Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137)
Rapport d’analyse de faisabilité sur les opérations de change à terme
Objet des opérations de change à terme de la société
Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137) Dans ce contexte, la société et ses filiales prévoient d’effectuer des opérations de change à terme en temps opportun avec les institutions financières en fonction de l’évolution du taux de change du marché, de tirer pleinement parti de la fonction de couverture des produits de change à terme (les produits spécifiques dépendent des produits commerciaux des institutions financières) et de réduire l’impact des fluctuations du taux de change sur la société.
Les opérations de change à terme remplissent les conditions relatives à l’application de la méthode comptable de couverture spécifiée dans les normes comptables pour les entreprises.
Aperçu des opérations de change à terme
Les opérations de change à terme proposées par la société sont des opérations de change à terme effectuées dans des institutions financières pour éviter et prévenir le risque de change afin de répondre aux besoins normaux de production et d’exploitation. Il s’agit en particulier de la conclusion d’un contrat de change à terme avec une institution financière pour convenir qu’à un moment donné à l’avenir, le règlement ou la vente de devises sera effectué conformément à la monnaie, au montant et au taux de change convenus pour le règlement ou la vente de devises.
Aperçu des opérations de change à terme prévues (Ⅰ) Types d’opérations de change à terme
La société a l’intention de réduire l’impact négatif des fluctuations des taux de change sur la société en effectuant des opérations de change à terme. Les opérations de change à terme désignent les opérations d’investissement sur produits dérivés à des fins de couverture effectuées par la société en utilisant les produits de change fournis par les institutions financières afin de réduire l’impact des fluctuations des taux de change sur les variations de l’actif, du passif et du niveau de profit de la société dans le cadre des activités d’exploitation réelles, qui comprennent principalement les opérations de change à terme, les opérations structurelles à terme, les swaps de change, les options de change, Opérations telles que les swaps de taux d’intérêt et les swaps structurés. Situation commerciale
1. Échelle prévue des opérations de change à terme: le montant total cumulé des opérations de change à terme au cours de la période prévue ne dépasse pas 100 millions de dollars américains (ou l’équivalent en RMB).
2. Durée: un an à compter de la date de délibération et d’adoption de l’Assemblée générale des actionnaires.
3. Le Conseil d’administration de la société autorise le Président du Conseil d’administration à être responsable de l’exploitation et de la gestion des opérations de change à terme susmentionnées, à signer les accords et documents pertinents et à autoriser le Département des finances de la société à traiter les questions spécifiques relatives aux opérations de change à terme dans le cadre des Limites et de la durée des opérations susmentionnées.
4. La société et ses filiales ne sont autorisées à effectuer des opérations qu’avec des institutions financières agréées par l’administration d’État des changes et la Banque populaire de Chine et qualifiées pour les opérations de couverture des opérations de change à terme, et se conforment aux dispositions administratives de la Banque populaire de Chine sur le règlement, la vente et le paiement des opérations de change et aux dispositions administratives pertinentes de l’administration d’État des opérations de change à terme.
5. Estimation des fonds occupés
Pour effectuer des opérations de change à terme, la société n’a pas besoin d’investir d’autres fonds, à l’exception d’un certain pourcentage de la marge versée conformément à l’accord conclu avec l’institution financière, qui utilisera les fonds propres de la société. La proportion de la marge versée est déterminée sur la base d’accords spécifiques conclus avec différentes institutions financières.
Analyse des risques liés aux opérations de change à terme et mesures de contrôle des risques (Ⅰ) Analyse des risques
Les opérations de change à terme effectuées par la société visent à verrouiller le risque de change, à ne pas effectuer d’opérations spéculatives et d’arbitrage et à effectuer des opérations en stricte conformité avec la période de remboursement prévue par la société et le montant du remboursement ainsi que le montant du prêt dû à rembourser lors de la signature du contrat.
Les opérations de change à terme peuvent réduire l’impact des fluctuations des taux de change sur la société en cas de fluctuations importantes des taux de change, mais elles comportent encore les risques suivants:
1. Risque de fluctuation du taux de change: si le taux de change de règlement à terme convenu dans la confirmation opérationnelle pertinente est inférieur au taux de change en temps réel, une perte de change sera causée en cas de variation importante du taux de change.
2. Risque de contrôle interne: les opérations de couverture des opérations de change à terme sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des risques en raison de l’imperfection du système de contrôle interne.
3. Risque de défaut du client: les comptes débiteurs du client sont en retard et le paiement des marchandises ne peut pas être recouvré dans la période de recouvrement prévue, ce qui entraînera des pertes pour la société en raison du retard dans le règlement à terme des opérations de change.
4. Risque prévu de remboursement: le Département des affaires prévoit le remboursement en fonction des commandes des clients et des commandes prévues. Au cours de l’exécution réelle, les clients peuvent ajuster leurs commandes et leurs prévisions, ce qui entraîne une prévision inexacte du remboursement de l’entreprise, ce qui entraîne un risque de règlement différé du Règlement à terme. Mesures de contrôle des risques proposées par la société
1. La société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change et ajustera la stratégie d’exploitation en temps opportun en cas de forte fluctuation du taux de change afin de stabiliser les activités d’exportation et d’éviter au maximum les pertes de change.
2. La société a élaboré un système de prise de décisions sur les opérations de change afin de contrôler les risques de transaction et a précisé les procédures de prise de décisions, les processus opérationnels internes et la gestion des risques liés aux opérations de change. Conformément aux systèmes pertinents de l’entreprise, l’entreprise renforcera l’éducation en éthique professionnelle et la formation professionnelle du personnel concerné, améliorera la qualité globale du personnel concerné et mettra en place un système de déclaration en temps opportun des anomalies afin de former une procédure efficace de gestion des risques. Le Service d’audit interne de la société et le Comité d’audit du Conseil d’administration vérifieront également régulièrement et irrégulièrement la signature et l’exécution des contrats de transaction réels. 3. La société effectue des opérations de change à terme sur la base des prévisions de réception et de paiement en devises de la société. Le montant total cumulé des opérations de change à terme au cours de la période de transaction ne doit pas dépasser 100 millions de dollars américains (ou l’équivalent en RMB), afin de contrôler Les risques auxquels la société peut être exposée dans une plage acceptable.
Analyse de la juste valeur
Les produits des opérations de change à terme effectuées par la société sont principalement destinés aux devises à forte liquidité, avec une grande transparence du marché. Le prix de transaction et le prix unitaire de règlement du jour peuvent refléter pleinement la juste valeur des produits dérivés. La société est déterminée en fonction du prix fourni ou obtenu par les institutions de services de tarification telles que les banques.
Conventions comptables et divulgation ultérieure
1. La méthode comptable des opérations de change à terme effectuées par la société est déterminée conformément aux normes comptables pour les entreprises. 2. Lorsque la dépréciation de la juste valeur des produits dérivés investis par la société est combinée à la variation de la valeur des actifs (le cas échéant) utilisés pour la couverture des risques, ce qui entraîne une perte totale ou une perte flottante d’un montant supérieur à 10% de l’actif net vérifié de la société au cours de La dernière période et d’un montant absolu supérieur à 10 millions de RMB, la société fera une annonce temporaire en temps opportun.
3. La société divulguera les informations relatives aux opérations de change à terme effectuées dans le rapport périodique.
Analyse de faisabilité des opérations de change à terme
Les opérations de change à terme de la société et de ses filiales sont effectuées autour des activités de la société, sur la base de la production et de l’exploitation normales, sur la base d’opérations spécifiques et par des moyens de couverture, afin d’éviter et de prévenir le risque de fluctuation du taux de change et de réduire L’impact de la fluctuation du taux de change sur les résultats d’exploitation de la société. La société a formulé le système de prise de décisions sur les opérations de change et amélioré le processus de contrôle interne pertinent. Les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont réalisables et efficaces. Entre – temps, la marge pour les opérations de change à terme proposées par la société et ses filiales utilisera des fonds propres et n’impliquera pas de collecte de fonds. Par conséquent, il est nécessaire et possible pour la société et ses filiales d’effectuer des opérations de change à terme afin de réduire efficacement le risque de fluctuation des taux de change.
Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137) Conseil d’administration
22 avril 2022
