Pico a récemment augmenté ses objectifs de vente d'équipement VR, et les ventes à long terme de VR en Chine pourraient maintenir une croissance rapide en 2022: selon le rapport wellsenxr, les expéditions mondiales de Pico au premier trimestre de 2022 sont d'environ 170000 unités, avec une part de marché d'environ 6,18%, et les expéditions mondiales d'aiqiyi sont d'environ 23 000 unités, avec une part de marché d'environ 0,84%. Après l'acquisition de pico par Byte JUMP, le volume des ventes de pico a récemment augmenté sous le soutien du trafic de la sector - forme et le marketing des activités promotionnelles, et les prévisions de ventes annuelles ont été augmentées. Nous croyons que Pico s'appuie actuellement sur Byte Jump Flow et l'avantage financier pour s'étendre rapidement, réalisant ainsi la pose de canaux de vente en ligne et hors ligne. Selon IDC, les expéditions mondiales d'équipement VR augmenteront de 43,6% d'une année sur l'autre en 2022, et les fabricants chinois de matériel VR comme Pico, Adventure et nolo lanceront successivement des produits matériels VR de qualité grand public pour accélérer l'itération du matériel VR en 2021; Récemment, Tencent a l'intention d'acheter du matériel VR de Black Shark entrant dans l'administration, ou de lancer des produits VR de qualité grand public. On s'attend à ce que le seuil de prix des produits VR de qualité grand public continue de baisser et que la pénétration du matériel VR continue d'augmenter. On s'attend à ce que les ventes sur le marché chinois de la VR maintiennent une croissance rapide.
L'application de jeu est une partie importante de l'écologie du contenu VR à l'heure actuelle. Les applications sociales, de bureau et de méta - univers à l'étranger sont en plein essor. Meta a cultivé un écosystème de contenu avec un cercle vertueux grâce à des années de soutien dans le capital, la technologie et la sector - forme, et a incubé avec succès de nombreux jeux et applications VR populaires. Par exemple, au début de l'épidémie, avec l'augmentation de la demande de conditionnement physique à domicile à l'étranger, de nombreuses applications de conditionnement physique VR, y compris « Supernatural » et « fitxr », ont été favorisées, et plus récemment, 12 jeux de conditionnement physique VR, y compris « among us » et « NFL », ont été annoncés, y compris le meurtre de loups - garous sociaux. Au fur et à mesure que l'écologie du contenu VR mûrit, Meta se concentrera progressivement sur les applications sociales, de bureau et de méta - univers, et prendra des mesures similaires pour soutenir les développeurs et l'écologie du contenu de sa sector - forme sociale de prochaine génération, horizon worlds. L'équipe horizon soutiendra successivement une série d'entrées de méta - univers avec différentes exigences de configuration, telles que les pages Web, les téléphones intelligents et les pages de console de jeu, afin de réaliser l'accès progressif aux scènes de méta - univers. Byte Jump a mis en place un centre social pour comparer la construction de l'écologie sociale des méta - données. Il est recommandé de continuer à prêter attention au développement de l'écologie sociale de la VR en Chine: Pico a principalement introduit activement des jeux validés par la sector - forme Quest tels que "Multi - in - One Movement VR" et "vfc Fighter", et a appris que Meta construit un cycle positif de l'écologie du contenu de la VR à partir des aspects techniques et financiers. Mais à l'heure actuelle, la quantité et la qualité de l'application de pico Store sont encore différentes de celles des grands magasins de jeux VR. L'écologie du contenu VR de pico en est encore au stade initial de la construction et a besoin d'un soutien financier continu de l'entreprise; Les informations récentes sur le recrutement dans le domaine social montrent que Pico est en train de mettre en place un centre social et qu'il est à espérer que la mise en page du contenu social de Quest permettra de créer un modèle écologique de contenu différencié; Par rapport au modèle PHARE Adventure 3, publié en septembre dernier, iqiyi met davantage l'accent sur les besoins en contenu des utilisateurs de jeux de base VR et continue d'offrir du contenu de jeu de haute qualité après avoir activé les premiers utilisateurs avec des jeux gratuits de haute qualité et des programmes de cartes, y compris le premier FPS d'action VR 3A en Chine, après la chute. Par conséquent, nous croyons qu'à l'heure actuelle, les entreprises de matériel représentées par Pico et aiqiyi n'ont pas formé une chaîne complète d'écologie du contenu auto - développée, en mettant l'accent sur l'introduction de contenu de jeu de haute qualité à l'étranger et la création d'applications d'attributs sociaux; Les grandes entreprises chinoises de jeux, telles que Tencent et Netease, accéléreront la recherche et le développement de jeux VR et d'agents de jeux VR de haute qualité à l'étranger. À long terme, les grandes entreprises chinoises de jeux ont une meilleure force de recherche et de développement et ont une IP de jeu de haute qualité. On s'attend à ce qu'à l'avenir, le contenu exclusif des jeux de mode soit un facteur clé de l'évolution du paysage concurrentiel de l'industrie. Par conséquent, il est recommandé de continuer à prêter attention à la mise en ligne de jeux dans les magasins chinois de jeux VR et les grandes Netease dans la recherche et le développement de jeux VR et agent progrès et mise en page. Le film panoramique, la télévision et la condition physique sont des scénarios d'application importants pour l'utilisation de la VR en Chine: Pico a lancé plusieurs logiciels officiels d'observation de films et de lecteurs vidéo, tandis qu'iqiyi a construit une zone spéciale de VR basée sur les avantages de la sector - forme vidéo pour fournir des services d'observation de films de VR aux utilisateurs de toute la sector - forme, en outre, Go Now (avec le droit d'auteur de l'émission publique snh48), Shaking Sound, CCTV, bilibili, FISH Fighting, Des applications telles que Xigu Guo (qui possède des droits d'auteur de variétés telles que "this! It's Street dance") offrent des fonctions de visualisation panoramique VR. Récemment, en raison de la récurrence des épidémies en Chine, la demande d'applications VR de type Fitness mérite une attention particulière. Bien que Pico Store dispose actuellement de 17 jeux de fitness sportifs, y compris "Multi - in - One Sport VR", les applications populaires de fitness à domicile et de type Fitness à l'étranger, telles que "Supernatural", ne sont pas actuellement introduites dans les magasins VR en Chine. La sector - forme ziyin a récemment vu plus de 10 millions de téléspectateurs en direct de fitness follow - up, représentée par Liu Zhenghong, et l'application de fitness follow - up sous forme de VR a été vérifiée sur le marché d'outre - mer au début de l'épidémie, de sorte qu'il y a encore une forte demande dans le domaine du contenu de fitness follow - up de VR. Il est donc suggéré de prêter attention à la situation en ligne de l'application populaire à l'étranger en Chine et à la disposition et à la recherche et au développement de l'usine de jeux Avec l'investissement continu dans le matériel VR par des entreprises de premier plan dans le monde entier, y compris Sony, Valve et Tencent, nous pensons que la production de matériel VR pertinent et l'ingénierie de substitution devraient être produites par des entreprises chinoises OEM / ODM de matériel VR. Il est suggéré de mettre l'accent sur la chaîne industrielle chinoise de l'équipement VR, comme Goertek Inc(002241) En outre, nous nous attendons à ce que les applications VR / AR dans le monde entier augmentent progressivement la demande de contenu en dehors des jeux sociaux, de fitness et autres. Outre - mer, nous recommandons de prêter attention aux derniers développements de Meta - social Meta - Cosmos horizon World et à la naissance de jeux exclusifs VR explosifs dans l'écologie du contenu Quest; En Chine, nous suggérons de mettre l'accent sur les grandes entreprises de jeux telles que Tencent et Netease pour mettre en place en profondeur la chaîne industrielle du matériel VR et les entreprises ayant des capacités de R & D et d'agence de jeux VR. Attention recommandée: 1) Les géants de l'Internet qui ont mis en page le matériel, tels que Tencent et Byte Hopping; La mise en page prospective des grandes usines traditionnelles de jeux vrar, telles que Netease et Miha you; Les sociétés de jeux qui ont une bonne accumulation dans le domaine du contenu et de la propriété intellectuelle, comme Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , Perfect World Co.Ltd(002624)
Conseils sur les risques: VR met en évidence le risque que le volume des marchandises soit inférieur aux prévisions, l'impact répété d'une épidémie locale sur la chaîne d'approvisionnement et l'industrie manufacturière de VR en Chine, le risque de changement du modèle de concurrence sur le marché, le risque que la surveillance de l'industrie du jeu de VR devienne plus stricte, le risque que la construction de canaux ne soit pas aussi bonne que prévu et le risque que l'innovation technologique ne soit pas aussi bonne que prévu.
