Principaux points de vue de l’industrie:
2022.4.18 – 2022.4.22: la nouvelle industrie de l’électricité a chuté de – 6,90% cette semaine, tandis que Shanghai et Shenzhen 300 ont chuté de – 4,19% au cours de la même période, perdant 2,71 PCT par rapport à l’indice Shanghai et Shenzhen 300. Se classe 26e parmi les 31 secteurs industriels de Shenwan.
Principaux points d’investissement:
Nouveaux véhicules énergétiques: le 19 avril, les dernières données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information ont montré qu’au premier trimestre de 2022, le nombre total de véhicules chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Au cours du premier trimestre, la production et les ventes cumulées de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint 1 293000 et 1 257000 respectivement, soit une augmentation de 1,4 fois par rapport à l’année précédente, et le taux de pénétration du marché a atteint 19,3%, soit une augmentation de 5,9 PCT par rapport à l’année 2021. À l’heure actuelle, l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est entrée dans une nouvelle phase de développement rapide à grande échelle, et l’industrie des piles de recharge, en tant qu’industrie de l’infrastructure, a également connu un développement vigoureux. Au cours du premier trimestre de 2022, 492000 piles de chargement ont été construites en Chine, soit une augmentation annuelle de 3,6 fois, dont 85 000 piles publiques et 407000 piles privées, soit une augmentation annuelle de 1 et 5 fois respectivement. L’industrie automobile de la nouvelle énergie se développe rapidement, l’impact à court terme de l’épidémie, la hausse des prix des matières premières, la pénurie de puces et d’autres problèmes ne modifient pas les bons fondamentaux à long terme. Nous sommes optimistes quant à l’augmentation de la pénétration des nouveaux véhicules énergétiques. Entre – temps, les futurs véhicules haut de gamme équipés de batteries seront principalement des batteries à haute teneur en nickel ternaire, tandis que les véhicules bas de gamme équipés de batteries au phosphate ferrique – lithium ont un avantage à faible coût, il est recommandé de prêter attention aux normes positives pertinentes.
Nouvelle production d’énergie: en ce qui concerne le photovoltaïque, le 20 avril, l’administration nationale de l’énergie a publié les statistiques nationales de l’industrie de l’énergie pour janvier – mars. À la fin du mois de mars, la capacité installée nationale de production d’électricité était d’environ 2,4 milliards de kW, en hausse de 7,8% par rapport à l’année précédente. Dont Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) La capacité installée de production d’électricité est d’environ 320 millions de kW, en hausse de 22,9% par rapport à l’année précédente. De janvier à mars, 81,4 milliards de RMB ont été investis dans le projet d’alimentation électrique des principales entreprises nationales de production d’électricité, en hausse de 2,5% par rapport à l’année précédente. Dont Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 18,8 milliards de yuan de production d’électricité, en hausse de 181% par rapport à l’année précédente. La demande d’énergie photovoltaïque est importante. Nous prévoyons que la capacité installée augmentera régulièrement en 2022. Il est recommandé de prêter attention aux cibles pertinentes de la chaîne industrielle photovoltaïque. En ce qui concerne l’énergie éolienne, récemment, China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) Au total, sept fournisseurs de machines complètes ont soumissionné pour le projet. Le prix le plus bas est RMB 1530 / kW de Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) Le prix moyen de l’appel d’offres pour le projet est de 1707 yuan / kW. Depuis le premier trimestre, le prix des ventilateurs d’environ 6,25 MW dans la région de Sanbei est essentiellement stable à 1400 – 1700 yuan / kW. Cette offre se trouve également dans cette section. Les progrès technologiques dans l’industrie de l’énergie éolienne ont entraîné une réduction des coûts plus importante que prévu et il est recommandé de se concentrer sur le secteur de l’équipement éolien.
Énergie à l’hydrogène: dans la matinée du 22 avril, Nanzhuang Town, district de Chancheng, ville de Foshan, a signé un accord de coopération avec Guangdong New Hydrogen Power Technology Co., Ltd. Avec un investissement total prévu de 1 milliard de RMB pour construire le projet de base de production de moteurs de véhicules industriels à pile à combustible à hydrogène. On estime que le projet entraînera une augmentation de 10 milliards de yuans du marché des véhicules industriels à pile à combustible à hydrogène au Guangdong au cours des trois à cinq prochaines années. L’énergie de l’hydrogène aura un grand espace de croissance à l’avenir. L’hydrogène vert sera développé en amont et en aval de la chaîne industrielle, et les véhicules à pile à combustible sont des applications importantes en aval. Nous prévoyons qu’à l’avenir, avec le développement de la technologie, les véhicules à pile à combustible seront progressivement déchargés. Il est recommandé de se concentrer sur les sujets pertinents liés à la chaîne industrielle de l’énergie de l’hydrogène, tels que Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ( Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ), Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ( Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ).
Facteurs de risque: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sont inférieures aux prévisions; Risques pour la sécurité des nouveaux véhicules énergétiques; Le marché photovoltaïque affecté par l’épidémie n’a pas été débloqué comme prévu; Risque de fluctuation des prix des matières premières; L’approbation et le début de l’exploitation de l’énergie éolienne en mer sont inférieurs aux attentes; Le projet d’énergie éolienne approuvé n’a pas été raccordé au réseau comme prévu; La croissance des installations photovoltaïques a été inférieure aux prévisions; Les investissements dans le réseau électrique ont été inférieurs aux attentes.
