications industrielles pour le contrôle de l’électronique automobile et des applications militaires
Temperatura 0 – 70 °C – 40 °C – 85 °C – 40 °C – 150 °C – 55 °C – 150 °C
Faible humidité selon l’environnement 0 – 100% 0 – 100%
Vibrations / chocs faibles plus élevés plus élevés plus élevés
Durée de vie 1 – 3 ans 5 – 10 ans 15 ans 15 ans
Perte d’efficacité ＜ 3% ＜ 1% 0
Normes d’essai jesd47, etc., jesd47, etc., AEC – q100, etc., MIL – STD – 883, etc.
Le coût du système est faible, élevé et le plus élevé
Exigences particulières imperméabilisation et autres exigences imperméables, anticorrosion, étanchéité renforcée à l’humidité, étanchéité renforcée à haute et basse température, isotherme à haute et basse température et dissipation de la chaleur, etc.
Faible fiabilité élevée élevée maximale
Par rapport aux dispositifs à semi – conducteurs de qualité grand public / industrielle, les exigences particulières en matière de performance des dispositifs à semi – conducteurs de qualité automobile découlent principalement de la particularité de l’automobile. Premièrement, l’automobile est un produit durable de haute qualité, avec un cycle de vie de conception plus long, généralement dans 15 ans ou 200000 km. Comparé aux produits de consommation et aux produits industriels généraux, l’appareil doit fonctionner de façon stable pendant plus longtemps. Deuxièmement, l’automobile est un moyen de transport lié à la sécurité personnelle, qui doit s’adapter à divers environnements de travail, en particulier dans des conditions extrêmes ou anormales telles que des températures élevées, des températures froides et de fortes pluies de tempête, qui doivent encore maintenir des performances fiables. Par conséquent, les exigences relatives à La plage de température et d’humidité, à la résistance aux vibrations, aux chocs ou aux interférences électromagnétiques pour le fonctionnement normal des dispositifs sont plus élevées que celles des produits de consommation et des produits industriels. Troisièmement, en raison de l’amélioration de l’intégration, de l’intelligence et de l’électronique des véhicules modernes, les exigences relatives au taux de défaillance des composants du système sont augmentées en conséquence, par exemple, l’existence d’un danger caché dans les composants de base peut même conduire à des mesures de rappel à grande échelle. À l’heure actuelle, le marché exige que les dispositifs à semi – conducteurs de calibre automobile atteignent une efficacité de perte nulle, et les principales entreprises étrangères ont atteint un taux de défaillance de 5 / 10 millions, ce qui est beaucoup plus élevé que les produits de consommation et les produits industriels.
Deuxièmement, les exigences en matière de fiabilité des dispositifs semi – conducteurs de calibre automobile sont différentes. Les produits semi – conducteurs de qualité grand public et industrielle ont également des exigences d’essai de fiabilité pour les sous – projets, mais ils ne sont généralement pas obligatoires; Les exigences relatives à l’essai de fiabilité des produits de qualité automobile sont obligatoires et les normes d’essai sont plus polarisées. Prenons l’exemple de la série AEC – q101 de la norme de produit pour les dispositifs discrets à semi – conducteurs de qualité réglementaire établie par le Comité de l’électronique automobile, qui présente les caractéristiques suivantes par rapport aux dispositifs discrets de qualité commerciale et industrielle:
1. Plus d’articles, plus de 25 articles d’essai pour les produits certifiés aecq – 101, mais aucune exigence d’essai obligatoire pour d’autres normes.
2. La période d’essai est longue et la norme de jugement est stricte. La certification aecq sélectionne le temps d’essai le plus long et la norme de jugement la plus stricte à exécuter, tandis que d’autres normes mettent davantage l’accent sur les méthodes d’essai, et la décision d’essai fournit une sélection de différentes sévérité.
Il n’est pas nécessaire de couvrir tous les éléments.
3. Il y a beaucoup de lots d’essai. L’aecq exige qu’au moins trois lots d’échantillons réussissent, tandis que d’autres normes exigent des lots d’essai plus souples.
4. En plus des éléments d’essai de performance et de fiabilité du produit, la norme AEC exige également une analyse structurale des échantillons avant et après l’essai. Même si les paramètres changent dans la plage standard, les anomalies telles que la délamination et les défauts ne peuvent pas passer.
5. La norme AEC présente également des exigences spécifiques pour la technologie d’essai, le procédé de fil de cuivre, le contrôle du procédé d’emballage et d’autres détails qui ne sont pas disponibles dans les normes de produits de qualité industrielle et de consommation.
Enfin, des exigences plus élevées en matière de durée de vie, de tolérance aux pannes et de fiabilité des dispositifs semi – conducteurs de calibre automobile
