Aperçu du marché de la semaine dernière (18 avril – 22 avril):
Le marché des semi – conducteurs a chuté au même rythme que les principaux indices la semaine dernière (18 avril – 22 avril). L’indice de l’industrie des semi – conducteurs de Shenwan a chuté de 5,16%, l’indice GEM de 6,66%, l’indice composite de Shanghai de 3,87%, l’indice composite de Shenzhen de 5,12%, l’indice des petites et moyennes entreprises de 3,64% et l’indice wandequan a de 4,76%. L’indice de l’industrie des semi – conducteurs a chuté parallèlement aux principaux indices.
La performance globale de chaque segment de semi – conducteurs est faible. Dans le segment des semi – conducteurs, la fabrication de semi – conducteurs a chuté de 3,1%, les dispositifs discrets de 3,5%, les dispositifs d’étanchéité de 4,2%, les dispositifs à semi – conducteurs de 4,4%, les matériaux à semi – conducteurs de 4,8% et la conception d’IC de 5,6%.
Nous sommes fermement optimistes quant à la structure des semi – conducteurs tout au long de l’année. Auparavant, dans le rapport intitulé « Structural Market continued, 6 subdivided courses worth attention » (202203.01), nous avions proposé que « dans le contexte d’une pénurie continue de capacité de production, nous continuons d’être optimistes quant à la structure du marché de la plaque de l’année entière, l’électronique automobile, la puce serveur, l’IC spécial, l’équipement de matériaux, l’usine de Wafers, la puce IOT, 6 subdivided parts Opportunities worth attention » et que le moment actuel entre dans la fenêtre de divulgation du rapport annuel. Les résultats des sociétés concernées ont dépassé les attentes ou ont entraîné une réaction à court terme des cours des actions.
1q22 les positions des institutions de semi – conducteurs ont augmenté régulièrement en proportion de la valeur marchande totale, et la conception d’IC a continué d’être favorisée par les institutions.
Selon les données de Wind, la valeur marchande des actions semi – conductrices détenues par les fonds 1q22 représente environ 8,1% de la valeur marchande totale de l’industrie des semi – conducteurs, ce qui est encore amélioré par rapport à 3q21, ce qui reflète l’optimisme de l’Organisation à l’égard du développement à moyen et à long terme du secteur.
Parmi les 50 premiers échantillons, les entreprises de conception représentaient la plus grande part du volume et de la valeur marchande des positions. Par quantité, il y a 19 sociétés de conception IC, 11 sociétés de composants discrets, 8 sociétés de matériaux semi – conducteurs, 8 sociétés d’équipement semi – conducteur, 3 sociétés de fabrication de semi – conducteurs et 1 société eda / IP. En ce qui concerne la valeur marchande des positions, la valeur marchande des positions institutionnelles des sociétés de conception IC représente 47%, celle des dispositifs discrets 21%, celle des équipements à semi – conducteurs 13%, celle de la fabrication de semi – conducteurs 11% et celle des matériaux à semi – conducteurs 8%. Les entreprises de conception d’actifs légers ont tendance à suivre le cycle de vie des produits et les itérations de nouveaux produits, ce qui montre une forte croissance.
En ce qui concerne les actions individuelles, selon les données de Wind, les 10 premières actions de la position institutionnelle 1q22 représentent la proportion globale du flux: Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) (39%), Sg Micro Corp(300661) (31%), China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) (31%), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) (26%), 3Peak Incorporated(688536) (25%), Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) (22%), Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) (21%), Montage Technology Co.Ltd(688008) (17%), Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) (17%), Kingsemi Co.Ltd(688037) (16%). Conformément à nos priorités antérieures en matière de « six segments », nous croyons que nous continuons d’être optimistes quant aux possibilités de segmentation des semi – conducteurs sans crainte de perturbations à court terme.
Préoccupations recommandées:
Matériel et équipement de semi – conducteurs: Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) / 682200 / Naura Technology Group Co.Ltd(002371) / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) / Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) /
IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) / Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
Wafer Worker: Huahong Semiconductor / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4) conception des semi – conducteurs: information sur l’optique de l’océan, 8368 / Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) / Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) / Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) / Longxin Zhongke / dongwei semi – Conductor / nanocore micro;
Indice de risque: incertitude macroscopique, aggravation continue de l’épidémie; Impact de la guerre commerciale; Demande inférieure aux prévisions
