Des progrès importants ont été accomplis dans la résolution des risques du Groupe HNA.
Le 24 avril, le Groupe HNA a annoncé que les quatre plans de redressement relatifs à la faillite et au redressement du Groupe HNA avaient été mis en œuvre et que la décision du Tribunal avait été obtenue. Après plus de deux ans de travail conjoint du Groupe HNA, le traitement des risques du Groupe HNA était essentiellement terminé.
Cela signifie également que le cas de redressement de la faillite du Groupe HNA, en tant que plus grand cas de redressement de la faillite en Chine, a officiellement déclaré que la poussière de base de la résolution des risques était réglée.
Les initiés de l’industrie estiment qu’après la mise en œuvre du plan de restructuration, les risques pertinents du Groupe HNA seront résolus, toutes sortes de droits du créancier seront dûment remboursés conformément à la loi, les problèmes de conformité de l’entreprise seront correctement résolus, l’entreprise devrait décharger le fardeau et réaliser un développement léger et Bénin.
Le 24 avril, le fonctionnaire du Groupe HNA a annoncé que, depuis que le tribunal populaire supérieur de la province de Hainan a décidé d’approuver le plan de redressement le 31 octobre 2021, sous la supervision du Tribunal et après une sélection publique conforme aux règlements, le consortium composé de CITIC Trust Co., Ltd. Et Everbright Xinglong Trust Co., Ltd. A été déterminé comme fiduciaire de la fiducie. Jusqu’à présent, la fiducie de services spéciaux pour la restructuration de la faillite du Groupe HNA a été établie conformément à la loi. Entre – temps, 321 plans de fusion et de redressement importants ont été mis en œuvre et confirmés par décision judiciaire.
Jusqu’à présent, les quatre plans de redressement de la faillite du Groupe HNA ont été mis en œuvre et ont été décidés par le Tribunal.
HNA a déclaré qu’après plus de deux ans de mise en place du Groupe de travail conjoint le 29 février 2020, les travaux de gestion des risques du Groupe HNA sont essentiellement terminés et a exprimé ses sincères remerciements à toutes les parties pour leur soutien aux travaux de gestion des risques du Groupe HNA.
« la mise en œuvre du plan de restructuration signifie un nouveau point de départ pour HNA. Je souhaite à HNA, sous la direction du fiduciaire de la fiducie, de continuer à surmonter les difficultés et à améliorer ses opérations sur la nouvelle route afin de rembourser les bénéficiaires de la fiducie et la société avec des résultats solides.» Il y a un message du personnel de HNA.
En fait, la crise de liquidité du Groupe HNA a éclaté à la fin de 2017, les entreprises n’ont pas complètement résolu le risque et le risque de liquidité a augmenté.
Le 29 février 2020, la province de Hainan a mis sur pied un groupe de travail conjoint du Groupe HNA, conformément à la réglementation, en collaboration avec les autorités compétentes, afin d’apporter toute l’assistance possible et de faire progresser les travaux de gestion des risques du Groupe HNA de manière globale.
Le 29 janvier 2021, HNA Group a publié une déclaration selon laquelle les créanciers concernés avaient demandé au Tribunal de les restructurer en cas de faillite parce qu’ils n’étaient pas en mesure de rembourser les dettes exigibles. Le 31 octobre 2021, la Cour populaire supérieure de la province de Hainan a statué sur le plan de restructuration du Groupe HNA et des entreprises connexes.
Quelle est la taille du trou de risque de HNA? En raison de la crise de la dette du Groupe HNA, les rapports annuels pertinents ont été retardés pendant de nombreuses années et les données disponibles sont limitées au premier semestre de 2019.
Au premier semestre 2019, l’actif total du Groupe HNA s’élevait à 980,6 milliards de RMB, soit une baisse annuelle de plus de 1 billion de RMB; Le passif total est de 706,73 milliards de RMB, l’actif net est de 273,9 milliards de RMB et le ratio actif – passif est de 72,07%.
Au cours du premier semestre de 2019, le Groupe HNA a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 266,46 milliards de RMB, en baisse de 7% d’une année sur l’autre. Le bénéfice net a été transféré du bénéfice à la perte, avec une perte de 3,52 milliards de RMB, en baisse de 184% d’une année sur l’autre.
Il est entendu que le Groupe HNA a accepté 2 billions de demandes de créances depuis qu’il est entré dans la procédure de faillite et a finalement confirmé 1 billion de créances.
Examen du processus de restructuration du Groupe HNA
Bénéficiant des dividendes de la réforme et de l’ouverture et de la création de zones économiques spéciales par la province de Hainan, HNA a été une entreprise de premier plan dans la province de Hainan. La raison en est que l’expansion aveugle de l’achat et de l’achat au début de la crise de la dette, associée à l’impact de la pneumonie covid – 19, a conduit à l’échec de l’auto – sauvetage.
En 2017, le Groupe HNA a connu une crise de liquidité, avec un passif total de 750 milliards de RMB et un ratio actif – passif de 70%. Avec l’arrivée de la crise de liquidité, HNA Group a ouvert la voie à l’auto – sauvetage en vendant constamment des actifs.
En 2018, le Groupe HNA a achevé la vente d’actifs d’une valeur de près de 300 milliards de RMB, principalement dans des actifs et des activités non aéronautiques tels que les finances et l’immobilier. En juillet 2018, le décès soudain de Wang Jian, ancien Président du Groupe HNA, a mis HNA dans une situation de vent et de pluie agitée. Chen Feng, fondateur de la première ligne d’affaires, s’est retiré et est retourné à la direction de la première ligne du Groupe HNA pour être Président du Groupe HNA.
En décembre 2019, Chen Feng, alors Président du Groupe HNA, a déclaré publiquement que HNA était confrontée à une pénurie de liquidités et a reporté le paiement des salaires de certains employés en 2019, promettant de résoudre la crise d’ici 2020. Mais en 2020, l’épidémie soudaine de covid – 19 a aggravé la crise de trésorerie du Groupe HNA.
Le 29 février 2020, le Gouvernement populaire de la province de Hainan et les ministères concernés ont créé conjointement un « Groupe de travail conjoint du Groupe HNA de la province de Hainan » pour faire progresser l’élimination des risques de manière globale. Dans le cas où la capacité hématopoïétique de HNA est gravement insuffisante, la réorganisation de la faillite du Groupe HNA est un choix in évitable.
Le 29 janvier 2021, HNA Group a publié une annonce et a reçu l’avis du Tribunal populaire supérieur de la province de Hainan. Les créanciers concernés ont demandé au Tribunal de restructurer HNA Group en raison de l’incapacité du Groupe HNA à rembourser les dettes exigibles.
Le 10 février 2021, le tribunal populaire supérieur de la province de Hainan a décidé d’accepter les affaires de faillite et de redressement de HNA Group Co., Ltd. Et des entreprises connexes conformément à la loi. Le 13 mars 2021, le tribunal populaire supérieur de la province de Hainan a décidé d’accepter 321 affaires de fusion et de réorganisation importantes de sociétés, y compris HNA Group Co., Ltd.
Le 24 septembre 2021, le Groupe HNA a annoncé qu’après avoir reçu l’avis de l’organe de s écurité publique de Hainan, Chen Feng, Président du Groupe HNA, et Tan Xiangdong, chef de la direction du Groupe HNA, ont été soumis à des mesures coercitives conformément à la loi en raison de crimes présumés. La restructuration de la faillite du Groupe HNA a été menée à bien conformément à la loi et la production et l’exploitation n’ont pas été affectées.
Le 25 octobre 2021, le Groupe HNA a annoncé que les quatre plans (projets), y compris le Groupe HNA et les trois sociétés cotées en bourse, avaient été adoptés par vote. Le 31 octobre 2021, la Cour populaire supérieure de la province de Hainan a statué sur quatre plans de restructuration du Groupe HNA et de ses entreprises connexes, qui sont officiellement entrés dans la phase de mise en œuvre.
Jusqu’au 24 avril 2022, le Groupe HNA a annoncé que les quatre plans de redressement de l’affaire de faillite et de redressement liés au Groupe HNA avaient été mis en œuvre et que le Tribunal avait statué que le traitement des risques du Groupe HNA était essentiellement terminé.
Avec la mise en œuvre réussie du plan de restructuration et la réduction des risques de base, HNA peut être décrite comme la renaissance du Nirvana. Quelles sont les conditions auxquelles elle sera confrontée ensuite?
Auparavant, Gu Gang, Chef du Groupe de travail conjoint du Groupe Hainan Hainan Hainan Hainan, a déclaré que, d’une part, après la restructuration, l’équipe des anciens actionnaires et la Fondation cihang dans le Groupe Hainan Hainan et les droits et intérêts des entreprises membres ont été entièrement liquidés et n’ont plus les droits et intérêts pertinents. Une fois le redressement terminé, les capitaux propres de l’ancienne équipe d’actionnaires seront liquidés conformément à la loi, ce qui n’est pas seulement l’exigence juridique du redressement de la faillite fondé sur l’état de droit et le marché, mais aussi la responsabilité fondamentale que les actionnaires doivent assumer et la conséquence inévitable de la croissance brutale des entreprises privées.
D’autre part, après la restructuration, HNA sera divisée en quatre secteurs d’exploitation indépendants, chacun revenant à un développement sain de l’industrie principale. Si la restructuration de la faillite est achevée avec succès, HNA divisera la restructuration en quatre secteurs d’exploitation entièrement indépendants: l’aviation, l’aéroport, la finance, le commerce et d’autres secteurs. Les actionnaires de chaque Contrôleur effectif libre et nouveau dirigeront l’entreprise vers l’avant et seront complètement indépendants les uns des autres afin d’assurer le retour de chaque secteur à son activité principale et à son développement sain.
Auparavant, Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) Entre – temps, grâce à la restructuration et à l’introduction d’investisseurs stratégiques solides et de haute qualité, 11 entreprises saisiront l’occasion stratégique nationale de la construction du port de libre – échange de Hainan, continueront de consolider et de développer l’avantage de position du quatrième groupe a érien en Chine et feront de HNA Holding un super transporteur à double hub dans le Centre aérien régional international du port de libre – échange.
Les analystes de l’industrie estiment que le Groupe HNA et ses entreprises liées ont mis en oeuvre avec succès la restructuration et que le plan de restructuration est propice à l’amélioration de la structure actif – passif de l’entreprise, à la réduction ou à l’élimination du fardeau historique et à l’amélioration de la rentabilité de l’entreprise.
