Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal): Yongxing Securities Co., Ltd.
La demande de Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’au plus 40 millions d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après appelée « l’offre») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après appelée « c
Par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Yongxing Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « institution de recommandation (souscripteur principal) ») pour cette émission, il est déterminé que le nombre d’actions émises est de 40 millions d’actions, toutes de nouvelles actions étant offertes au public. Cette offre sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne (ci – après dénommée « sector – forme d’abonnement hors ligne») Le 28 avril 2022 (date t).
L’enquête préliminaire sur l’émission a été achevée et le prix d’émission déterminé est de 8,53 yuan / action, ce qui correspond à un ratio P / e dilué de 22,97 fois en 2021 (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 vérifiés par un cabinet comptable, le plus faible étant retenu, par le capital – actions total après l’émission), Le ratio P / e statique moyen du dernier mois de « c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing» publié par China stock index Co., Ltd. Est inférieur au ratio P / e statique moyen de 2021 des sociétés cotées comparables, mais il existe encore un risque de perte pour les nouveaux investisseurs en actions en raison de la baisse future du cours des actions des émetteurs.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Les investisseurs sont invités à prêter attention aux dispositions de l’offre en ce qui concerne le processus d’émission, les règles d’exclusion des cotations, l’achat et le paiement hors ligne, le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission actuel de 8,53 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 28 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 28 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 –
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) cotent tous les investisseurs hors ligne admissibles à l’objet de placement en fonction du prix de souscription proposé de haut en bas et du même prix de souscription proposé en fonction de la quantité de souscription proposée de l’objet de placement en fonction des résultats de l’enquête après élimination des cotations invalides. Le même prix d’abonnement proposé et la même quantité d’abonnement proposée sont classés en fonction du temps d’abonnement (le temps d’abonnement est supérieur à celui enregistré par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la bourse) du plus tard au plus tôt, du même prix d’abonnement proposé et de la même quantité d’abonnement proposée et du même temps d’abonnement selon l’ordre des objets d’abonnement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai, de l’ordre du plus tard à l’ordre du plus tôt, et la quantité Le nombre d’abonnements proposés exclus ne doit pas être inférieur à 10% du nombre total d’abonnements effectifs proposés par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la Déclaration sur ce prix n’est plus exclue et la proportion d’exclusion peut être inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
4. Les investisseurs hors réseau doivent payer en temps opportun et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité de placement préliminaire avant 16 h le 5 mai 2022 (t + 2), conformément aux résultats préliminaires de placement hors réseau et à l’annonce des résultats de la souscription en ligne des actions émises pour la première fois par Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd. (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de placement hors réseau et des résultats de la souscription en ligne»). Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions le 5 mai 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne ne doit pas être inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si un investisseur hors réseau ne participe pas à la souscription et que l’investisseur hors réseau qui a obtenu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation et assumera la responsabilité de la violation. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation à l’association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
2. Any decision or opinion made by c
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le 27 avril 2022 (t – 1).
Publié sur le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Le texte intégral du prospectus d’offre publique initiale de Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd. Et le résumé du prospectus d’offre publique initiale de Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd. Les investisseurs sont invités à prêter une attention particulière aux sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque» du prospectus, à comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, à juger par eux – mêmes sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et à prendre des décisions d’investissement prudentes. Sous l’influence de l’évolution de l’environnement politique, économique et industriel, les conditions d’exploitation de l’émetteur peuvent changer et le risque d’investissement qui en résulte est supporté par les investisseurs eux – mêmes.
4. Il n’y a pas de restriction à la circulation ni de période de blocage pour les actions émises, et les actions émises sont mises en circulation à compter de la date à laquelle elles sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Le prix de cette offre est de 8,53 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
1. Conformément aux lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Les détails du ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants:
Prix moyen des titres (y compris le bénéfice t – 4 (yuan / action) Ratio bénéfice (fois) jour) (yuan / action)
Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) .sz Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) 17,3801 Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) ,34
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) .sz Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6,840133551,25
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .sh Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 19,170474440,40
Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) .sz Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 3.95 – 00185
Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) .sh Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) 13.0301184110.10
Moyenne arithmétique – 93,77
Source des données: Wind info, données au 22 avril 2022.
Note 1: le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021, avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le moins élevé des deux montants étant retenu, par le total des capitaux propres au jour t – 4 (22 avril 2022).
Note 2 Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533)
Note 3: les chiffres ci – dessus sont arrondis pour tenir compte des différences éventuelles.
Le rapport prix / bénéfice statique dilué du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 8,53 RMB / action en 2021 est 22,97 fois inférieur au rapport prix / bénéfice statique moyen de l’industrie publié par China stock index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et inférieur au rapport prix / bénéfice statique moyen de la société cotée comparable en 2021, mais il existe encore un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
2. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le numéro du 27 avril 2022 du China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et le site Web de la Bourse de Shanghai pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Huachen transformator Co., Ltd.
3. Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de cette offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. Si l’investisseur n’accepte pas la méthode de tarification et le prix d’émission de cette émission, il est recommandé de ne pas participer à cette émission.
4. Il est possible que cette offre comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs devraient prêter une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
6. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 8,53 RMB / action et du nombre d’actions émises de 40 millions d’actions, si l’émission est réussie, l’émetteur estime que le montant total des fonds collectés est de 341,2 millions de RMB, après déduction des frais d’émission de 73 344200 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net des fonds collectés est estimé à 267785 800 RMB, ce qui ne dépasse pas le montant de l’investissement des fonds collectés proposé par l’émetteur pour le projet d’investissement levé indiqué dans le prospectus. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
7. Dans le cadre de l’offre et de la souscription, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et à la distribution ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. 8. Après la clôture de l’émission, l’émission ne peut être cotée en bourse qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
9. Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, moins de 10 investisseurs hors ligne ont fourni des cotations, ou moins de 10 investisseurs hors ligne ont fait des cotations valides après avoir éliminé la partie la plus cotée;
2. Une fois l’enquête préliminaire terminée, la quantité d’abonnement proposée par les investisseurs hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne, ou la quantité d’abonnement proposée restante est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne après l’exclusion de la partie la plus cotée;
3. Après l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) ne parviennent pas à s’entendre sur le prix d’émission;
4. Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement de l’objet de distribution pour lequel le prix effectif est coté est inférieur au montant initial de l’émission hors ligne;
5. Si la souscription en ligne est insuffisante et que la partie insuffisante de la souscription n’est pas entièrement souscrite par les investisseurs hors ligne après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
6. Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques;
7. En cas d’autres circonstances particulières, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) peuvent décider de suspendre l’émission par voie de négociation;
8. La csrc supervise le processus d’émission et de souscription des valeurs mobilières pendant et après la mise en œuvre de la réglementation et constate qu’il est soupçonné d’enfreindre la loi et les règlements.
