Principaux points d’investissement
Rétrospective: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 9 322,88, en baisse de – 6,56%. L’indice composite de Shanghai a fermé 3 086,92, en baisse de – 3,87%; L’indice boursier de Shenzhen s’est terminé à 11 051,7, en baisse de – 5,12%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 013,25, en baisse de – 4,19%; L’indice GEM a fermé 2 296,6, en baisse de – 6,66%. En ce qui concerne les sous – secteurs, le secteur des équipements photovoltaïques a chuté de – 7,33%; Le secteur des éoliennes a chuté de – 4,71%; Le secteur des piles a chuté de – 8,03%, la plus forte baisse étant enregistrée; Le secteur des équipements de réseau a chuté de – 4,57%; Le secteur des machines électriques a chuté de – 6,49%; Les autres groupes d’alimentation électrique ont chuté de – 3,39%, la baisse la plus faible.
Conseils en matière d’investissement: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a continué de s’ajuster dans une large mesure, les principaux sous – secteurs ayant connu une forte baisse. À l’heure actuelle, l’évaluation globale du secteur de l’électricité est à son plus bas niveau en un an. Nous pensons que la logique fondamentale de chaque nouveau secteur de l’électricité n’a pas changé et que la principale cause de la baisse est les perturbations à court terme causées par des facteurs. L’ajustement continu à court terme a été sous – estimé. L’espace de baisse futur est limité et le rebond est imminent. À l’heure actuelle, la plaque photovoltaïque est encore fortement recommandée, avec de bons résultats au premier trimestre, la plus grande certitude de croissance de la plaque à l’avenir, et la demande d’énergie fossile de remplacement de chaque Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) À court terme, le segment des nouveaux véhicules énergétiques est affecté par les problèmes de la chaîne d’approvisionnement, ce qui entraîne une baisse et une évaluation à un niveau bas. Nous nous attendons à ce que les données sur les ventes d’avril continuent d’augmenter de façon significative par rapport à l’année précédente. L’impact de la logistique à court terme est sur le point de reprendre. Il est recommandé de prêter attention aux possibilités de sous – évaluation du nickel ternaire élevé et de la Feuille de cuivre.
New Energy: la semaine dernière, l’administration générale des douanes a publié des données sur les exportations pour mars: le marché européen a connu une forte croissance, tandis que le marché indien s’est affaibli. Dans l’ensemble, l’éclatement du marché mondial dans toutes les régions améliorera complètement la dépendance de l’industrie photovoltaïque chinoise à l’égard du marché unique, jetant ainsi de bonnes bases pour la demande et le boom de l’industrie. Nous croyons qu’à court terme, les données du premier trimestre de l’industrie photovoltaïque sont solides et que l’abondance progressive de l’offre devrait stimuler la croissance de la demande en aval à mesure que de nouvelles capacités de silicium continuent d’être libérées. À long terme, l’industrie photovoltaïque ou la reproduction de Davis double – cliquez, continuez à recommander en bas, segmentez la séquence des plaques silicium batterie plaquette de silicium composants, il est recommandé de mettre activement en page l’entreprise qui possède Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, la tendance à long terme est favorable, mais les résultats à court terme sont influencés par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une forte croissance du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il est suggéré de prêter attention à la situation des appels d’offres futurs de l’industrie et à la catalyse apportée par la tendance des prix des matières premières au secteur.
Nouveaux véhicules énergétiques: certaines entreprises ont repris leurs activités cette semaine, et nous nous attendons à ce que les données sur les ventes d’avril soient encore plus élevées que prévu, ce qui constitue un catalyseur des cours des actions. À long terme, en raison de l’impact de l’offre de lithium, le taux de croissance des ventes mondiales n’est peut – être pas aussi rapide que prévu et les possibilités du secteur sont faibles. Il est recommandé de se concentrer sur les possibilités de remplacement de la technologie et les contraintes de capacité. Il est recommandé de remplacer cette année les plaques de film aluminium – plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine.
Matériel électrique: la semaine dernière, les prix internationaux des produits de base sont restés stables dans l’ensemble, tandis que les prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier ont été redressés à un niveau élevé. La tendance à la variation des prix de suivi est encore difficile à prévoir et continue d’être suivie.
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
