Rapport de réponse à la lettre de demande de Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689)
(version révisée)
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Avril 2002
Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (ci – après dénommée « lettre d’enquête») émise par votre bourse le 21 janvier 2022 par SZS [2022] No 16, China Securities Co.Ltd(601066) En collaboration avec l’émetteur et son avocat, guohao Lawyers (Nanjing) (ci – après dénommé « guohao Lawyers», « issuer Lawyers», « Lawyers») et l’expert – comptable Comptable agréé, Lixin Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « Lixin Certified Public accountants», « Accountants agréés» et « accountants») et d’autres parties concernées, les questions soulevées dans la lettre d’enquête sont examinées attentivement un par un, conformément aux principes de diligence raisonnable, d’honnêteté et de fiabilité. La vérification et la mise en oeuvre ont été effectuées et les réponses ont été expliquées un par un. Les réponses détaillées sont jointes en annexe.
Description de l’interprétation, du format et de la divulgation des mises à jour supplémentaires du contenu de la réponse:
1. Sauf indication contraire, les abréviations ou les termes utilisés dans la présente réponse ont le même sens que dans le prospectus d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (projet de déclaration).
2. Dans la présente réponse, si le nombre total de résidus de comptage ne correspond pas au nombre total de résidus de comptage indiqué, il est arrondi.
3. La police de cette réponse signifie ce qui suit:
Questions énumérées dans la lettre d’information en gras
Réponses aux questions posées dans la lettre d’enquête
Pour le contenu du prospectus original
Modifications et compléments au prospectus (en caractères gras)
Texte de la révision en italique (gras)
Table des matières
1. En ce qui concerne le projet d’industrialisation des dispositifs à semi – conducteurs de calibre automobile… En ce qui concerne l’ampleur du financement… En ce qui concerne les prévisions de recettes… 414. En ce qui concerne les investissements financiers… 495. En ce qui concerne les opérations… 566. Questions diverses 67 opinion générale du promoteur……………………………………………….. 89.
1. Projet d’industrialisation des dispositifs à semi – conducteurs de calibre automobile
1.1 Selon le prospectus et les documents de demande, (1) L’un des projets d’investissement est le projet d’industrialisation des dispositifs semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules; À l’heure actuelle, les produits de l’entreprise sont principalement utilisés dans les appareils ménagers, les ordinateurs et l’équipement périphérique, ainsi que dans les domaines du réseau et de la communication. Il y a relativement peu de produits dans les domaines d’application haut de gamme tels que l’électronique automobile. L’entreprise prévoit d’augmenter progressivement La part de marché des produits de dispositifs discrets à semi – conducteurs haut de gamme de l’entreprise; Il n’y a pas de ligne de production indépendante pour les produits de dispositifs discrets à semi – conducteurs au niveau de la réglementation automobile de l’entreprise, qui doit partager la ligne de production avec les dispositifs discrets à semi – conducteurs au niveau de la consommation existants, mais les produits au niveau de la réglementation automobile ont des exigences plus élevées en matière d’équipement; Au 30 novembre 2021, la commande manuelle de produits de qualité automobile de la compagnie s’élevait à 29 504300 RMB. Selon le calcul, le revenu annuel moyen de vente du projet après l’accouchement est de 405988 millions de RMB; Au cours des dernières années, le développement rapide de MOSFET, IGBT et d’autres nouveaux dispositifs a entraîné des changements dans la mise en œuvre de la fonction de circuit de scène d’application, ce qui a entraîné une itération locale des produits diodes et Triodes.
L’émetteur doit indiquer: (1) les types spécifiques et les scénarios d’application des produits impliqués dans le projet d’investissement, s’il existe des certifications de qualification pertinentes pour les différences entre les performances des produits, les procédés de production et les exigences techniques avancées des dispositifs à semi – conducteurs de niveau automobile et d’autres domaines d’application, le cas échéant, veuillez préciser le contenu spécifique; Comparer les produits du projet d’investissement précédent et la structure actuelle des produits de l’entreprise, indiquer si le projet d’investissement actuel comporte de nouveaux produits; Sur la base de la production, de la vente et de la réserve technique actuelles de dispositifs discrets dans le domaine de l’électronique automobile de l’entreprise, la relation correspondante entre la technologie requise pour le projet d’investissement levé et la technologie de base existante de l’émetteur et le projet en cours de recherche est expliquée, si de nouvelles technologies sont impliquées, si la base de la recherche et du développement technologiques pertinents est disponible et s’il existe une incertitude importante dans les travaux de recherche et de développement; Si les exigences relatives à l’équipement de production de dispositifs à semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules sont différentes de celles de l’équipement existant de l’émetteur, si l’équipement à acheter dans le cadre de ce projet d’investissement public est spécifique et si l’équipement peut être universel par rapport à l’équipement existant; Compte tenu de l’échelle du marché des produits, du modèle de concurrence sur le marché, de la tendance future au développement et des commandes en main et du plan de développement des commandes de l’entreprise, les mesures de digestion de la capacité du projet d’investissement levé sont décrites; Compte tenu de l’itération technologique des dispositifs à semi – conducteurs au niveau de la réglementation des véhicules et du niveau actuel du courant dominant de l’industrie, il est indiqué que les avantages et les inconvénients des technologies liées aux projets d’investissement de l’entreprise par rapport au niveau actuel du courant dominant de l’industrie, l’entreprise doit prendre des mesures spécifiques pour l’itération technologique et s’il existe un risque d’itération technologique.
[description de l’émetteur]
Le projet d’investissement comprend des types spécifiques de produits et des scénarios d’application. Veuillez préciser s’il existe des certifications de qualification pertinentes pour les différences entre les performances des produits, les procédés de production et les exigences techniques avancées des dispositifs à semi – conducteurs de niveau automobile et d’autres domaines d’application. Le cas échéant, Veuillez préciser le contenu spécifique;
Types spécifiques et scénarios d’application des produits impliqués dans ce projet d’investissement
Le projet d’investissement comprend des dispositifs discrets à semi – conducteurs de qualité automobile, principalement utilisés dans le domaine de l’électronique automobile.
Le domaine est l’élément de base de l’électronique automobile et joue des fonctions de rectification, de commutation et de mélange dans divers types d’électronique automobile.
Il peut également être utilisé dans les produits de consommation haut de gamme et les produits industriels de précision.
Dans l’application pratique, les dispositifs discrets à semi – conducteurs et les circuits intégrés à semi – conducteurs (ci) coopèrent pour compléter le béton.
Réalisation de la fonction de ligne. Parmi eux, la fonction principale du circuit intégré est la réalisation de la fonction principale de la ligne (émetteur – récepteur,
Contrôle, surveillance, ajustement, etc.); Les dispositifs discrets coopèrent principalement avec le renforcement des circuits intégrés ou la réalisation de la fonction de coordination.
Comme l’alimentation électrique des circuits intégrés; Fournir une référence de tension simple pour la ligne ou clamper la plage de tension dans la ligne locale
Se situe à l’intérieur de la tension prévue; Empêcher la rétroconnexion de l’alimentation électrique de la ligne; Fonctions de protection telles que l’absorption de l’électricité statique et de l’impulsion de surtension de la ligne;
Le redresseur, l’interrupteur, l’amplificateur et d’autres commandes spécifiques doivent être effectués pour la haute tension et le courant élevé.
En prenant comme exemple le domaine d’application le plus important de l’électronique automobile, ce projet d’investissement porte sur des types et des applications spécifiques de produits.
Le scénario est le suivant:
Scénario d’application Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) capacité de soutien type de produit utilisation spécifique
Le système intelligent d’éclairage de bord à entraînement LED avancé – MOSFET, Dimming, etc. est nécessaire pour le convertisseur DC / DC du projecteur, l’anti – inversion de la batterie, la commande de commutation IC de commande principale, l’entraînement du moteur BLDC, l’entraînement du moteur à pas à triode de petit signal / triode de puissance, l’entraînement de l’essieu complet et l’entraînement LED
La solution dynamique comprend des fonctions de détection telles que le circuit ouvert de la série de lampes LED, la conversion de la tension ascendante et descendante DC / DC des feux de queue surchargés, l’éclairage des véhicules à entraînement LED et les fonctions de commande telles que PWM et courant constant. Contrôle dynamique, etc.
LED Company dispose d’un ensemble complet de dispositifs d’éclairage à LED, y compris l’entraînement à LED de haute puissance – flux de diodes Schottky, etc.
Dynamic MOSFET, power management IC Power Supply DEVICE, tail Light – high frequency rectification of Low Voltage Line
Petits signaux diodes, tels que les conducteurs de moteurs et les dispositifs de protection ESD, feux avant / arrière – protection Lin / CAN Bus, etc.
Diode de protection ESD
Feux avant / arrière à diode de puissance – protection contre les surcharges, serrage, etc.
Diode de suppression transitoire
Adas Radar Battery anti – Reverse, DC / DC Signal Transistor / Power Transistor switch, etc.
Système auxiliaire avancé Adas largement utilisé capteur d’image – MOSFET Adas ECU – commutateur IC de commande principal, comparateur auxiliaire avancé et détecteur lidar, l’entreprise fournit un entraînement complet, la gestion de l’énergie commutateur à grande vitesse, etc.
Combinaison de composants discrets pour le système de conduite, y compris la diode de signal ouverte du radar de commande Adas Radar / ECU – can bus protection Adas off High Frequency DEVICE, Power – ESD Protection Diode for system DC / DC conversion
MOSFET, haute fréquence diode de puissance Radar Adas pour le traitement du signal d’image – commutateur haute fréquence, etc.
Diode à récupération rapide égale à triode
Petit Transistor de signal / Transistor de puissance Adas ECU – amplificateur de ligne basse tension, commutateur, etc. – Transistor bipolaire / numérique
Scénario d’application Changzhou Galaxy Century Microelectronics Co.Ltd(688689) capacité de soutien type de produit utilisation spécifique
Radar à diode de puissance Adas – protection contre la surcharge de ligne, etc.
Diode de suppression transitoire adaecu – protection contre la surtension, serrage, etc.
Petit signal triode / moteur triode de puissance, commande principale de commutation IC, etc. – MOSFET
Petite diode de signal / diode de puissance commutateur haute fréquence, courant continu, etc.
La solution dynamique complète comprend plusieurs diodes importantes de topo – Schottky
Topologie du groupe motopropulseur, redresseur de dérivation de diodes Multi – puissance dans lequel les produits de dispositifs discrets de l’entreprise
Jouer un rôle clé dans les modules du système – diode de récupération très rapide
Protection contre la charge de la diode de puissance, position de serrage, etc.
Diode de suppression transitoire
Petite diode de signal can bus protection
Diode de protection ESD
