Profitant de l’atmosphère favorable de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques en aval, les performances des sociétés cotées en matériaux cathodiques au premier trimestre de 2022 continuent d’être « rouges ». Cependant, l’industrie est également confrontée à la hausse des prix des matières premières, à l’insuffisance de la capacité de production de haut de gamme et à de nombreux autres problèmes, selon les journalistes, les entreprises sont actives, la disposition de nouveaux matériaux pour construire un « fossé ».
Grâce à l’amélioration continue du climat de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques en aval, les performances des sociétés cotées en matériaux cathodiques au premier trimestre de 2022 continuent d’être « rouges ». Les performances des grandes entreprises sont particulièrement remarquables. Betriel prévoit un bénéfice net de 430 millions de RMB à 470 millions de RMB au premier trimestre, en hausse de 64,09% – 79,35% par rapport à l’année précédente; Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) le bénéfice net prévu pour le premier trimestre est de 750 millions de RMB à 850 millions de RMB, en hausse de 148% – 181% par rapport à l’année précédente. En outre, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890)
Les résultats « étonnants » sont attribuables à la vigueur continue de la demande sur les marchés en aval. « grâce à l’augmentation continue de la demande de nouveaux véhicules énergétiques, les fabricants de batteries en aval de l’industrie de l’entreprise ont intensifié leurs efforts de production, ce qui a entraîné une forte augmentation de la demande de matériaux cathodiques de l’entreprise et une pénurie de produits, ce qui a entraîné une croissance annuelle des résultats d’exploitation au premier trimestre », a déclaré Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) . Bateri a également déclaré que le marché des piles en aval a continué de prospérer au cours de la période considérée, que la demande de matériaux de batterie a augmenté et que les activités de matériaux positifs et négatifs de l’entreprise ont maintenu une croissance rapide.
Selon les données de l’Institut de recherche sur l’industrie et l’énergie au lithium (ggii), les expéditions de matériaux cathodiques en Chine ont atteint 779000 tonnes en 2021, soit une augmentation de plus de 86% par rapport à l’année précédente; Au premier trimestre de 2022 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482)
Changke, analyste des matériaux Lithium – ion de Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) , a déclaré à Securities Daily: « grâce à l’amélioration continue de la prospérité de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, la demande du marché en aval des matériaux cathodiques demeure forte, et la production et les ventes des principales entreprises de matériaux cathodiques et les résultats d’exploitation ont augmenté d’une année sur l’autre. Avec le volume de production d’essai des entreprises de tête au deuxième trimestre, la disposition intégrée des matériaux cathodiques des entreprises de tête favorisera une croissance stable du bénéfice net d’une tonne.»
Accélération de l’expansion de la capacité de production
Selon les statistiques incomplètes des journalistes, depuis 2022, Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659)
Le 20 février, Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ont signé un accord pour augmenter conjointement le capital de Zhongke Xingcheng dans la nouvelle zone de gui’an, qui sera utilisé pour investir Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) À la fin de 2021, la société avait une capacité de 35 178 tonnes de matériaux cathodiques, une capacité de 20 000 tonnes en construction et une capacité de graphisation annuelle de 15 000 tonnes, dont 3 000 tonnes de production complète et 12 000 tonnes de graphisation en construction, qui devraient atteindre la production cette année.
L’expansion de la production à grande échelle de l’industrie a naturellement suscité de nombreuses préoccupations parmi les investisseurs quant à la question de savoir si « la capacité dépassera de loin la demande du marché ». À cet égard, M. bettery a déclaré que l’offre globale du marché négatif était encore tendue. La nouvelle capacité de production prévue par le pôle négatif est principalement axée sur la nouvelle demande future, et la libération de la capacité prend également un processus temporel, en particulier la nouvelle capacité de production des entreprises en dehors de l’industrie d’origine.
Chang Ke a également déclaré que, selon l’enquête, la période d’approbation du projet d’intégration des matériaux cathodiques est de six mois à un an, la période de construction est d’environ six mois, plus la mise en service de l’équipement et la production d’essai est de trois à six mois, la vitesse de libération de la capacité est relativement lente; Deuxièmement, la capacité annoncée du projet de matériaux cathodiques est de plus de 8 millions de tonnes, la capacité annoncée de l’approbation de l’EIE est de plus de 3 millions de tonnes et la consommation d’énergie est de plus d’un million de tonnes. Par conséquent, à court terme, la capacité de production de matériaux cathodiques demeure limitée et une partie de la libération de la capacité en juin devrait atténuer la pression.
« l’expansion de la chaîne industrielle des matériaux cathodiques n’entraînera pas de surcapacité importante. Bank Of China Limited(601988) Wang meiting, chercheur à l’Institut de recherche, a déclaré aux journalistes: « contrairement à l’industrie traditionnelle, il existe de nombreuses voies technologiques dans le domaine de l’énergie nouvelle, avec une itération technologique rapide, des voies technologiques en retard et des capacités correspondantes qui seront rapidement éliminées et un cycle de vie limité. Par conséquent, la construction de capacités à grande échelle ne signifie pas une concurrence homogène, ce qui entraînera la survie des entreprises et des technologies les plus aptes plutôt que la surcapacité; en outre, le taux de croissance de l’énergie est élevé, de sorte que le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques devrait encore augmenter à un taux élevé de plus de 20% par an à l’avenir, en plus du stockage électrochimique de l’énergie et d’ À l’heure actuelle, l’industrie souffre d’un manque de capacité de haute qualité plutôt que d’une simple surcapacité.
Augmentation du prix des matières premières
Dans le même temps, les sociétés cotées en bourse sont également confrontées à la pression de la hausse des prix des matières premières. Au quatrième trimestre de 2021, les ventes de dubertrui ont augmenté de près d’un milliard de RMB, mais les bénéfices ont diminué sans augmentation. En réponse, la personne responsable de betterave a déclaré que les prix des matières premières de coke et de la graphisation ont augmenté continuellement au quatrième trimestre de 2021, ce qui a entraîné une augmentation du coût du graphite artificiel, une augmentation de la part des revenus et une baisse de la marge brute négative.
La hausse des prix s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre de 2022. Les données de mysteel montrent que les prix du coke d’aiguille et du coke de pétrole ont augmenté d’une année sur l’autre au cours du premier trimestre, que les prix du coke à faible teneur en soufre ont atteint un nouveau sommet, que le coke de Daqing a fonctionné à un niveau élevé de 8 800 yuan / tonne et que les cinq principales usines de coke à faible teneur en soufre ont augmenté de 2 200 yuan / tonne à 2 500 yuan / tonne au cours du premier trimestre, soit une augmentation de 37,1% à 49,06% d’une année En outre, en raison de l’insuffisance de l’offre de capacité existante et de la lenteur de la libération de la nouvelle capacité, les coûts de traitement du graphisme sont passés à 26 000 RMB / t à 27 000 RMB / t, en hausse de 4% à 8% par rapport à l’année précédente, et certains fabricants ont négocié entre 28 000 RMB / T et 29 000 RMB / t.
Changke a dit aux journalistes, selon l’enquête, une partie des matériaux cathodiques des petites usines en raison de l’augmentation des coûts des matières premières et de la graphisation, le coût de la pression, l’augmentation des prix de 3000 yuan / tonne à 7000 yuan / tonne, les fabricants de tête n’ont pas effectué d’ajustement des prix, s’attendant à ce que le deuxième trimestre se reflète successivement, d’autres grandes usines attendent la deuxième moitié de la nouvelle situation de commande pour discuter de l’ajustement des prix, l’augmentation prévue est de 3000 yuan / tonne – 5000 yuan / tonne.
Dans l’ensemble, les bénéfices de Head Factory affectés par les matières premières seront quelque peu réduits.
Il convient de noter que, afin de réduire les coûts, de nombreuses sociétés cotées ont activement encouragé la graphisation et d’autres matières premières en amont, la mise en page des procédés de traitement. Prenons l’exemple de Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) Les dirigeants concernés de la compagnie ont déclaré qu’au quatrième trimestre de 2021, avec l’achèvement et la mise en service de la capacité de graphisation de la compagnie, la pression sur les coûts s’est atténuée et la marge brute annuelle a été révisée à 26%.
Il y a aussi des entreprises qui construisent des « douves » en mettant en place de nouveaux matériaux. Dans son rapport annuel, batelier a déclaré que l’entreprise accélérerait la mise en page prospective de nouveaux matériaux cathodiques et qu’elle avait l’intention d’investir dans la construction d’un projet de matériaux cathodiques à base de silicium avec une production annuelle de 40 000 tonnes dans le district de Guangming à Shenzhen. Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890)
Chang Ke pense que les nouveaux matériaux cathodiques mis en place par les fabricants de matériaux cathodiques sont principalement des matériaux cathodiques à base de silicium et des matériaux cathodiques au carbone dur. Le Lithium métallique comme électrode négative est une tendance de développement pour les batteries à l’état solide à l’avenir. En outre, en ce qui concerne l’électrode négative en graphite, toutes les entreprises continuent d’améliorer le processus, d’augmenter la capacité de charge, de réduire les coûts, d’augmenter le système de refroidissement et de criblage des matériaux auxiliaires à haut rendement, d’accélérer le refroidissement, de raccourcir le cycle de production, d’améliorer La capacité de production et de promouvoir la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité des activités d’électrode négative
« À l’heure actuelle, la technologie dans le domaine des piles n’est pas entièrement finalisée et il y a beaucoup de place pour l’innovation. Par exemple, comment réduire le coût des matériaux cathodiques, réduire les changements dans la structure cristalline interne des piles, les matériaux cathodiques des piles à combustible, les matériaux cathodiques des piles à l’état solide, etc., sont d’énormes océans bleus technologiques. C’est ce que dit Wang meiting.
