Principaux points de vue
Semi – conducteurs: en 2022, 10 nouvelles usines de Wafers seront construites dans le monde; Anson Mei China Global Distribution Center Closed
Le taux d’exploitation des Wafers fluctue considérablement, atteignant 19% en 2021. Selon le dernier rapport d’iciinsights, les fluctuations de l’industrie des circuits intégrés se reflètent principalement dans les fortes fluctuations annuelles des mises en service des Wafers. Au cours des cinq dernières années, la croissance des mises en chantier de Wafers a varié de – 4,7% à 19%. La capacité globale des Wafers de l’industrie varie également en fonction de la situation du marché, mais l’ampleur de la variation n’est généralement pas aussi grande que la fluctuation du taux d’exploitation des Wafers. Au cours des cinq dernières années, le taux de croissance de la capacité des Wafers varie de 4 à 8,5%.
La capacité mondiale de production de Wafers devrait augmenter de 8,7% en 2022. Selon IC Insights, pour la première fois dans l’histoire de l’industrie des circuits intégrés, une perte nette de capacité de production de Wafers s’est produite en 2002. En 2009, la perte nette de capacité de production de Wafers dans l’industrie des circuits intégrés a été plus importante, en baisse de 6% d’une année sur l’autre, en raison d’une baisse de 29% et de 40% des dépenses en capital en 2008 et 2009, ainsi que d’un important arrêt de la production de Wafers de 8 pouces et moins en raison d’un grave ralentissement du marché des circuits intégrés en 2008 – 2009. La capacité des Wafers a augmenté de 8,5% en 2021 et devrait augmenter de 8,7% en 2022, avec de nouvelles mises en service de Wafers qui pourraient atteindre des sommets records.
Dix usines de Wafers dans le monde pourraient être officiellement mises en service en 2022. Selon IC Insights, la capacité de l’industrie des circuits intégrés a augmenté de 8,7% en 2022, principalement en raison de l’ajout prévu de 10 nouvelles usines de Wafers de 12 pouces. La plus forte augmentation de la capacité devrait provenir des grandes usines de mémoire de SK Hynix et huabang Electronics, ainsi que de trois nouvelles usines de TSMC (deux à Taiwan, en Chine, et une en Chine continentale). D’autres nouvelles usines de Wafers de 12 pouces comprennent China Resources Microelectronics Limited(688396) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Electronic Power Separation Device and Sensor Wafer Factory; Usine de simulateurs rfa2 de TI; ST / Tower Mixed Signal, Power, RF, and FAB plant; Et l’usine de nouvelle génération de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) .
Anson Mei a annoncé la fermeture du Centre mondial de distribution de la Chine en raison de l’épidémie de Shanghai. Le 18 avril, Anson Mei a publié une lettre d’avis indiquant que son centre de distribution mondial en Chine avait été fermé en raison de l’épidémie de Shanghai, ce qui pourrait avoir une incidence continue sur la production et l’expédition de l’entreprise. L’entreprise s’attaque également de près aux problèmes des fournisseurs de matériel, d’équipement et de services touchés par l’épidémie en Chine. À l’heure actuelle, l’entreprise n’est toujours pas en mesure d’expédier suffisamment de matériel pour répondre aux besoins de tous ses clients, bien qu’elle ait adopté d’autres solutions que le réarrangement vers d’autres entrepôts et l’accélération des modes de transport, c’est – à – dire le Service aérien accéléré NFO – next flight out.
À notre avis, la chaîne actuelle de l’industrie des semi – conducteurs est encore gravement touchée par l’épidémie, l’incertitude de la chaîne d’approvisionnement augmente à nouveau, les expéditions régionales d’Anson Mei et d’autres entreprises en Chine seront touchées plus fréquemment. Toutefois, bien que le côté de l’offre soit encore confronté à des difficultés à court terme, nous restons optimistes quant au développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs à moyen et à long terme. D’une part, selon les prévisions d’IC Insights, la capacité de production et le volume des expéditions en 2022 resteront optimistes, les grandes usines de Wafers ont une forte intention d’accroître la production et les attentes à l’égard de la demande industrielle demeurent élevées; D’autre part, à mesure que la tendance à la mondialisation inverse des semi – conducteurs devient de plus en plus évidente, le processus de substitution domestique peut continuer à s’accélérer, ce qui profitera aux principales entreprises du secteur des semi – conducteurs en Chine.
Conseils sur les risques
La demande en aval est inférieure aux attentes; L’épidémie entraîne à plusieurs reprises un risque de blocage de la capacité.
Objet pertinent
Conception des semi – conducteurs: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Agent de Wafer: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] Huahong Semiconductor ; Matériaux semi – conducteurs: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] jingrui shares ; Semi – conducteurs de puissance: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460)
Électronique grand public: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [millet Group] fold Screen: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
