Après la chute d’hier, l’intention de rebond des actions a d’aujourd’hui (26 avril) est apparue progressivement. Shanghai et Shenzhen ont ouvert toute la ligne, après la chute de l’inertie au début de la session, puis ont augmenté progressivement, près de midi, trois indices boursiers ont montré une vague de performance ascendante.
Du point de vue de l’indice, le secteur de la construction d’ingénierie a été à l’origine des gains, et les actions immobilières connexes ont également été enthousiastes. Les secteurs de l’alcool, de la médecine, des grands magasins, de la logistique et des Jeux ont également été remarquables. Certaines industries et certains concepts ont été actifs et l’effet de profit local a augmenté rapidement. Il convient de noter que, dans le secteur de la construction du projet, la date limite de publication, Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) , Shanghai Geoharbour Construction Group Co.Ltd(605598) , Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761)
Auparavant, Goldman Sachs Securities a mentionné que le marché actuel est encore à l’étape de l’usure du fond et de la vérification de la politique de croissance stable, le marché actuel a besoin de temps pour fermer le fond, dans un tel environnement d’effet de profit déprimé, les mains calmes, en attendant que la politique soit plus claire, puis lentement restaurer la confiance. Il est suggéré de mettre l’accent sur le contrôle des positions et de se concentrer sur les secteurs de l’infrastructure et de l’immobilier liés à la ligne principale de croissance stable, puis sur le secteur de la consommation nécessaire à la reprise après l’épidémie.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème I] construction du projet
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) À moyen terme, les risques liés à la chaîne immobilière sont progressivement libérés et l’espace d’augmentation des prix des matières premières est limité. Avec l’augmentation de l’effet d’échelle des chefs de file de haute qualité (capacité de production nationale et construction de canaux), la réforme des canaux (code B ou C plus petit), l’optimisation de la structure des produits (expansion de catégorie ou intégration de systèmes), la dynamique de croissance endogène existe toujours et l’impact des facteurs industriels en amont et en aval diminue progressivement. À long terme, le marché des matériaux de construction de consommation s’accélère, la concentration de l’industrie continue d’augmenter et le modèle de concurrence sera encore optimisé. Continuer à recommander des leaders de premier niveau forts et forts, et prêter attention à l’inversion de la situation difficile des leaders de deuxième ligne sous – évalués.
En outre, Gf Securities Co.Ltd(000776) Q1 ordre supérieur aux attentes China Railway Group Limited(601390) ; Ayant plus d’actifs bot Transformation du bâtiment: transformation de l’exploitation de l’énergie verte Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) et transformation de l’industrie chimique China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ; Entreprises publiques locales à forte croissance: attention Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) Structure en acier: les principaux fabricants de structures en acier ( Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ) dont la prospérité devrait continuer à s’améliorer, et Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) , Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En mars, la construction d’immobilisations a continué d’augmenter. Bien que la tendance à la baisse de l’immobilier n’ait pas encore été inversée, l’effet positif s’est accumulé. À partir de Zhengzhou, qui s’est considérablement détendu plus tôt, les données sur les transactions n’ont pas encore répondu de façon significative, et Les indicateurs prospectifs tels que le volume des transactions se sont nettement améliorés. Nous pensons qu’en raison de l’impact de l’épidémie et de l’inflation, la reprise fondamentale ou lente et tortueuse, mais la reprise progressive du taux de croissance des résultats au cours des quatre prochains trimestres est une grande probabilité. En tant que variété de base de la chaîne d’investissement, les matériaux de construction doivent être davantage pris en compte, qu’il s’agisse d’un cycle partiel ou d’une croissance partielle.
[Thème 2] liqueur
Open Source Securities a déclaré qu’elle s’attendait à ce que l’impact de l’épidémie sur la consommation soit maximisé au cours du deuxième trimestre et qu’elle convergerait vers le haut au rythme de la lutte contre l’épidémie. Nous croyons que lorsque l’industrie se redresse, les taux approximatifs du marché favorisent les stocks sous – évalués et fortement touchés par l’épidémie. La logique est qu’une partie de l’industrie peut rapidement compenser ou rebondir après l’ouverture du scénario de consommation. Les entreprises à croissance rapide et à bonne croissance peuvent devenir l’objet de la poursuite du marché.
L’Agence analyse plus en détail, la dimension de l’année entière a été la première plaque d’alcool, principalement l’alcool haut de gamme et l’alcool bas de gamme. L’alcool a ensuite une demande compensatoire pour les banquets d’affaires et est moins affecté par le prix des matières premières, la demande et la ténacité des bénéfices sont plus fortes. L’influence de la situation épidémique hors saison sur l’alcool est limitée, certaines entreprises d’alcool contrôlent le volume et le prix en dehors de la saison, tandis que les produits lombaires sont considérés comme le complément de la croissance de la performance, et les perspectives de suivi sont à la hausse. À moyen terme, le secteur de la bière est optimiste quant à l’élasticité des bénéfices des entreprises résultant de l’augmentation des prix et de la modernisation structurelle, et la situation épidémique à court terme affecte le volume des ventes, mais la logique de la modernisation continue d’être vérifiée, et la reprise après la situation épidémique devrait être Un bon choix. La demande de produits laitiers est stable, la concurrence n’a pas augmenté et a une valeur d’allocation plus élevée. Deux idées d’assaisonnement: l’une est la configuration du cycle ministériel inférieur; Deuxièmement, saisir l’occasion d’une forte croissance des résultats trimestriels.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Il est préférable que le taux de croissance du rendement du 22q2 ait une forte certitude & un changement marginal positif & une cible d’évaluation raisonnable, dont les éléments spécifiques comprennent: une forte force opérationnelle et une capacité anti – risque & les principaux marchés de base sont moins touchés par la situation épidémique & le moteur du rendement provient d’éléments matures plutôt que d’attirer des investissements & le taux de croissance du rendement du 22q2 est supérieur à celui du 22q1.
[Thème 3] logistique
Sealand Securities Co.Ltd(000750) À l’heure actuelle, l’industrie du commerce électronique et de la livraison express est entrée dans une nouvelle phase de développement avec un taux de croissance élevé des revenus et un faible taux de croissance des dépenses en capital. La stratégie de développement de l’entreprise de tête est passée de la différenciation des coûts à la différenciation des revenus, En mettant davantage l’accent sur l’équilibre entre la qualité du service, les bénéfices d’exploitation et la part de marché. Le blocage de l’épidémie n’affecte que le rythme de croissance du volume des services Express et ne modifie pas la tendance à la hausse du volume et des prix dans l’ensemble de l’industrie sous l’optimisation du modèle. Au cours de la nouvelle phase de développement, l’élasticité des bénéfices de la contribution des prix est beaucoup plus grande que l’impact des changements de volume d’affaires, et l’industrie du commerce électronique Express continue d’être optimiste quant aux possibilités d’investissement découlant de l’amélioration du modèle, de la réparation progressive des flux de trésorerie et de l’amélioration continue de la rentabilité.
En outre, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) À l’heure actuelle, la concurrence entre les 100 premières entreprises est féroce et chaque entreprise entre dans une période d’augmentation des investissements en capital.
À l’avenir, la demande de la chaîne d’approvisionnement alimentaire et de la logistique médicale augmente rapidement, tandis que l’amélioration de la technologie de régulation de la température et des normes industrielles stimule également le développement de l’industrie de la logistique de la chaîne du froid à une nouvelle étape, et le potentiel de croissance de l’industrie est encore important. En ce qui concerne l’objet, il est recommandé de mettre l’accent sur S.F.Holding Co.Ltd(002352)
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) À court terme, l’épidémie en Chine se poursuit et la Division de l’aviation affichera des pertes importantes au premier trimestre; Entre – temps, le vaccin et le médicament oral covid – 19 amélioreront le système de prévention et de traitement de la covid – 19 et aideront la production et la vie à revenir à la normale. Après l’élimination de l’impact de l’épidémie, l’exploitation de l’aéroport de la Division de l’aviation s’améliorera considérablement et la valeur d’investissement du secteur sera mise en évidence. Il est recommandé de mettre l’accent sur Air China Limited(601111) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009)
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) Une fois que la situation épidémique à l’étranger a été efficacement maîtrisée à un stade ultérieur, la chaîne d’approvisionnement est progressivement revenue à la normale et le niveau élevé actuel des taux de fret sera difficile à maintenir. Avec l’atténuation progressive de la situation épidémique en Chine, il y a de la place pour la réparation et l’augmentation des taux de fret sur le marché des transports collectifs. Il est suggéré de prêter attention aux transports collectifs du commerce extérieur Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919)
[Thème 4] Jeux
Wanlian Securities a souligné que l’environnement réglementaire strict pour se conformer à la politique favorise la réforme de l’industrie et saisit la demande d’innovation de l’ère post – épidémique et de l’ère Z. Jeu: le dividende de l’épidémie s’estompe. Il est recommandé de se concentrer sur les actions de la gamme de produits qui sont développées pour les utilisateurs de la nouvelle génération, qui ont une propriété intellectuelle bien connue, un bonus d’attente élevé et une bonne rétroaction d’essai; Entre – temps, sous l’impulsion du concept de « méta – univers », on s’attend à ce que la construction écologique du contenu VR soit au Centre des préoccupations du marché en 2022. Ligne de cinéma et de télévision: mettre l’accent sur les actions individuelles de la ligne de cinéma leader; Dramatiques cinématographiques et télévisuelles: les théâtres diversifiés et les micro – courts métrages seront les points clés du développement de l’industrie vidéo. Il est recommandé de se concentrer sur les actions ayant une forte capacité de commercialisation de la PI de contenu; Marketing publicitaire: mettre l’accent sur les actions individuelles des médias.
Haitong Securities Company Limited(600837) Avec l’amélioration de la situation épidémique à l’échelle nationale, l’amélioration prévue de la reprise du travail et de la production, le marketing et les divertissements hors ligne devraient reprendre progressivement. À l’heure actuelle, l’évaluation des entreprises concernées est au bas. Il est suggéré de prêter attention aux entreprises de marketing.
