Les commandes d’asml ont maintenu une forte croissance et la capacité de photolithographie a été insuffisante: asml a publié les derniers résultats financiers, et au premier trimestre de 2022, la société a réalisé un chiffre d’affaires net de 3,5 milliards d’euros, YOY – 19,01%, qoq – 29,11%, avec des lignes directrices antérieures de 3,3 à 3,5 milliards d’euros, se situant dans la limite supérieure des lignes directrices précédentes. En termes de commandes, 22q1 a ajouté 7 milliards d’euros de nouvelles commandes, YOY + 47,19%, qoq – 10,35%. Les 2,5 milliards d’euros de nouvelles commandes pour le premier trimestre proviennent de commandes de systèmes EUV 0,33 na et 0,55 na, ainsi que d’un grand nombre de commandes duv, reflétant la forte demande du marché pour la durabilité des nœuds avancés et matures. Asml prévoit un chiffre d’affaires net d’environ 5,1 à 5,3 milliards d’euros au deuxième trimestre de 2022, YOY + 28% ~ + 33%. En raison de la stratégie d’expédition rapide, 800 millions de dollars de revenus prévus pour le deuxième trimestre seront reportés aux trimestres suivants. En 2022, asml s’attend à ce que l’objectif de croissance des revenus de 20% d’une année sur l’autre demeure inchangé. En outre, asml prévoit expédier 55 lithographes à ultraviolet extrême (EUV) et 240 lithographes à ultraviolet profond (duv) Cette année. À l’heure actuelle, l’arriéré de commandes de photolithographies est dépassé, avec un délai de livraison d’environ deux ans, et la compagnie s’attend à ce que seulement 60% des commandes de photolithographies ultraviolettes profondes (duv) soient terminées d’ici 2022.
L’équipement, les matériaux et les pièces semi – conducteurs sont toujours en pénurie, et la substitution domestique devrait s’accélérer: asml a déclaré que le resserrement de l’approvisionnement en pièces en amont de l’équipement pourrait limiter le degré d’exécution de l’investissement dans l’équipement de fabrication de Wafers en 2022. La vitesse de production de la lithographie est difficile à rattraper l’échelle de commande, et l’arriéré de commandes ne devrait pas être digéré avant 2024. Toyota a annoncé le 18 avril qu’elle s’attendait à produire 750000 véhicules dans le monde en mai, soit environ 100000 de moins que prévu au début de l’année, selon Asahi News. Selon l’analyse de techcet, l’offre de plaquettes de silicium est actuellement tendue et les principaux fournisseurs ont déclaré qu’ils construiraient de nouvelles capacités, mais la construction et la mise en service de l’usine devraient être terminées d’ici 2024. Auparavant, la tension entre l’offre et la demande était difficile à atténuer et les prix avaient tendance à augmenter davantage. Nous pensons que le resserrement de l’approvisionnement en équipements / matériaux / pièces semi – conducteurs, la prolongation des délais de livraison des grandes usines internationales et l’incapacité de libérer la nouvelle capacité de production à court terme offrent des possibilités historiques aux entreprises chinoises de haute qualité, et le remplacement domestique de la chaîne industrielle devrait s’accélérer.
La mini – led fleurit en plusieurs points et l’affichage embarqué se déplace rapidement: la pénétration de la mini – led dans les applications terminales augmente constamment et devient progressivement un symbole de statut haut de gamme pour les produits électroniques. De nouveaux produits utilisant la mini – led seront continuellement lancés dans de nombreux domaines tels que la télévision, les smartphones et l’affichage de tête VR. La tendance au développement de l’intelligence et de l’électrification des véhicules a continué de promouvoir le développement de l’affichage des véhicules à grand écran, à écran multiple et à haute définition. En tant que l’une des technologies les plus potentielles à l’heure actuelle, la mini – led continue de faire des percées. Avec toutes les parties de la chaîne industrielle et les fabricants de terminaux, le rétroéclairage de la mini – led est progressivement entré dans la voie rapide sur le marché automobile. Selon les experts, Research prévoit que, selon la période de vérification de la réglementation, la fin de 2022 au début de 2023 sera le point d’expédition de l’écran de rétroéclairage mini – LED. En raison de la longue période de vérification de la jauge du véhicule, la chaîne d’approvisionnement a commencé à se positionner activement avant l’expédition des produits de rétroéclairage Mini LED. En tant qu’élément important de l’entrée des produits mini – led sur le marché automobile, les grandes usines de panneaux ont activement promu la disposition des panneaux automobiles.
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) China Resources Microelectronics Limited(688396) En ce qui concerne l’équipement domestique, Beijing Naura Technology Group Co.Ltd(002371) micro Electronics Equipment Co., Ltd. A remporté l’appel d’offres pour 7 machines à graver le plasma métallique, 5 machines à graver le silicium polycristallin, 1 tube vertical de four à film d’oxyde propulsé à haute température, 11 Tubes verticaux d’oxydation sur le terrain, 3 tubes verticaux de four à procédé de recuit, 4 tubes verticaux de four à pression atmosphérique à procédé d’alliage, 2 tubes verticaux de four à pression atmosphérique à procédé de Polyimide Curing et 1 dépôt chimique d’oxyde de silicium isolant à canal peu profond. Shengmei Semiconductor Equipment (Shanghai) Co., Ltd. A remporté l’appel d’offres pour un ensemble de machines de gravure par voie humide pour les bords métalliques des Wafers de 12 pouces et un ensemble de microscope électronique à balayage de 12 pouces pour Shanghai Precision Testing Semiconductor Technology Co., Ltd.
Suggestions d’investissement: recommander des pièces d’équipement et de matériaux semi – conducteurs Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Suzhou Uigreen Micro&Nano Technologies Co.Ltd(688661) , Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) Recommandation de conception d’IC: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , attention Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Recommandé dans le domaine des semi – conducteurs de puissance Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Sic concerns Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Tianyue Advanced, Phenix Optical Company Limited(600071) etc
Indice de risque: la demande en aval est inférieure aux attentes; La substitution domestique n’est pas aussi bonne que prévu; Incidence de l’éclosion risque continu
