La communication traditionnelle rencontre progressivement le goulot d’étranglement du développement. À l’ère du double carbone, zhizhou zhilian + Haifeng New Energy fait face à l’occasion historique du développement. Au cours du premier semestre de 2022, la demande s’est progressivement redressée, mais des facteurs défavorables tels que l’augmentation des prix des matières premières en amont et l’augmentation des coûts de transport ont encore exercé une pression sur certaines entreprises, et la récurrence de l’épidémie a également eu un certain impact sur la macro – économie. En ce qui concerne le deuxième semestre de 2022, nous estimons que la situation épidémique et la pression sur les coûts en amont seront progressivement atténuées et que la pénétration des utilisateurs de 5G devrait continuer d’augmenter. Avec la promotion ferme de la politique de double carbone et de l’économie numérique par l’État, nous pensons que l’investissement Dans l’industrie des communications sera axé sur les trois lignes principales de « fabrication intelligente, connexion intelligente au réseau et brise de mer ». Entre – temps, nous suggérons de mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans les secteurs clés de l’informatique en nuage et des opérateurs.
Deuxième semestre 2022 piste de base 1: prendre le vent de “fabrication intelligente + connexion réseau intelligente” et se concentrer sur la cible de haute qualité. À l’ère du double carbone [fabrication intelligente / Internet industriel] présente des avantages évidents en termes de réduction des coûts et d’amélioration de l’efficacité pour les entreprises, avec une faible perméabilité à l’heure actuelle et un large espace pour le développement de billions d’océans bleus. Il est recommandé de se concentrer sur les trois principales lignes d’investissement, à savoir « le chef de file de la fabrication intelligente de processus entièrement écologique + le fournisseur de fabrication intelligent discret qui lie les principaux clients + les entreprises de logiciels industriels de base »; La tendance au développement à long terme de [Smart Networking & New Energy Vehicle] à l’ère de la troisième chimie automobile a été déterminée, ce qui conduira à la croissance rapide des circuits électroniques de subdivision automobile tels que les lentilles embarquées, les radars laser, les contrôleurs, les modules embarqués et les connecteurs. L’ère 5G [aiot & Power IOT] combine intelligemment tout, en mettant l’accent sur les circuits de base tels que les modules et l’IOT.
Au cours du deuxième semestre de 2022, le deuxième circuit de base: le « quatorzième plan quinquennal » prévoit près de 140 GW de brise de mer, ce qui entraînera des centaines de milliards d’investissements et mettra l’accent sur des circuits sûrs tels que les câbles sous – marins. L’espace de développement à long terme du vent de mer est vaste, et [câble sous – Marin] est le maillon le plus déterministe de la chaîne industrielle du vent de mer. L’échelle d’investissement du « quatorzième Plan quinquennal» devrait être de près de 100 milliards de RMB, avec des caractéristiques telles que des barrières concurrentielles élevées et un modèle de concurrence stable. Entre – temps, le développement profond de la mer devrait conduire l’industrie du câble sous – marin à ouvrir de nouvelles possibilités de « hausse de la quantité et des prix» et à améliorer la demande de câbles sous – marins flexibles en courant continu, et les principaux câbles sous – marins devraient Entre – temps, il est suggéré de prêter attention aux entreprises de communication qui organisent activement des circuits de stockage d’énergie et de régulation de la température.
Piste de base III au second semestre de 2022: l’économie numérique est fortement encouragée par l’État, l’informatique en nuage comme base de base et les opérateurs comme praticiens, avec une valeur d’investissement à long terme. L’État attache une grande importance au développement de l’économie numérique et a fait de nombreux efforts pour promouvoir l’informatique en nuage. Sous l’influence de facteurs tels que le manque de noyaux en amont et l’absence de nouvelles applications en aval, la chaîne industrielle de l’informatique en nuage est tombée dans un creux de développement à court terme. À long terme, avec l’essor de nouvelles applications telles que le métacosme, l’informatique en nuage retournera à un stade de croissance élevé; Entre – temps, à l’ère de l’économie numérique, l’opérateur ouvrira également de nouvelles possibilités de développement du Terminal 2B.
Conseils en matière d’investissement: prendre comme ligne principale « zhizhou zhilian + Haifeng New Energy », en mettant l’accent sur l’informatique en nuage, les opérateurs et d’autres secteurs de base. Piste 1: fabrication intelligente + connexion réseau intelligente – 1) Fabrication intelligente: principales recommandations: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , Nancal Technology Co.Ltd(603859) , etc.; Attention recommandée: Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) , Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) , Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , etc.; Smart Netlink car: key recommendations: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Torch Light Technology, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) , Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , Keboda Technology Co.Ltd(603786) , etc.; Préoccupation recommandée: Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) etc.; Internet des objets: recommandations clés: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) Attention recommandée: Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Hanwei Electronics Group Corporation(300007) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Piste 2: brise de mer nouvelle énergie – 1) câble sous – Marin: recommandation clé: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ; Attention recommandée: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) etc.; Autres: attention recommandée: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , etc. Piste 3: Cloud Computing + operator – 1) Cloud Computing: key recommendations: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux données Qinhuai, Wanguo Data, Kehua Data Co.Ltd(002335) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) , Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) , etc.; Opérateur: attention recommandée: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) .
Facteurs de risque: la 5G et l’informatique en nuage ne se sont pas développées comme prévu et l’épidémie de covid – 19 s’est propagée.
