Code des actions: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) nom abrégé des actions: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) lieu d’inscription: Bourse de Shenzhen Shenzhen Fluence Technology Plc(300647)
Shenzhen fluence Technology PLC.
(3602 Venture Capital Building, No. 9 Tengfei Road, huanggekeng Community, Longcheng Street, Longgang District, Shenzhen) Demonstration and Analysis Report on Stock Scheme issued to specific Objects by Summary Procedure in 2022
(version révisée)
Avril 2012
Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Conformément aux dispositions des règlements et des documents normatifs, il est proposé d’émettre des actions à des objets spécifiques par procédure sommaire en 2022 (ci – après dénommé « l’émission»), le montant total des fonds collectés dans le cadre de l’émission ne dépassant pas 200 millions de RMB et, après déduction des frais d’émission, Il est proposé de les utiliser pour la construction du sous – projet de la phase I de la base de production de matériaux clés positifs pour batteries au lithium.
Contexte et objet de la publication
Contexte de l’émission d’actions
1. L’objectif stratégique « double carbone» est de définir l’orientation future du développement de l’industrie. Afin de faire face à la pénurie mondiale d’énergie et à la crise de la protection de l’environnement, les politiques de soutien industriel pertinentes ont été publiées successivement. L’accélération de la promotion et de l’application des nouvelles énergies est devenue un choix stratégique important pour Tous les pays. Le 22 septembre 2020, le Président de la République populaire de Chine Xi Jinping Les objectifs de « Carbon Peak » et de « Carbon neutralization » ont stimulé le développement vigoureux de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques et de l’électronique de nouvelle génération 5G, ainsi qu’une série de politiques industrielles connexes.
En novembre 2020, le Bureau général du Conseil d’État a publié le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035) et a proposé que d’ici 2025, les ventes de nouveaux véhicules énergétiques représentent environ 20%. En décembre 2020, le Ministère des finances, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, le Ministère de la science et de la technologie et la Commission du développement et de la réforme ont publié l’avis sur la poursuite de l’amélioration de la politique de subvention financière pour la promotion et l’application des nouveaux véhicules énergétiques et ont proposé que, pour créer un environnement politique stable, le cadre actuel du système d’indicateurs techniques et les exigences relatives aux seuils de subvention à l’achat demeurent inchangés d’ici En février 2021, le Conseil d’État a publié des lignes directrices sur l’accélération de la mise en place et de l’amélioration d’un système économique de développement du cycle vert à faible intensité de carbone, soulignant en outre l’importance de promouvoir une transformation verte globale du développement économique et social. En septembre 2021, le Gouvernement provincial du Yunnan a publié le plan d’innovation scientifique et technologique du « quatorzième plan quinquennal » de la province du Yunnan afin de promouvoir la recherche et le développement industriel de technologies clés telles que les matériaux cathodiques et négatifs, les matériaux à membrane et les matériaux catalytiques des piles à combustible pour les nouvelles piles au lithium ionique, ainsi que la recherche et le développement de technologies et d’équipements de récupération et d’utilisation des ressources secondaires en métaux précieux rares. Le site de mise en œuvre du projet de collecte d’investissements de l’entreprise est situé dans la zone de développement économique et technologique de Mengzi, dans la province du Yunnan. Les gouvernements locaux de la province du Yunnan répondent en outre à l’appel stratégique national et encouragent vigoureusement le développement industriel local de nouveaux matériaux énergétiques, d’économies d’énergie et de protection de l’environnement, de recyclage des ressources, etc., afin de fournir un soutien politique au développement industriel pertinent.
Par conséquent, l’industrie des matériaux clés pour les batteries au lithium a reçu un soutien politique national et local solide, un bon environnement politique externe et un vaste espace de marché.
2. Le développement vigoureux du marché des applications en aval entraîne une croissance rapide de la demande de matériaux clés pour les cathodes TERNAIRES
Avec l’appui des politiques des gouvernements multinationaux dans le monde entier, l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques est entrée dans une phase de développement explosive. Ggii prévoit que d’ici 2025, les expéditions de batteries au lithium China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Dans le même temps, avec la popularité d’Internet et le développement de la technologie 5G, la tendance à la mobilité et à l’intelligence des produits électroniques grand public a également favorisé de nombreux marchés émergents, y compris les drones, les vêtements intelligents et les maisons intelligentes. Selon IDC et Gartner, les expéditions mondiales de batteries au lithium grand public sont passées de 57,0 GWh à 92,1 GWh en 2017 – 2020, ce qui montre une tendance à la croissance constante.
Étant donné que la batterie au lithium ternaire présente des avantages tels que la densité d’énergie, les caractéristiques à basse température, les caractéristiques de puissance et la capacité de stockage à haute température, elle demeure le principal produit de batterie au lithium sur le marché, tandis que les caractéristiques des matériaux clés de la cathode ternaire déterminent directement la densité d’énergie, la durée de vie du cycle et les performances de sécurité de la batterie au lithium ternaire, de sorte que la demande du marché des matériaux clés de la cathode ternaire continue de croître rapidement avec le développement vigoureux de l’industrie en aval. La Chine est le plus grand pays de matériaux cathodiques TERNAIRES au monde et le plus grand pays consommateur. Selon les données de ggii, les expéditions de matériaux cathodiques TERNAIRES en Chine ont augmenté rapidement de 86 000 tonnes à 236000 tonnes de 2017 à 2020, avec un taux de croissance annuel composé de 40,0%. Les expéditions de matériaux cathodiques TERNAIRES en Chine de janvier à juin 2021 ont été de 190000 tonnes, soit près du double de la croissance annuelle. En 2020, les expéditions mondiales de précurseurs TERNAIRES seront de 420000 tonnes, en hausse de 34% d’une année sur l’autre. En 2025, les expéditions mondiales de précurseurs TERNAIRES devraient atteindre 1 480000 tonnes, soit 3,52 fois plus qu’en 2020. L’augmentation rapide du volume des expéditions de matériaux clés à trois cathodes n’a pas complètement comblé l’écart de la demande du marché. En raison de la demande excessive et de la pénurie d’approvisionnement sur le marché, le prix du marché des matériaux clés à trois cathodes a également augmenté. Selon les données de Shanghai Nonferrous Metal Network, le prix des produits de base du carbonate de lithium en Chine a augmenté de plus de 350% et celui des précurseurs à trois cathodes a augmenté d’environ 60% entre 2020 et 2021.
3. Les fabricants de matériaux clés cathodiques pour batteries au lithium augmentent la production et la concurrence industrielle devient de plus en plus féroce.
Avec le développement rapide du marché des applications en aval, les ressources du marché seront continuellement concentrées dans les grandes entreprises de l’industrie. Par conséquent, dans la situation où il existe encore une certaine pénurie d’approvisionnement sur le marché, les fabricants de matériaux clés cathodiques pour batteries au lithium ont poursuivi la construction de nouvelles lignes de production et l’expansion de la capacité afin de saisir des parts de marché et de consolider la position de l’industrie. Parmi eux, Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805)
Avec l’évolution de l’environnement macro – économique à l’extérieur de la Chine et la libération de nouvelles capacités de production dans l’industrie, on s’attend à ce que le modèle de remaniement de l’industrie se forme progressivement, ce qui profitera finalement aux fabricants de matériaux clés cathodiques pour batteries au lithium qui ont une certaine échelle et une certaine force financière et qui ont la technologie de base. Certaines entreprises à petite échelle, à faible force financière, à manque de technologie de base, à faible capacité d’innovation indépendante et à faible valeur ajoutée seront progressivement éliminées par le marché.
Objet de l’émission d’actions
1. Élargir la gamme de produits de l’entreprise et améliorer la force globale et la capacité anti – risque de l’entreprise
L’activité principale traditionnelle de l’entreprise est la recherche, le développement, la production et la vente de nouveaux dispositifs de dissipation de chaleur pour les produits électroniques et les lampes d’éclairage à LED, ainsi que la fourniture de services de gestion de l’énergie et d’ingénierie de l’éclairage sous contrat d’éclairage à LED de haute qualité pour les clients en aval. La structure des produits de l’entreprise est relativement traditionnelle et évidemment affectée par l’épidémie. Afin d’optimiser la disposition des produits de l’entreprise et de résister au risque systémique causé par le ralentissement de la croissance du marché d’origine, l’entreprise adapte activement sa stratégie de développement et crée un nouveau point de croissance de la performance tout en maintenant l’avantage du marché des produits d’origine de l’entreprise, afin d’améliorer La capacité globale de résistance au risque et le niveau de profit de l’entreprise. Grâce à la mise en œuvre de ce projet d’investissement, l’entreprise développera rapidement l’industrie des matériaux clés pour les batteries au lithium positives, ancrera le lien de production des matériaux de batteries au lithium en amont de l’industrie et étendra l’échelle d’exploitation, afin d’obtenir un nouveau point de croissance des bénéfices et d’améliorer la compétitivité globale du marché et la capacité Anti – risque de l’entreprise, afin de réaliser le développement global et durable des activités de l’entreprise.
2. Optimiser la structure du capital et répondre aux besoins futurs en fonds de développement des entreprises
La société collecte des fonds par le biais d’emprunts bancaires et d’autres moyens pour accroître l’échelle d’exploitation de la société et améliorer la compétitivité du marché afin de fournir un soutien financier et une protection, mais cela entraîne une augmentation de l’effet de levier financier, une augmentation des frais d’intérêt et une réduction du niveau de rentabilité de la société. L’émission est un moyen important pour l’entreprise d’utiliser le marché des capitaux pour le financement par capitaux propres, ce qui est bénéfique pour l’entreprise d’élargir les canaux de financement et d’enrichir les modes de financement. L’entreprise optimisera davantage la structure des produits, améliorera la capacité de recherche et de développement et renforcera la force du capital afin de jeter les bases solides du développement durable à long terme de l’entreprise. Nécessité de sélectionner les titres et leurs variétés pour cette émission
Types de titres émis cette fois
Les actions émises sont des actions ordinaires cotées en Chine (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune.
Nécessité de sélectionner les types de titres à émettre
1. Le projet d’investissement du capital levé est principalement une dépense en capital qui nécessite un soutien financier à long terme.
Les fonds recueillis dans le cadre de cette émission sont investis dans le Sous – projet de la phase I de la construction d’une base de production de matériaux clés pour les batteries au lithium cathodique, avec un investissement total de 326923 200 RMB et un cycle de construction de 12 mois. Le projet de capital – investissement améliore l’échelle globale des revenus de l’entreprise et la rentabilité globale de l’entreprise, tout en contribuant à améliorer encore la compétitivité globale de l’entreprise. À l’heure actuelle, les fonds propres de l’entreprise ne peuvent pas répondre aux besoins de financement de la construction de projets, de sorte que l’entreprise a besoin d’un soutien financier à long terme.
2. Limites du financement des prêts bancaires aux entreprises
Les lignes de financement des prêts bancaires sont relativement limitées et entraînent des coûts financiers plus élevés. Si le financement par emprunt, comme les prêts bancaires, est entièrement adopté pour le projet d’investissement du capital levé, d’une part, il entraînera une nouvelle augmentation du ratio actif – passif de la société et augmentera le risque financier de la société; d’autre part, des dépenses financières plus élevées réduiront le niveau global des bénéfices de la société, réduiront la flexibilité de l’utilisation du capital de la société et ne seront pas propices à la réalisation d’un fonctionnement stable de la société.
3. Cette émission répond aux besoins de développement de l’entreprise
Le financement par capitaux propres est bien planifié et coordonné, ce qui est conforme à la stratégie de développement à long terme de l’entreprise. Le choix d’émettre des actions à des objets spécifiques est bénéfique pour optimiser la structure du capital de l’entreprise, réduire la pression future sur le Service de la dette et les sorties de capitaux, réduire les risques financiers de l’entreprise et améliorer la capacité de financement de l’entreprise. Le plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’émission a fait l’objet d’une démonstration détaillée, ce qui est favorable à l’amélioration du niveau de profit et à l’amélioration de la compétitivité de base de l’entreprise. Une fois que les futurs projets d’investissement financés par des fonds collectés seront achevés, le bénéfice net de la société augmentera et éliminera progressivement l’influence diluée de l’expansion des capitaux propres sur le rendement au comptant, afin d’offrir un meilleur rendement des investissements à tous les actionnaires. Pertinence de la gamme, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission
Pertinence de la plage de sélection de l’objet d’émission
L’objet de l’émission est déterminé par le Conseil d’administration de la société et ses personnes autorisées conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires de 2021, en consultation avec le souscripteur principal conformément aux lois, règlements et documents normatifs pertinents, ainsi qu’aux conditions d’appel d’offres pour l’émission, conformément au principe de La priorité des prix, etc., et conformément aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées au Gem (essai).
Pertinence du nombre d’objets de cette émission
L’objet de l’émission est Yunnan jinseed Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership), Huaxia Fund Management Co., Ltd., Zhuhai jinteng Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership), Shandong caijin Venture Capital Co., Ltd., xingzheng Global Fund Management Co., Ltd. Et Tibet Tengyi Investment Co., Ltd., et l’objet de l’émission ne doit pas dépasser 35 (dont 35). La quantité est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (pour la mise en œuvre à titre expérimental), et le nombre d’objets d’émission est approprié.
Pertinence des normes de l’objet de cette émission
L’objet de l’émission doit avoir une certaine capacité d’identification des risques et une certaine capacité de prise de risques, ainsi qu’une force de capital correspondante. La norme de l’objet d’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (essai), et la norme de l’objet d’émission est appropriée. Rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de cette émission
Principes et base de tarification de cette offre
1. Date de référence des prix
La date de base de tarification de cette émission est le premier jour de la période d’émission des actions de cette émission, soit le 19 avril 2022. 2. Prix d’émission
Le prix d’émission ne doit pas être inférieur à 80% du prix moyen de négociation des actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification (prix moyen de négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification = montant total de la négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification / montant total de la négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification).
Le prix d’émission est fixé à 7,49 RMB / action en fonction de l’offre d’achat de l’investisseur et en stricte conformité avec les procédures et règles de détermination du prix d’émission, de l’objet d’émission et du nombre d’actions attribuées dans l’invitation à souscrire.
Si le dividende, le don d’actions, la conversion de la réserve de capital en capital – actions et d’autres questions d’ex – droit et d’ex – dividende se produisent sur les actions de la société entre la date de référence du prix d’émission et la date d’émission, le prix d’émission de cette émission sera ajusté en conséquence. La formule d’ajustement est la suivante:
Distribution de dividendes en espèces: p1 = p0 – D
Émission d’actions bonus ou conversion en capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Distribuer des dividendes en espèces et envoyer des actions bonus ou augmenter le capital social en même temps: p1 = (p0 – d) / (1 + n)
Où p0 est le prix d’émission avant ajustement, D est le dividende en espèces distribué par action, n est le nombre d’actions bonus ou d’actions converties par action, et P1 est le prix d’émission ajusté.
Méthodes et procédures de tarification de cette émission
La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont conformes aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (pour la mise en œuvre à titre expérimental) et les règles d’application pour les actions non publiques de la Banque de Développement des sociétés cotées (révisées en 2020), etc., et le Conseil d’administration est convoqué et l’annonce pertinente est publiée sur le site Web de la bourse et sur les médias d’information désignés. La méthode de tarification de cette émission a été examinée et approuvée par l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 202 Le Conseil d’administration de la société est autorisé à négocier et à déterminer le prix d’émission avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) sur la base des résultats de l’enquête.
La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont conformes aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées au Gem (essai) et aux sociétés cotées au Gem à la Bourse de Shenzhen.
