Examen du marché:
La semaine dernière (2022.4.18-4.22), l'indice Shenwan de l'industrie des machines et du matériel a augmenté de - 5,76%, tandis que l'indice Shanghai - Shenzhen 300 a augmenté de - 4,19%. L'industrie des machines a perdu 1,57 PCT par rapport à l'indice Shanghai - Shenzhen 300. Shenwan 31 industries primaires une plaque a augmenté, l'industrie des machines et du matériel a augmenté au 22e rang, la performance globale en aval.
Mise à jour des données clés:
Équipement photovoltaïque: selon les données publiées par l'administration nationale de l'énergie, la nouvelle installation photovoltaïque Q1 est de 13,2 GW, soit + 148% d'une année sur l'autre. L'industrie indienne de la fiabilité a acheté 8 Lignes complètes d'équipement hjt à Maiwei, d'une capacité de 600MW / pièce, d'une puissance totale de 4,8gw. Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Équipements au lithium: en mars, la production et la vente de nouveaux véhicules énergétiques étaient respectivement de 465000 et 484000, soit + 114,8%, + 114,1% d'une année sur l'autre, et + 25,4% et - 43,9% d'une année sur l'autre. En mars, le volume des expéditions de batteries électriques a considérablement augmenté d'une année sur l'autre, avec une production de 39,2 GWh, soit + 247,3% d'une année sur l'autre; La capacité installée est de 21,4 GWh, soit + 138,0% d'une année sur l'autre. Machines de construction: CME estime que les ventes d'excavatrices en avril seront de 26 500, avec un taux de croissance annuel de - 43%, avec une légère amélioration par rapport au mois dernier.
Points clés de l'industrie:
Équipement photovoltaïque: installation photovoltaïque Q1 + 148%, en mettant l'accent sur l'application industrielle du laser dans le domaine photovoltaïque. Lien batterie: Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) Il s'agit de la première commande d'un milliard de dollars pour l'application de la technologie laser dans la ligne de production topcon. L'application de la technologie laser dans l'industrialisation des cellules photovoltaïques a attiré l'attention du marché. Segment des composants: selon le rapport trimestriel du chef de file de l'équipement des composants Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Dans le cadre de l'innovation technologique, comme la grande taille et le smbb, la demande d'équipements de composants en stock + nouvellement ajoutés a considérablement augmenté et les principaux équipements de composants devraient en bénéficier. Les données d'installation en aval sont bonnes et les progrès de l'expansion de la production des entreprises de batteries et de composants sont accélérés. Il est recommandé de prêter attention aux têtes de batterie et de composants.
Équipement à semi - conducteurs: la demande en aval est forte et le remplacement de l'équipement domestique devrait être accéléré. En février, les ventes mondiales de semi - conducteurs se sont élevées à 52,5 milliards de dollars, soit + 32,4% d'une année sur l'autre, en hausse de plus de 20% d'une année sur l'autre pendant 11 mois consécutifs. En février, les expéditions japonaises de matériel semi - conducteur ont totalisé 294,01 milliards de yens, soit + 56,8% d'une année sur l'autre et - 4,02% d'une année sur l'autre. Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) À l'heure actuelle, l'équipement domestique à semi - conducteurs a réalisé des percées technologiques dans de nombreux domaines de subdivision. Sous l'augmentation des dépenses en capital en aval et le remplacement de l'équipement domestique, les possibilités d'investissement dans l'équipement à semi - conducteurs avec un taux de localisation continuellement amélioré sont prometteuses.
Équipement au lithium: la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont continué d'augmenter fortement en mars, avec un taux de pénétration du marché de 21,7%. En mars, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté de + 114,8% et + 114,1% d'une année sur l'autre. Ggii estime que les ventes sur le marché des véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) dépasseront 5,5 millions d'unités et que le taux de pénétration du marché dépassera 20% D'ici la mi - 2022. Grâce à l'accélération de l'électrification mondiale et à l'expansion active de la production par les entreprises de batteries, les équipements au lithium bénéficient pleinement. Dans le même temps, il est recommandé de prêter attention aux possibilités d'investissement dans les équipements au lithium offertes par les nouvelles technologies telles que 4680.
Matériel mécanique: les ventes de pelles ont continué de baisser en mars, ce qui a entraîné une amélioration marginale de la demande de machines de construction sous une croissance stable. Sous l'influence de l'épidémie du premier trimestre et de l'augmentation des coûts des matières premières, l'indice des directeurs des achats des secteurs manufacturier et non manufacturier est tombé à l'intervalle de contraction. Compte tenu de l'objectif de croissance du PIB de 5,5% cette année, la demande de croissance économique stable est devenue importante. En ce qui concerne les projets d'infrastructure en aval, le Gouvernement central exige que la charge de travail pratique soit établie dès que possible, que les investissements dans les infrastructures soient réalisés de manière appropriée et en amont, que la réglementation et le contrôle de l'immobilier dans certaines villes soient assouplis, ce qui entraîne une amélioration marginale de La demande de machines de construction.
Facteurs de risque: demande en aval plus faible que prévu, risque d'intensification de la concurrence industrielle et risque de perturbation épidémique
