Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes. Weifeng Electronics (Guangdong) Co., Ltd.
Wcon Electronics (Guangdong) Co., Ltd.
(01A, Changxing Road, East Community, Road, Humen Town, Dongguan City, Guangdong Province)
Prospectus pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem (projet d’enregistrement) la demande d’émission de la société doit encore être soumise aux procédures correspondantes de la Bourse de Shenzhen et de la c
Institution de recommandation (souscripteur principal)
No 358, Beijing South Road, High – tech Zone (New Urban Area), Urumqi, Xinjiang
Room 2004, 20F, Dacheng International Building
Déclaration
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus ou d’autres informations divulguées et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus et d’autres informations de l’émetteur.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises actions ordinaires nationales de RMB (actions a)
Le montant de cette offre publique ne doit pas être inférieur à 25% du capital social total de l’émetteur après l’émission et ne doit pas dépasser 18,32 millions d’actions émises. Les actions émises dans le cadre de cette émission sont toutes de nouvelles actions offertes au public et les actionnaires initiaux n’offrent pas d’actions au public.
Valeur nominale de 1,00 RMB par action
Prix d’émission par action: [] RMB
Date d’émission prévue: MM / JJ / AAAA
Bourse à coter et Gem de la Bourse de Shenzhen
Le capital social total après l’émission ne dépasse pas 73 226396 actions
Sponsor, principal Underwriter Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) Securities Underwriting sponsor Co., Ltd.
Date de signature du prospectus 11 avril 2022
Conseils sur les questions importantes
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, il est important de lire attentivement tout le contenu du prospectus et d’accorder une attention particulière aux questions importantes suivantes. Conseils spéciaux sur les risques
La société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque» du prospectus et d’accorder une attention particulière aux risques suivants: (i) risque de fluctuation de la situation macroéconomique et politique internationale
Le connecteur est un pont de connexion dans le circuit électronique, son développement est étroitement lié à la situation macroéconomique et politique internationale. Les fluctuations macroéconomiques auront des effets différents sur les industries connexes en aval des connecteurs, telles que le contrôle industriel, l’automobile et la nouvelle énergie, ce qui aura une incidence sur la demande de l’industrie des connecteurs.
Au cours des dernières années, la situation économique et politique internationale a été compliquée et changeante, les frictions commerciales mondiales se sont intensifiées et l’incertitude politique a augmenté, l’impact négatif de la situation épidémique de covid – 19 a été superposé, le risque d’incertitude économique mondiale a augmenté, ce qui pourrait affecter l’achat de matières premières et d’équipements importés par l’entreprise à l’avenir, ou le prix ou le taux de change des matières premières importées à l’avenir a subi des changements négatifs importants, ce qui affectera la qualité de livraison et le niveau des coûts de l’ Cela a eu un impact négatif sur la production et les ventes de l’entreprise.
Au cours de la période considérée, les recettes de vente à l’étranger de l’émetteur se sont élevées à 943808 millions de RMB, 1140800 millions de RMB et 1474612 millions de RMB, représentant respectivement 41,06%, 41,96% et 36,36% des recettes des principales entreprises de la société. Si la situation économique et politique internationale se détériore davantage et affecte l’environnement commercial et les politiques de l’industrie des connecteurs, ce qui entraîne une réduction de la demande des clients à l’étranger de l’entreprise, et si l’entreprise ne prend pas de mesures actives pour y faire face, elle peut avoir une incidence négative sur les Résultats d’exploitation de l’entreprise. Défauts de propriété de l’usine louée et risques de réinstallation
À la date de signature du présent prospectus, les locaux de production et d’exploitation de la société situés à 01A, Changxing Road, East Community, Humen Town, Dongguan City, Guangdong province ont été acquis par bail et le bailleur est une entreprise affiliée contrôlée par le Contrôleur effectif, Feng zhengtang. Le site de production et d’exploitation couvre une superficie de 16 876,30 mètres carrés et a obtenu le certificat d’utilisation des terres appartenant à l’État (dongfu Guoyong [2005] Diet 1287). La superficie de l’usine est de 31 150,00 mètres carrés. L’usine n’a pas encore obtenu le certificat de propriété de la maison et le droit de propriété est défectueux. La parcelle où se trouve l’usine a été incluse dans le plan directeur de la zone Tod de la station binhaiwan du chemin de fer à grande vitesse Shenzhen – Maoming. Les organismes gouvernementaux concernés n’ont pas encore publié de plan de mise en œuvre spécifique. L’émetteur peut être tenu de déplacer l’usine ou de ne pas continuer à l’utiliser à l’avenir.
Bien que la production et l’exploitation de l’usine louée soient courantes dans la région de Dongguan, l’émetteur n’a pas d’exigences particulières pour le site de production et d’exploitation, il y a un grand nombre d’usines du même type à proximité pour la production louée, et l’émetteur a obtenu des terrains industriels d’une superficie de 14 701,55 mètres carrés près du site de production et d’exploitation actuel pour la construction d’une nouvelle usine, et il est prévu de transférer les fonctions de production et d’exploitation à la nouvelle usine à l’avenir. Toutefois, tant que l’usine auto – construite susmentionnée n’est pas terminée et que les procédures d’acceptation des ministères concernés n’ont pas été respectées et que les conditions de production officielles n’ont pas été respectées, l’entreprise doit encore mener des activités de production et d’exploitation dans l’usine louée existante, ce qui comporte le risque d’être tenue de déplacer l’usine à l’avance ou de ne pas pouvoir continuer à l’utiliser.
En outre, le processus de réinstallation de l’usine comprend le démontage et la mise en service de l’équipement, l’Organisation et l’ajustement du plan de production, les dépenses de réinstallation, etc. Si la mise en œuvre du plan de réinstallation n’est pas conforme aux attentes, si les machines et l’équipement sont endommagés pendant la réinstallation ou si les contre – mesures telles que la préparation des marchandises à l’avance ne peuvent pas répondre à la demande de vente en raison de l’arrêt progressif de la production pendant la réinstallation, La production normale et le délai de livraison seront affectés, ce qui aura une incidence sur le fonctionnement normal et le développement des affaires de l’entreprise. Après le déménagement de l’usine de production de l’entreprise, il n’est pas exclu qu’il y ait un risque que certains clients demandent à l’émetteur de réévaluer la qualification pertinente du fournisseur ou d’exécuter de nouveau les procédures d’audit de l’usine. Pendant la période de renouvellement de la qualification pertinente, le nombre de commandes de ces clients peut être affecté, ce qui peut avoir une incidence sur le développement des affaires de l’entreprise. Si les risques susmentionnés se produisent à l’avenir, ils peuvent avoir un impact négatif sur la production et l’exploitation de l’entreprise. Risque accru de concurrence industrielle
Dans l’ensemble, l’industrie mondiale des connecteurs est très axée sur le marché et très compétitive. Du point de vue de l’échelle du marché, les dix principaux fabricants de connecteurs sont principalement occupés par des entreprises en Europe, aux États – Unis, au Japon et dans d’autres régions, et la tendance à la concentration est progressivement apparue. L’entreprise opère dans l’industrie des connecteurs depuis près de 20 ans, mais par rapport aux entreprises de renommée internationale, l’entreprise a un grand écart dans l’échelle d’exploitation, la part de marché, etc.
Avec l’établissement successif d’une base de production en Chine par les géants internationaux des connecteurs, le développement du marché chinois et l’expansion de la production par les entreprises chinoises de connecteurs, la concurrence sur le marché pourrait s’intensifier à l’avenir. Si l’entreprise n’améliore pas continuellement la recherche et le développement technologiques, le processus de production, la qualité des produits, la rapidité de réponse, le marketing et d’autres aspects dans une concurrence de plus en plus féroce sur le marché, elle peut entraîner une baisse de la compétitivité du marché de l’entreprise, ce qui aura une incidence négative sur les résultats d’exploitation futurs de l’entreprise. Risque de baisse de la marge brute
Au cours de la période visée par le rapport, la marge bénéficiaire brute des principales activités de la compagnie a été de 45,33%, 47,83% et 45,59%, respectivement, et est restée élevée. Par rapport aux sociétés cotées dans la même industrie, l’échelle actuelle des revenus et des bénéfices d’exploitation de la société est relativement petite et sa capacité de résistance au risque est faible. La prochaine étape de l’entreprise permettra d’équilibrer la croissance de l’échelle du marché et l’amélioration du niveau des bénéfices. Si la croissance du marché en aval ralentit à l’avenir, la concurrence s’intensifiera et les prix des produits de l’entreprise seront soumis à des pressions à la baisse. Il n’est pas exclu que l’entreprise adopte une stratégie d’ajustement des prix pour faire face à la concurrence, ce qui entraînera un risque de baisse de la marge brute de l’entreprise. Dans le même temps, si l’entreprise entre dans un marché plus vaste et plus concurrentiel à un stade ultérieur, ou si le champ couvert par les nouveaux produits de l’entreprise s’élargit, il existe un risque que l’échelle des revenus de l’entreprise augmente et que la marge brute diminue.
Sur le marché des connecteurs de contrôle industriel de l’entreprise, avec le renforcement du degré de substitution domestique et l’expansion continue de la capacité du marché à l’avenir, d’autres entreprises de connecteurs dans d’autres domaines peuvent entrer et intensifier encore la concurrence dans ce domaine. Si l’entreprise ne peut pas maintenir un niveau élevé de développement de nouveaux produits et d’automatisation des processus de production, il existe un risque que la part de marché et la marge brute de l’entreprise diminuent en raison de l’entrée de nouvelles entreprises ou de l’expansion de l’échelle de production par les entreprises existantes, ce qui aggravera la concurrence.
En outre, le champ d’application en aval de l’industrie des composants électroniques couvre un large éventail, la demande du marché et la tendance de l’industrie changent rapidement. Si l’entreprise ne fait pas de recherches et de jugements corrects sur l’orientation des produits et que le développement de nouveaux produits n’est pas effectué en temps opportun, elle peut entraîner l’incapacité de répondre aux nouvelles demandes du marché en temps opportun, de suivre les nouvelles tendances de l’industrie, de mettre à niveau la technologie et D’itérer les produits en conséquence, ce qui entraîne un risque de baisse des revenus de vente de certains clients. Entre – temps, par rapport aux connecteurs grand public, les connecteurs de contrôle industriel eux – mêmes présentent les caractéristiques d’un cycle de vie plus long et d’une itération plus lente, de sorte que les entreprises peuvent également être confrontées au risque d’une itération plus lente entraînant une baisse des prix et une baisse de la marge brute. Engagements importants liés à cette émission
Les engagements importants liés à l’émission, y compris l’engagement de verrouillage, l’intention de détenir et l’engagement d’intention de réduire les actions détenues par les actionnaires avant la cotation de la société, ainsi que les mesures et engagements visant à stabiliser le prix des actions, sont détaillés à la section 10 Protection des investisseurs, IV. Principaux engagements liés à l’émission. Arrangement de distribution des bénéfices accumulés avant l’émission et politique de distribution des dividendes de la société après l’émission
Le 13 mars 2021, la société a tenu l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2020 pour délibérer et adopter la proposition sur la distribution des bénéfices accumulés avant l’offre publique initiale de la société. Il a été convenu que les bénéfices non distribués accumulés avant l’achèvement de l’offre publique initiale de la société seraient partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires en fonction de la proportion de participation après l’émission. Pour la politique de distribution des dividendes après l’émission, voir « 2. Distribution des dividendes et dispositions relatives aux bénéfices accumulés avant l’émission» dans la « Section 10 Protection des investisseurs» du prospectus. Principales informations financières et conditions de fonctionnement après la période
Entre la date de référence de l’audit des rapports financiers et la date de signature du présent prospectus, la société est en bon état de fonctionnement et il n’y a pas eu de changement important dans les principales activités et le mode de fonctionnement de la société. Les principaux clients, fournisseurs, cadres supérieurs et techniciens de base de l’entreprise sont restés stables et n’ont pas eu d’incidence négative importante sur l’entreprise ni d’autres questions importantes susceptibles d’influer sur le jugement des investisseurs.
Table des matières
Déclaration… 1 Aperçu de la distribution… 2 conseils sur les questions importantes… 3
Conseils spéciaux sur les risques 3
Engagements importants liés à cette émission 5.
Arrangement de distribution des bénéfices accumulés avant l’émission et politique de distribution des dividendes de la société après l’émission 5.
Principales informations financières et conditions de fonctionnement après la période 5 Table des matières… 7 interprétation de la section I 11 Section II Aperçu 18 ans.
Informations de base sur l’émetteur et les intermédiaires de cette émission 18 ans.
Aperçu de cette émission 18 ans.
Principales données financières et indicateurs financiers de l’émetteur au cours de la période considérée 20 ans.
Principales activités de l’émetteur 5. L’innovation, la création et les caractéristiques créatives de l’émetteur lui – même, l’innovation scientifique et technologique, l’innovation de modèle et l’innovation de type d’entreprise
Intégration des industries nouvelles et anciennes… 21 ans.
Critères d’inscription spécifiques choisis par l’émetteur 23.
Dispositions spéciales relatives au Gouvernement d’entreprise de l’émetteur et autres questions importantes 23.
Objet des fonds collectés 23 section III Aperçu de la question 25 ans.
Informations de base sur cette émission 25 ans.
Parties concernées par cette émission 46.
Relation entre l’émetteur et l’intermédiaire 27.
Date importante d’émission et d’inscription 27 Section 4 facteurs de risque 28.
Risques opérationnels 28.
Risque d’innovation 33.
Risques techniques 33.
Risque de contrôle interne 32.
Risque financier 32.
Risques juridiques 33.
Risques liés aux accords de pari 35.
Risques liés aux projets financés par des fonds collectés 35.
Risque de défaillance de l’émission Section 5 Informations de base de l’émetteur 36.
Informations de base de l’émetteur 36.
L’établissement de l’émetteur et le changement de capital – actions et d’actionnaires au cours de la période considérée 36.
Structure de propriété et structure organisationnelle de l’émetteur 46.
Informations sur les sociétés holdings et les sociétés par actions de l’émetteur
