Sous l’influence de nombreux facteurs, la production mensuelle de circuits intégrés en Chine a chuté d’un mois à l’autre après avoir atteint un sommet en août 2021, et le taux de croissance mensuel est tombé de 43,9% en juin à 1,9% en décembre.
Selon le dernier rapport de surveillance des opérations de l’industrie électronique publié par l’Institut chinois des communications et des communications au premier trimestre de 2022, la production de circuits intégrés a continué de baisser cette année, tombant à 28,5 milliards de pièces en mars, en baisse de 5,1% par rapport à l’année précédente. Au premier trimestre, la production cumulative de circuits intégrés a atteint 80,7 milliards de pièces, en baisse de 4,2% par rapport à l’année précédente. La production cumulative trimestrielle a diminué pour la première fois depuis le deuxième semestre de 2019.
L’Institut a déclaré que la baisse de la production était principalement due à des facteurs tels que les changements environnementaux extérieurs plus importants que prévu en Chine, la faiblesse de la demande et l’accumulation de puces sur le marché. Compte tenu de l’augmentation continue de l’épidémie à Shanghai depuis avril, de l’impact inégal sur la capacité de production des principaux fabricants de Shanghai et de Kunshan et de l’obstruction du transport logistique de la chaîne d’approvisionnement, on s’attend à ce que la production de circuits intégrés subisse une plus grande pression au deuxième trimestre.
Outre le marché chinois, l’offre et la demande mondiales de circuits intégrés sont toujours « déséquilibrées ». Selon Susquehanna Financial Group, les délais de livraison des semi – conducteurs ont légèrement augmenté en mars pour atteindre un sommet de 26,6 semaines.
Bien que la demande des consommateurs ait diminué, les géants en amont des circuits intégrés estiment que la demande de puces sur le marché est encore énorme et que la capacité de production en amont est encore limitée.
Lors d’une réunion d’information sur les résultats du premier trimestre la semaine dernière, Peter winninger, PDG d’ASME, le géant mondial de la lithographie, a déclaré qu’un grand groupe industriel avait commencé à acheter des machines à laver et à démonter les semi – conducteurs pour ses propres modules à puce.
Bien que le nom du fabricant n’ait pas été divulgué, il a dit que la situation n’était pas « rare ». En outre, Peter winninger a déclaré que la capacité totale d’un grand fabricant chinois de puces était épuisée avant la fin de l’année prochaine.
« l’utilisation des machines ASME a atteint des niveaux records, ce qui indique que les clients achètent davantage non pas pour les stocks, mais parce qu’ils ne peuvent pas répondre à la demande du marché. ASME a déclaré que la demande sur le marché de l’équipement de fabrication de puces a dépassé l’offre au deuxième trimestre de cette année, augmentant ainsi les prévisions de revenus à long terme, maintenant une croissance de 20% des revenus cette année et les prévisions de capacité de 55 lithographies ultraviolettes. Cependant, en raison de la limitation de la capacité de production, Asma ne peut actuellement répondre qu’à environ 60% de ses besoins en système de lithographie UV profonde (duv), l’un des outils les plus couramment utilisés pour graver les circuits à puce.
En outre, la marge brute d’ASME ne devrait augmenter que d’environ 1% cette année, sous l’effet de la hausse des prix de la main – d’oeuvre, des pièces de rechange, du fret et de l’énergie. Les actions d’ASME ont chuté de plus de 20% depuis le début de l’année, les bénéfices n’ayant pas été à la hauteur des attentes du marché.
Les cours des actions du secteur des circuits intégrés en Chine ne sont pas non plus optimistes.
Selon les statistiques de Minsheng Electronics, le secteur de l’électronique CS a chuté de 32,10% entre le début de cette année et la mi – avril, se classant au premier rang. Sur le plan de l’évaluation, la plaque électronique actuelle TTM PE n’est que 31,01 fois plus élevée que celle du début de l’année 19. Du point de vue du climat, les téléphones cellulaires sont tombés au fond de la vallée et on s’attend à ce qu’ils se réchauffent au deuxième trimestre en raison de l’épidémie.
En raison des épidémies récentes en Chine, la production et l’exploitation des entreprises de circuits intégrés ont également attiré l’attention du marché des capitaux.
En ce qui concerne le nombre de sociétés cotées, près de 30% des 94 sociétés de semi – conducteurs actuellement cotées en actions a ont leur siège social à Shanghai, dont 22 sont des sociétés de conception de semi – conducteurs, en plus de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
Les organismes susmentionnés estiment que, bien que le fonctionnement global de l’industrie soit progressivement revenu à la normale, certains liens tels que la logistique sont encore dans un état de tension. Récemment, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a envoyé un groupe de travail à Shanghai pour concentrer les ressources sur la garantie de la reprise de la production de circuits intégrés et d’autres industries clés.
En outre, de nombreuses institutions estiment que le marché actuel est trop pessimiste à l’égard du secteur électronique et que le rappel du secteur est proche du bas de l’histoire.
Selon les statistiques de Minsheng Electronics, 171 nouveaux équipements seront soumissionnés en mars 2022, dont 40 Huahong Wuxi, 4 Shanghai huali, 103 jita, China Resources Microelectronics Limited(688396) (Chongqing) 11 et 13 Fujian Jinhua. Par rapport aux données d’achèvement des appels d’offres, les nouvelles structures de données des appels d’offres de ce mois – ci sont plus riches et un plus grand nombre d’usines de Wafers montrent leur volonté d’augmenter la production.
Il convient de noter que le CN a représenté 34% des ventes d’équipement ASME au cours du premier trimestre, en forte hausse par rapport à 22% au quatrième trimestre de 2021, ce qui indique que la demande globale du marché n’a pas été pessimiste à long terme.
