Cette année, sous l'influence de la situation épidémique du covid - 19 et de la guerre russo - ukrainienne, les actions a ont continué à monter en flèche, l'indice GEM a chuté de 30% à la fin de l'année, l'indice de Shanghai a également chuté de plus de 10% au cours de l'année, et a récemment oscillé en dessous de 3100 points.
Il est in évitable que les investisseurs se sentent anxieux lorsqu'ils sont piégés dans le marché actuel, mais à en juger par l'histoire des actions a au cours des dix dernières années et par l'histoire de l'investissement des actions américaines au cours des cent dernières années, la crise finira par s'estomper, et les actions bovines ont atteint de nouveaux sommets à la fin de la crise.
Les actions a sont longues et courtes, et les investisseurs peuvent facilement se vendre à des creux dans des chocs répétés s'ils n'ont pas un esprit stable et une croyance en l'investissement à long terme. Au cours de la dernière décennie, l’action a a été confrontée à des « événements majeurs» spectaculaires presque tous les deux ans, tels que la « pénurie d’argent» en 2013, l’allocation de fonds hors site pour le nettoyage en 2015, les frictions commerciales sino - américaines en 2018 et la propagation de l’épidémie de covid - 19 au début de 2020...
Mais aucune de ces « grandes choses » qui ont déclenché une panique momentanée n'a eu d'incidence sur la façon dont les bonnes entreprises se sont débrouillées. Selon les statistiques du reporter du courtier en valeurs mobilières China Investment Little Red Book, près de 40% des actions avec des données comparables ont plus que doublé au cours des 10 dernières années (2012 - 2021), ce qui signifie que le rendement annualisé de ces actions a dépassé 7%, surpassant les obligations et les produits financiers de la même période. Parmi eux, 14% des grandes entreprises ont plus que triplé et 3% ont plus que décuplé.
Comme l'a dit M. Buffett, les marchés peuvent parfois s'effondrer de plus de 50%, mais les actions sont un meilleur choix à long terme pour ceux qui ont des capitaux à long terme, qui peuvent contrôler leurs émotions et qui ont un cadre d'investissement solide.
Du point de vue du changement historique, les investisseurs qui peuvent tirer la sagesse de l'histoire et combiner la connaissance et l'action ont toujours une bonne récompense à long terme.
Certains disent qu'une histoire financière est en fait une histoire de crise.
Après la crise des subprimes aux États - Unis en 2008, M. Buffett a déclaré à la télévision centrale chinoise que les États - Unis, qui ont environ 200 ans d'histoire, ont peut - être connu 15 crises financières. Six récessions ont eu lieu au XIXe siècle, alors appelées récessions, et maintenant nous appelons cela la panique. Bien que la récession et la panique se produisent de temps en temps, ce n'est pas un trou sans fond. Il y a des années sombres dans chaque siècle, mais il y a plus de bonnes années que de mauvaises, et le pays ne s'arrêtera pas, comme c'est le cas en Chine et aux États - Unis.
Pour revenir à l'action a, il y a eu en fait six vagues de choc influentes au cours de la Décennie 2012 - 2021. Chaque fois que l'impact arrive, l'investisseur qui n'est pas préparé psychologiquement se sent submergé, mais s'il est placé dans les coordonnées de l'histoire, il a déclenché un événement de panique temporaire pour laisser une marque sur le marché boursier, comme les ondulations dans la mer, pas assez peur.
Le 19 novembre 2012, les médias ont publié des nouvelles selon lesquelles les plastifiants d'une société d'alcool dépassaient gravement la norme. Sous la panique, les actions dans le secteur de l'alcool ont été vendues collectivement par les investisseurs. Les actions pondérées comme Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Le 4 décembre 2012, l'indice de Shanghai a également chuté à 1949.
2013 En juin 2013, le marché a fait état d’un défaut de paiement en raison d’une pénurie de liquidités et le taux de démantèlement interbancaire a augmenté rapidement, en particulier le taux d’emprunt au jour le jour. Le 20 juin, le taux de prêt au jour le jour a été ramené à 25% et le taux de rachat garanti à 30%. Auparavant, le taux d'intérêt au jour le jour n'était que d'environ 4% en mai. La panique sur les marchés monétaires s'est également propagée à l'ensemble des marchés financiers, les marchés de Shanghai et de Shenzhen ayant chuté. Le 25 juin, l'indice de Shanghai est tombé à un nouveau creux de cinq ans de 1849.
2015 Au cours de l’été 2015, la confiance du marché a changé en raison de nouvelles telles que la réduction drastique des avoirs en capital industriel et le nettoyage de l’allocation de capital hors marché. À l’époque, il y avait d’énormes Fonds de levier pour les actions a, ce qui a entraîné un cycle négatif continu de clôture forcée et de baisse des cours des actions. En seulement 17 jours de négociation, du 10 juin au 8 juillet, l'indice de Shanghai a chuté de 32%, 1 167 actions ayant chuté de plus de 50% au cours de cette période.
Au début de 2016, l’indice de Shanghai a chuté de 22% en janvier, sous le « fusible market» de . Le 1er janvier 2016, les actions a ont officiellement commencé à mettre en œuvre le mécanisme de coupure. Cependant, le mécanisme de coupure a été suspendu le 8 janvier en raison de la suspension des opérations d’une journée entière causée par deux baisses du seuil de déclenchement le 4 janvier et le 7 janvier, ce qui a exacerbé la panique du marché. L'indice de Shanghai a chuté de 22% en janvier de cette année - là, sous l'effet d'un marché en chute libre.
Sous les frictions commerciales sino - américaines de en 2018 Au début de 2018, le nuage de la guerre commerciale sino - américaine était au - dessus de l'action A. À la mi - juin, la Chine et les États - Unis ont officiellement promis de commencer à percevoir des droits de douane dans une période ultérieure, et l'action a a plongé rapidement. L'indice de Shanghai a chuté de 25% tout au long de l'année, 28 industries n'ont pas augmenté tout au long de l'année, plus de 90% des actions ont chuté en dessous de la clôture de l'année.
2020 covid - 19 Epidemic spread. En mars 2020, l'épidémie de covid - 19 s'est propagée dans le monde entier, les actions américaines ont fusionné quatre fois en mars, même Buffett se sentait « vivant à long terme », certains chercheurs célèbres ont déclaré que l'impact de l'épidémie de covid - 19 serait comparable à la grande dépression, l'indice de Shanghai a également chuté de 4,51% en mars.
Le pessimisme semble sans fin pour les investisseurs qui sont aux prises avec les chocs du marché boursier. L'espoir est toujours en retard. Il est in évitable de paniquer et d'être anxieux lorsque vous voyez que votre principal ou vos bénéfices semblent être entièrement perdus. Si le sentiment n'est pas bien contrôlé en ce moment, les investisseurs ont tendance à vendre à des niveaux bas et à paniquer à tout prix pour vendre des actions dans les moments les plus déprimés.
Au cours de la longue histoire, 761 actions ont plus que doublé au cours de la Décennie 2012 - 2021, soit 40% des 1 910 sociétés cotées avec des données comparables au cours de la même période, bien qu'elles aient subi six chocs, et le temps finira par être du côté des investisseurs.
Les grandes entreprises ont connu des gains spectaculaires, 50 actions ayant plus que décuplé au cours de la dernière décennie et 275 actions ayant plus que triplé.
Les statistiques montrent également que 1 526 actions ont augmenté positivement au cours de la dernière décennie, soit 80% des entreprises disposant de données comparables. Mais 50 actions ont chuté de plus de 50% au cours de la dernière décennie et plusieurs ont été radiées, ce qui a entraîné de lourdes pertes pour les investisseurs.
Malgré les hauts et les bas des grands marchés, ce que les investisseurs doivent faire, c'est choisir la bonne action. Ce n'est pas les grands marchés qui déterminent le sort des investisseurs, mais les bénéfices des sociétés cotées.
Le bond en avant dans la performance a été la principale cause des gains individuels. Les actions de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ont été multipliées par 30 au cours de la dernière décennie et le bénéfice net de la société a été multiplié par 26 au cours de la dernière décennie. En 2011, le bénéfice net attribuable à la société mère n’était que de 258 millions de RMB, et en 2021, le bénéfice net attribuable à la société mère de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) était de 7,07 milliards de RMB.
Le cours des actions de Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) a augmenté de 14 fois au cours des 10 dernières années, et le bénéfice net attribuable à la société a augmenté de 9,4 fois au cours des 10 dernières années. Le bénéfice net attribuable à la société n'était que de 340 millions de RMB en 2011 et de 3,53 milliards de RMB en 2021.
Le cours des actions de Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) a été multiplié par 11 au cours des 10 dernières années. Le bénéfice net de la société a été multiplié par 10 au cours des 10 dernières années. Le bénéfice net de la société a été multiplié par 1,48 milliard de RMB en 2011 et 16,8 milliards de RMB en 2021.
Le cours des actions de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) a augmenté de 11,6 fois au cours des 10 dernières années, et le bénéfice net attribuable à la société a augmenté de 12,3 fois au cours des 10 dernières années. Le bénéfice net attribuable à la société en 2011 était de 1,85 milliard de RMB et le bénéfice net attribuable à la société en 2021 était de 24,65 milliards de RMB.
« Si vous rencontrez un krach boursier et que vous vendez vos actions dans la panique, je vous suggère de ne pas investir dans les actions. Il n’est généralement pas sage d’entendre de mauvaises nouvelles et de vendre vos actions.» C'est ce que Buffett a dit dans sa lettre aux actionnaires.
La panique offre une bonne occasion d'entrer sur le marché et c'est à ce moment - là que les gains potentiels sont les plus élevés. S'il n'y a pas d'argent pour augmenter la position à ce moment - là, il est également nécessaire de maintenir un calme psychologique, à la tendance pessimiste du marché à ne pas demander. Dans la panique, les investisseurs doivent garder à l'esprit qu'il est temps d'acheter et d'éviter d'être des vendeurs misérables pour des raisons psychologiques ou financières.
Pour satisfaire à cette norme, les investisseurs doivent faire ce qui suit: Soutenu par un état d'esprit d'investissement inversé et un bilan solide, vous ne pouvez récolter des gains spectaculaires en cas de catastrophe que si vous attendez patiemment.
C'est pourquoi vous devez garder à l'esprit le principe très important de ne jamais acheter d'actions ou de fonds avec vos frais de scolarité de l'Université de l'année prochaine, vos frais de mariage ou d'autres dépenses à venir, de sorte que vous n'avez pas à être forcé de vendre des actions pour de l'argent comptant pour payer les dépenses nécessaires dans un marché en chute libre, a déclaré Peter Lynch. Si vous êtes un investisseur à long terme, le temps finira par être de votre côté.
Zhong zhaomin, Présidente du marathon oriental, a déclaré que le marché des capitaux, bien que les prix reflètent la valeur à long terme, est comme une princesse de tempérament violent, parfois folle, parfois paniquée. La plupart du temps, le marché boursier est un problème économique, qui peut obtenir un rendement raisonnable des bénéfices grâce à des recherches qualitatives et à des estimations quantitatives. Mais dans les cas extrêmes, c'est la pensée philosophique, oser penser à l'envers, oser investir à l'envers. Des centaines d'années et des milliers de situations difficiles se sont produites, plus de situations plus difficiles, et la probabilité d'une aggravation est très faible, pour apprendre à penser à l'envers: le ciel ne peut pas tomber! Ça ne sert à rien de prendre de l'argent si ça tombe. Si nous devons utiliser notre philosophie chinoise pour penser, nous ne sommes pas très talentueux.
Zhong zhaomin pense que la croissance des bénéfices est le principal moteur de la hausse des cours des actions. « le rendement des investissements à long terme provient de trois secteurs: l'alpha national moyen, l'alpha industriel et l'alpha des entreprises exceptionnelles, dont le plus important est l'alpha des entreprises exceptionnelles. À long terme, le marché est l'échelle et le profit est le principal moteur de la croissance des cours des actions.» Zhong zhaomin a déclaré que l'investissement dans l'esprit d'être actionnaire est la méthode d'investissement la plus intelligente et la plus intelligente.
