Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913)
Rapport d’analyse de faisabilité sur la couverture des opérations de change
Objet de la couverture des opérations de change
Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) Afin de prévenir le risque de change de la société, d’améliorer encore la capacité de faire face au risque de fluctuation des changes, d’éviter et de prévenir le risque de fluctuation des changes et d’améliorer la solidité financière, la société et ses filiales ont l’intention d’effectuer des opérations de couverture des changes avec des institutions financières telles que des banques agréées par les autorités gouvernementales compétentes et qualifiées pour les opérations de couverture des changes.
Informations de base sur la couverture des opérations de change
1. Monnaie et type d’entreprise concernés
Les devises dans lesquelles la société et ses filiales se proposent d’exercer des activités de couverture en devises sont limitées aux principales devises de règlement utilisées par la société pour la production et l’exploitation, y compris le dollar des États – Unis, l’euro, etc. La société effectue des opérations de règlement à terme et de vente de devises conformément au principe de couverture et n’effectue pas d’opérations d’arbitrage spéculatif avec un niveau de risque inférieur.
Les méthodes ou produits spécifiques de couverture des opérations de change proposés par la société et ses filiales comprennent, sans s’y limiter, le règlement et la vente à terme des opérations de change, les swaps de change, les options de change et d’autres produits dérivés de change.
2. Limite et durée des activités
En fonction de l’échelle des actifs et des besoins opérationnels de la société, le solde des opérations de couverture en devises proposées par la société et ses filiales à tout moment ne doit pas dépasser 80 millions de dollars américains ou l’équivalent en devises étrangères, et la période d’autorisation prend effet dans un délai de 12 mois à compter de la date de délibération et d’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires de la société. Si la durée d’une seule opération dépasse la durée de validité de la résolution, celle – ci est automatiquement prolongée jusqu’à la fin de l’opération.
3. Sources de financement
Les sources de fonds utilisées par la société pour effectuer des opérations de couverture des changes sont les fonds propres, le financement par emprunt et les fonds collectés par la société par d’autres moyens autorisés par les lois et règlements, à l’exclusion des fonds collectés.
4. Autorisation
Étant donné que l’activité de couverture des opérations de change est étroitement liée à l’activité de la société, le Conseil d’administration de la société demande à l’Assemblée générale des actionnaires d’autoriser le Directeur général et sa personne autorisée à exercer le pouvoir de décision de l’entreprise, et le Département financier met en œuvre le plan d’activité de couverture des opérations de change conformément aux dispositions du système de la société, et signe les accords et documents pertinents.
5. Contrepartie
La contrepartie est une banque agréée par les autorités gouvernementales compétentes et qualifiée pour les opérations de couverture des changes.
Analyse de faisabilité de la couverture des opérations de change
La part des activités à l’étranger de la société est relativement importante. Influencée par l’incertitude politique et économique internationale, le marché des changes fluctue fréquemment et l’incertitude opérationnelle de la société augmente. La société et ses filiales exercent des activités de couverture des changes afin de réduire ou d’éviter le risque de change, de réduire les pertes de change et de contrôler le risque opérationnel en utilisant pleinement les instruments de couverture des changes.
La société a formulé le système de gestion des opérations de couverture des changes Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913)
La société et ses filiales peuvent, dans une certaine mesure, éviter les risques du marché des changes en assurant la couverture des opérations de change, prévenir les effets négatifs des fluctuations importantes des taux de change sur la société, améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds de change et renforcer la solidité financière.
Analyse des risques liés à la couverture des opérations de change
Les opérations de couverture en devises de la société sont effectuées conformément au principe de prudence et ne sont pas effectuées à des fins spéculatives. Toutes les opérations de couverture en devises sont effectuées sur la base de la production et de l’exploitation normales, sur la base d’opérations spécifiques et dans le but d’éviter et de prévenir le risque de change. Toutefois, les opérations de couverture des changes comportent également certains risques, notamment:
1. Risque de fluctuation du taux de change: lorsque la fluctuation du taux de change est importante, la compagnie estime que la direction de la fluctuation du taux de change est incompatible avec la direction du contrat de couverture du taux de change, ce qui entraînera une perte de change; Si le taux de change fluctue à l’avenir, un écart important par rapport au contrat de couverture des changes peut également entraîner une perte de change;
2. Risque de contrôle interne: les opérations de couverture des changes sont très spécialisées et complexes, de sorte que des pertes peuvent être causées par un système de contrôle interne incomplet dans le traitement des opérations de couverture des changes;
3. Risque de défaut de paiement de la transaction: si la contrepartie de couverture des changes est en défaut de paiement et ne peut pas payer le bénéfice de couverture de la société comme convenu, de sorte qu’elle ne peut pas couvrir la perte de change réelle de la société, la perte de la société sera causée.
Mesures de contrôle des risques prises par la société
1. La compagnie a élaboré le système de gestion des opérations de couverture des changes Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913)
2. Afin de réduire ou d’éviter le risque de change résultant de la fluctuation du taux de change, la société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change, prêtera une attention particulière aux changements de l’environnement du marché international et chinois en temps réel, ajustera en temps opportun les stratégies d’exploitation et d’exploitation des entreprises afin d’éviter au maximum les pertes de change.
3. Afin de prévenir les risques liés au contrôle interne, toutes les opérations de change de la société et de ses filiales sont fondées sur la production et l’exploitation normales et sont fondées sur des opérations spécifiques. Les opérations spéculatives et d’arbitrage ne sont pas autorisées. Les opérations commerciales sont effectuées en stricte conformité avec les dispositions du système de Gestion des opérations de couverture des changes Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) Le Département de l’audit interne de la société vérifie régulièrement le fonctionnement réel, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des activités de couverture des devises étrangères et vérifie si les opérations et la divulgation d’informations sont effectuées conformément aux systèmes de contrôle interne pertinents.
4. Afin de contrôler le risque de défaut de transaction, la société et ses filiales n’exercent des activités de couverture des opérations de change qu’avec des banques et d’autres institutions financières qualifiées pour exercer des activités connexes, afin d’assurer la légalité de la gestion des opérations sur produits dérivés de change de la société et de ses filiales.
Conventions comptables et principes comptables
Conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 – Comptabilité de couverture, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers et à d’autres dispositions et lignes directrices pertinentes du Ministère des finances, la société effectue le traitement comptable correspondant des opérations de couverture des changes effectuées, reflétant les éléments pertinents du bilan et du compte de résultat.
Conclusion de l’analyse de faisabilité de la couverture des opérations de change
L’activité de couverture des opérations de change de la société repose sur le contexte opérationnel et utilise pleinement les outils de couverture des opérations de change pour éviter et prévenir le risque de change et réduire les pertes de change, ce qui est utile pour réduire l’impact négatif des fluctuations importantes des taux de change sur les opérations de la société. La compagnie a élaboré le système de gestion des opérations de couverture des changes Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) En résum é, il est possible d’éviter les risques du marché des changes dans une certaine mesure, de prévenir les effets négatifs des fluctuations importantes du taux de change sur la société, d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds de change et d’améliorer la solidité financière.
Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) Conseil d’administration 21 avril 2022
