1. Thème de l’opérateur: les utilisateurs de 5G accélèrent la pénétration et l’expansion des services numériques industriels est efficace.
Les utilisateurs de 5G accélèrent la transformation, la perméabilité augmente graduellement et le taux de croissance du débit mobile du du affecté par la situation épidémique diminue légèrement;
CAPEX croît régulièrement, mais le taux de croissance des dépenses liées à la 5G ralentira et les opérateurs ou les principales entreprises émergentes fourniront des points de croissance des bénéfices;
L’intégration profonde des TIC, la part des entreprises publiques dans les revenus des entreprises a continué de croître, tandis que la transformation et la modernisation continues se sont accompagnées d’une croissance continue et rapide des activités connexes;
Les trois principaux opérateurs se réunissent en actions a et les niveaux d’évaluation et de distribution continuent d’être attrayants.
En 2021, la construction de la 5G a été « modérément avancée » et nous nous attendons à ce que le taux de croissance des dépenses liées à la 5g de CAPEX diminue progressivement, et nous nous concentrerons à l’avenir sur les entreprises émergentes qui fournissent l’énergie cinétique de la croissance des bénéfices. Avec des investissements continus dans des domaines innovants tels que IDC, IOT, smart home et Cloud Business, la transformation globale et la mise à niveau intelligente des opérateurs en nuage peuvent aider l’industrie à passer du Canal à l’entreprise intégrée des TIC, et la chaîne de valeur globale de l’industrie s’effondre vers l’application de bout en bout B, élargissant continuellement les frontières de l’industrie et améliorant le niveau global d’évaluation de l’industrie.
Côté C, la pénétration des utilisateurs de 5G continue d’augmenter rapidement et la demande d’applications vidéo augmente considérablement.
En ce qui concerne les activités du côté b & G, on s’attend à ce que la mise à niveau continue en nuage et intelligente des opérateurs entraîne davantage de demandes d’achat et de construction d’idc et de serveurs. Les objets bénéfiques de la chaîne industrielle pertinente comprennent Unisplendour Corporation Limited(000938) (fournisseur d’équipement des opérateurs), Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912)
2. Points de vue et logique recommandée du secteur des communications à court terme
À l’heure actuelle, l’évaluation du secteur des communications est tombée à un niveau historiquement bas, la croissance est déterminée, la liquidité de la Chine est lâche, les communications entrent dans la zone d’achat de valeur, il est recommandé cette semaine:
Sous – évalué et dividende élevé, le segment des opérateurs de télécommunications (A + h) ayant de fortes propriétés de consommation doit être sélectionné: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) .
Sous – estimer l’équipement principal, l’équipement de communication de données, l’IDC et les modules optiques qui ont encore une croissance sous – estimée: Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , etc.
Secteur de l’information sur l’énergie à forte croissance: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100)
Autres actions: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (augmentation de la perméabilité de Beidou 3), Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Tcl Technology Group Corporation(000100) (prix
3. Conseils sur les risques
L’influence des facteurs incertains de l’épidémie; La promotion des utilisateurs de 5G n’a pas répondu aux attentes; La construction du réseau 5G n’a pas répondu aux attentes; Le contrôle de l’efficacité des opérateurs n’a pas été aussi efficace que prévu; Risque systémique.
