Performance de la semaine dernière: du 18 avril au 22 avril, les industries de niveau shen wei ont toutes chuté, à l’exception des textiles et des vêtements, parmi lesquels les métaux non ferreux, l’acier et l’immobilier ont connu la plus forte baisse, soit 8,08%, 9,05% et 9,20% respectivement; Seuls les vêtements textiles ont augmenté de 4,09%; Le matériel électrique est le sixième plus bas, avec une baisse de 6,90%.
La semaine dernière, les dix principales actions de New Energy ont été: Citic Guoan Information Industry Co.Ltd(000839) %). Les dix actions les plus touchées par la baisse sont: Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) (- 39,29%), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (- 22,93%), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (- 17,49%), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (- 15,72%), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (- 17,49%), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (- 15,72%), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (- 15,40%), Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) (- 15,22%), Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) (- 14,75%), Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) (- 14 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) (- 14,42%).
Principaux points de vue et suggestions d’investissement sur les nouveaux véhicules énergétiques
Le 19 avril, le nouveau Bureau de la République populaire de Chine a tenu une conférence de presse sur le développement de l’industrie et de l’informatisation au cours du premier trimestre. La Conférence a souligné que les véhicules chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ont été promus pour Depuis cette année, l’échelle de l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Entre – temps, les ventes cumulées de voitures particulières neuves énergétiques de marque chinoise ont augmenté de 1,5 fois par rapport à l’année précédente, ce qui est supérieur au taux de croissance global du marché. Dans le volume total des ventes de voitures particulières, la part des marques chinoises a atteint 75,1%, soit une augmentation de 2 PCT par rapport à l’année précédente, ce qui montre une tendance en plein essor. Dans l’ensemble, l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est entrée dans une nouvelle phase de développement rapide à grande échelle et devrait maintenir une tendance au développement rapide cette année. À l’heure actuelle, l’impact de l’épidémie sur le côté de l’offre des nouvelles entreprises de véhicules énergétiques s’est progressivement atténué. Sous la direction du mécanisme de contrôle conjoint de la défense du Conseil d’État, Shanghai a encouragé un certain nombre d’entreprises industrielles clés à fonctionner de manière stable et à reprendre la production par lots et de manière ordonnée. Jusqu’à présent, 666 entreprises clés ont repris la production à 70% et le taux d’utilisation de la capacité des entreprises a également augmenté. SAIC, Tesla et d’autres entreprises de véhicules complets ont continuellement mis fin à la production de véhicules complets, et les entreprises de pièces de rechange et de soutien connexes ont repris leurs activités successivement, ce qui a permis d’améliorer le taux de production et le taux d’utilisation de la capacité des entreprises automobiles. On s’attend à ce que le boom de l’industrie automobile se redresse progressivement à mesure que l’impact de l’épidémie de suivi diminue.
Dans le contexte de la tendance générale actuelle à l’électrification des véhicules, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques devraient encore maintenir une tendance à la croissance rapide. En 2022, le secteur des nouveaux véhicules énergétiques devrait encore avoir des possibilités structurelles, des ajustements à court terme ou des possibilités d’achat. Selon les prévisions de la Fédération, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques devraient atteindre 10 millions de véhicules en 2022, tandis que les ventes chinoises devraient atteindre 5 millions de véhicules. La chaîne industrielle automobile chinoise Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Chaîne de l’industrie des piles au lithium: dans le secteur des ressources au lithium, il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises ayant un taux d’autosuffisance élevé, et les sujets pertinents comprennent Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Avec l’augmentation continue des prix des matières premières telles que les mines de lithium en amont et la demande de nouveaux véhicules énergétiques en aval, les prix des batteries électriques pourraient augmenter en 2022, et les entreprises de batteries devraient être en mesure de réaliser des bénéfices pour la réparation. Les objectifs pertinents sont les suivants: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) . La chaîne de l’industrie des matériaux Lithium – électricité recommande de se concentrer sur les principales entreprises ayant un fort pouvoir de négociation, une disposition intégrée et l’expansion de nouveaux clients à l’étranger: les matériaux cathodiques recommandent de se concentrer sur le phosphate ferrique – lithium et le plomb ternaire à haute teneur en nickel, et les objets pertinents comprennent Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Objet lié au matériau de l’électrode négative: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Objets liés à l’électrolyte: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Objet lié au diaphragme: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objet connexe des matériaux auxiliaires Lithium – électricité: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . Dans le contexte de la vague imminente de déclassement de l’industrie de la récupération des piles au lithium, il est recommandé de se concentrer sur les entreprises ayant des avantages initiaux et intégrés dans les domaines de la récupération et de la fabrication des piles au lithium, de l’alimentation de secours, de la charge et de la décharge. Les objectifs pertinents comprennent Gem Co.Ltd(002340) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Les objectifs pertinents du segment des véhicules de la nouvelle énergie comprennent: les entreprises automobiles traditionnelles Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238)
Principaux points de vue et suggestions d’investissement en photovoltaïque et en énergie éolienne
Photovoltaïque: le 20 avril, l’administration nationale de l’énergie a publié les statistiques nationales de l’industrie de l’électricité pour janvier – mars.
En termes de capacité installée, à la fin du mois de mars, la capacité installée nationale de production d’électricité était d’environ 2,4 milliards de kW, en hausse de 7,8% par rapport à l’année précédente. Dont 340 millions de kW d’énergie éolienne installée, en hausse de 17,4% par rapport à l’année précédente; La capacité installée de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) production d’électricité est d’environ 320 millions de kW, en hausse de 22,9% par rapport à l’année précédente. Il convient de noter que de janvier à mars, la capacité installée de photovoltaïque a augmenté de 13,2 GW, en hausse de 7,9 GW par rapport à la même période l’an dernier, en hausse de 147,89% d’une année sur l’autre.
En ce qui concerne le montant des investissements réalisés dans les projets d’alimentation électrique, de janvier à mars, 81,4 milliards de RMB ont été investis dans les projets d’alimentation électrique des principales entreprises nationales de production d’électricité, en hausse de 2,5% par rapport à l’année précédente. Dont Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 18,8 milliards de yuan de production d’électricité, en hausse de 181,0% par rapport à l’année précédente. Du point de vue de la Chine, tant en ce qui concerne les données sur la capacité installée que les données sur l’achèvement des investissements dans l’ingénierie de l’énergie au premier trimestre de cette année, le taux de croissance annuel de la production d’énergie photovoltaïque est en tête de tous les modes de production d’énergie, et La demande d’énergie photovoltaïque en Chine montre une tendance constante en basse saison.
Selon les données photovoltaïques, l’installation de la Chine au premier trimestre est principalement distribuée, représentant environ 70%. En ce qui concerne l’avenir, l’installation de l’énergie photovoltaïque distribuée sera activement encouragée par la politique de superposition de l’ensemble du comté en raison de ses avantages tels que la petite surface de plancher, l’intelligence flexible et ainsi de suite. Les projets distribués représenteront probablement une proportion plus élevée de l’installation nouvellement ajoutée en 2022. À l’étranger, selon gexi Consulting, en mars 2022, les exportations de composants étaient de 14,5gw, en hausse de 85,1% par rapport à l’année précédente, et le montant des exportations était de 3,72 milliards de dollars américains, en hausse de 102,4% par rapport à l’année précédente; Les exportations cumulatives de Q1 ont atteint 41,3gw, en hausse de 108,5% d’une année sur l’autre. Le montant cumulé des exportations a atteint 10,61 milliards de dollars américains, en hausse de 123,4% d’une année sur l’autre. Les données sur les exportations de modules ont confirmé la forte demande d’installations photovoltaïques à l’étranger. En ce qui concerne l’avenir, avec la fin de la marée montante de l’Inde, la demande d’installations photovoltaïques en Inde reviendra à un taux de croissance normal, mais sous l’influence du conflit russo – ukrainien, le prix final de l’électricité en Europe augmentera rapidement, ce qui se traduira par une augmentation explosive de la Demande d’installations photovoltaïques en Europe.
À court terme, les prix du photovoltaïque en amont et en milieu de semaine ont continué d’augmenter légèrement, principalement en raison de l’augmentation plus faible que prévu des rejets d’expansion des grandes usines en Chine et de la forte demande en aval. Du côté de l’offre: selon la branche de l’industrie du silicium, la production de silicium polycristallin en Chine en mars était d’environ 54600 tonnes, soit + 4,4% par rapport à l’année précédente. La production de silicium polycristallin en Chine au Q1 était d’environ 159000 tonnes, et le volume des importations au cours de la même période était estimé à 22 000 tonnes. L’offre totale de silicium en Chine était d’environ 181000 tonnes, ce qui est inférieur aux prévisions. Par rapport à la demande de silicium correspondant à la production de plaquettes de silicium de 72 GW, l’offre de silicium est Selon le calendrier d’expansion de la production de chaque entreprise, la production de polysilicium en Chine au cours du deuxième trimestre de 2022 / troisième trimestre de 2022 devrait atteindre 18 / 18 / 200000 tonnes, l’approvisionnement annuel en polysilicium à l’étranger devrait être d’environ 100000 tonnes, l’approvisionnement annuel total en silicium d’environ 820000 tonnes, ce qui pourrait répondre à la demande d’installation finale d’environ 225 GW.
Du côté de la demande: la demande photovoltaïque du premier trimestre de 2022 n’est pas faible. Jusqu’en mars, l’échelle d’ouverture / d’étalonnage des composants des entreprises d’État centrales a dépassé 50 GW en 2022, et le taux d’exploitation des fabricants de composants est resté élevé. En ce qui concerne Q2, la Chine a suggéré de prêter attention à la construction de grandes bases; Outre – mer, avec la fin de la marée montante de l’Inde, la demande d’installations photovoltaïques en Inde pourrait revenir à un taux de croissance normal, mais sous l’influence du conflit russo – ukrainien, le prix de l’électricité finale en Europe a grimpé en flèche, ce qui, combiné à la demande de se débarrasser de l’approvisionnement énergétique russe, pourrait déclencher une croissance explosive de la demande d’installations photovoltaïques en Europe. Selon la structure de l’offre et de la demande: l’offre globale de silicium Q1 en 2022 est encore insuffisante par rapport à l’offre en aval, l’inadéquation de l’offre et de la demande de silicium est maintenue, le prix du silicium maintient une légère tendance à la hausse, le lien de la batterie est dans la phase de jeu des prix, et les fabricants et les terminaux de composants en aval ont un fort sentiment d’attente. Au fur et à mesure que les fabricants de silicium de suivi libèrent leur capacité, les prix en amont et en milieu devraient baisser, ce qui stimulera la demande d’installations en aval. Perspectives d’avril en Chine: selon la branche de l’industrie du silicium, il y a 1 à 2 entreprises touchées par la production de polysilicium, avec une réduction d’environ 2 à 5% par rapport à l’année précédente, mais 2 entreprises ont augmenté la production au cours de la même période, et la production de silicium En Chine devrait être de 54 000 à 55 000 tonnes en avril; Outre – mer: en avril, le volume des importations a été affecté par l’épidémie, la révision et des facteurs internationaux, et la Direction générale de l’industrie du silicium s’attend à ce qu’il soit stable ou à ce qu’il diminue légèrement par rapport à l’année précédente. En résum é, l’offre a diminué, mais le taux d’exploitation des entreprises de Wafers de silicium est resté élevé au cours de la même période, de sorte que l’offre de silicium devrait rester relativement faible en avril et que le prix du silicium devrait continuer à augmenter légèrement à court terme.
Du point de vue de la dimension à long terme, dans le contexte du « double carbone » et de l’objectif clair selon lequel la part de l’énergie non fossile dans la consommation d’énergie primaire atteindra environ 20% d’ici 2025, le coût de la production d’énergie photovoltaïque superposée continuera de baisser, l’économie continuera d’augmenter et la certitude d’une forte croissance de la demande d’installations photovoltaïques est forte. Objectifs connexes: 1) La structure de l’offre et de la demande est serrée, et la rentabilité devrait continuer à être un chef de file élevé en silicium Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Robinet d’intégration des composants Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Robinet d’onduleur Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Duopole de verre photovoltaïque Flat Glass Group Co.Ltd(601865) En raison du goulot d’étranglement à court terme de l’approvisionnement en matières premières et de la demande limitée du marché, les principaux maillons du film Eva avec un schéma d’offre et de demande relativement serré Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Bénéficiant de l’augmentation de la proportion de photovoltaïques distribués Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) .
Énergie éolienne: le bulletin statistique sur la capacité de levage de l’énergie éolienne en Chine en 2021 a été officiellement publié par le Comité professionnel de l’énergie éolienne de la China Renewable Energy Association. En 2021, l’installation d’éoliennes en Chine a atteint un nouveau sommet, avec 15 911 nouvelles installations dans tout le pays (à l’exception de Hong Kong, de Macao et de Taiwan) d’une capacité de 55,92 millions de kW (capacité de levage: la capacité installée après que toutes les parties de l’éolienne ont été hissées et que l’unit é de construction a terminé l’installation et l’acceptation ou la mise en service statique) au cours de la période statistique, en hausse de 2,7% d’une année sur l’autre; Parmi eux, 41,44 millions de kW d’énergie éolienne terrestre ont été ajoutés, ce qui représente 74,1% de la capacité installée totale, et 14,48 millions de kW d’énergie éolienne offshore, ce qui représente 25,9% de la capacité installée totale. Plus de 170000 unités ont été installées, avec une capacité de plus de 340 millions de kW, en hausse de 19,2% par rapport à l’année précédente; À la fin de 2021, le marché chinois de l’énergie éolienne comptait 17 nouveaux fabricants de machines complètes, les cinq premiers ayant une part de marché totale de 69,3%. Du point de vue de la structure concurrentielle, Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Bien que les nouvelles entreprises aient manqué la période de bonus de subvention élevé pour l’énergie éolienne en mer, elles ont encore montré une dynamique de développement rapide, ce qui signifie que l’espace de développement du marché de l’énergie éolienne en mer n’a pas encore été entièrement libéré, et on s’attend à ce que le marché de l’énergie éolienne en 2022 puisse continuer à maintenir un boom élevé.
À court terme, en 2022, l’industrie de l’énergie éolienne a connu une expansion intensive de la production, un rythme d’expansion rapide, une tendance significative à l’échelle des éoliennes, une baisse continue des coûts globaux de l’industrie et une amélioration du paysage de l’énergie éolienne.
À moyen et à long terme, l’énergie éolienne est l’une des formes alternatives d’énergie pour parvenir à la « neutralité du carbone ». L’industrie de l’énergie éolienne a de vastes perspectives et un espace de croissance à long terme. Entre – temps, l’énergie éolienne en mer est la clé pour résoudre la contradiction entre la pénurie d’électricité et la charge d’électricité dans la région côtière orientale. Les objectifs liés à l’avantage de coût et à la compétitivité technique de base sont les suivants: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Conseils sur les risques
La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; La politique du double carbone n’a pas répondu aux attentes; L’épidémie s’est développée plus rapidement que prévu.
