Le marché a rebondi aujourd’hui (27 avril). Tôt dans la négociation, la tendance générale à la volatilité des actions a est faible, Shanghai et Shenzhen tout le long de la ligne, puis la volatilité répétée, près de l’indice boursier de midi a augmenté; L’après – midi, les trois principaux indices boursiers ont poursuivi leur offensive et l’indice GEM a finalement augmenté de 118,66 points, soit plus de 5%; L’indice de Shanghai a augmenté de plus de 2% pour revenir au – dessus de 2900.
À cet égard, Guosheng Securities a souligné que la plaque tournante rapide, l’opération est très difficile, à ce moment – là, devrait « travailler dur, paresseux à la main », en attendant que les attentes du marché se tournent de nouveau vers la cohérence, la confiance en l’investissement.
Dans le même temps, wanhe Securities a déclaré que la situation actuelle devait rester calme, rester attentive à la réduction des opérations et, par la suite, se concentrer sur le point de départ d’une politique de croissance stable. L’industrie peut prêter attention aux industries liées à la chaîne de croissance stable, telles que l’immobilier, la construction d’immobilisations, etc., ainsi qu’aux industries liées au cycle suivant de l’immobilier.
côté plaque:
batterie au lithium
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Récemment, 70% des 666 principales entreprises de Shanghai ont repris la production. SAIC, Tesla et d’autres entreprises de véhicules entiers ont mis fin à la production de véhicules entiers, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) Dans le cadre de la reprise de la production, on s’attend à ce que le taux d’exploitation et le taux d’utilisation de la capacité de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques augmentent progressivement et que la demande de sel de lithium en amont de la chaîne industrielle s’améliore marginalement. Les résultats des entreprises du secteur du lithium continuent d’être largement publiés à partir de l’annonce des résultats du premier trimestre. L’évaluation annualisée actuelle est dans une position très basse après un grand rappel de l’ensemble du secteur au début de l’année, avec un rapport coût – efficacité élevé, et la reprise de la production en aval sera également favorable à la formation d’un rebond du secteur du lithium.
Anxin Securities a mentionné que les entreprises qui ont une position stratégique importante dans le développement des ressources en lithium de la Chine, une grande certitude dans le développement, une participation profonde dans le développement des ressources de la Chine ou un arrangement intégré, ou un avantage concurrentiel à long terme. Au niveau des ressources, selon USGS, les ressources en lithium de la Chine représentent environ 6% du total mondial. Selon ggii, plus de 80% des ressources en lithium de la Chine se trouvent dans des lacs salés et sont réparties dans des provinces comme le Qinghai et le Tibet; Les ressources en lithium minéral sont concentrées dans le Sichuan, le Jiangxi, le Hunan, le Xinjiang et d’autres provinces. Les ressources en argile sont abondantes dans les provinces du Yunnan, du Guizhou et d’autres provinces. Au niveau des politiques, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a proposé à maintes reprises d’assurer la stabilité des prix de l’approvisionnement, mais à l’heure actuelle, les ressources en lithium dépendent fortement de l’extérieur. Au niveau de l’aménagement de l’entreprise, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Byd Company Limited(002594) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799)
Selon First Securities, les politiques visant à stimuler la production de lithium – cobalt dans la chaîne de l’industrie automobile devraient s’améliorer. À l’heure actuelle, l’épidémie a encore un impact considérable sur la demande de métaux énergétiques et les prix du lithium et du cobalt sont sous pression. Sous l’impulsion de la politique, la chaîne de l’industrie automobile de Shanghai est en train de reprendre la production de façon ordonnée. Avec le rétablissement progressif de la logistique, l’impact de la situation épidémique sera faible, la demande de lithium et de cobalt devrait reprendre rapidement. Attention recommandée Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) .
matériel photovoltaïque
Great Wall guorui Securities a déclaré que l’évaluation était à un niveau historiquement bas et que la valeur de l’allocation de l’industrie était apparente. Du point de vue de l’évaluation, l’industrie des machines et du matériel a actuellement une valeur de configuration. En raison de l’accélération de l’expansion de la production des fabricants de batteries électriques et de l’application commerciale de la technologie topcon, les fabricants d’équipements au lithium et les fabricants d’équipements de batteries photovoltaïques ont le soutien de la performance. Il est recommandé de prêter attention aux fabricants d’équipements qui ont de bonnes commandes et qui sont moins touchés par la situation épidémique.
En ce qui concerne le secteur des équipements photovoltaïques, debang Securities a souligné qu’en raison du boom élevé de l’expansion de la production en aval de l’industrie photovoltaïque + itération technologique en 2021, on s’attend à ce que les rapports trimestriels des sociétés cotées en bourse d’équipements photovoltaïques augmentent à un taux plus élevé. Actuellement, Les sociétés qui publient des rapports trimestriels ou des rapports de performance sont Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) L’expansion de la production en aval a donné lieu à de nombreuses commandes en main pour les fournisseurs d’équipement, tandis que l’émergence de nouvelles technologies a favorisé le remplacement de l’équipement et l’augmentation de l’investissement en équipement et de la marge bénéficiaire brute. Compte tenu de la forte certitude de la période de conversion de l’équipement spécial de la commande au revenu, il est recommandé de prêter attention au taux de croissance élevé du rendement du 22q1 et à l’objectif de croissance de la nouvelle commande au – delà de la période prévue.
En outre, en ce qui concerne la plaque d’équipement au lithium, l’Agence a procédé à une analyse plus approfondie et a constaté que la production et les ventes cumulatives de 2022q1 et de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) véhicules avaient atteint respectivement 1 293000 et 1 257000 véhicules, soit une augmentation de 1,4 fois par rapport à l’année précédente. La pénétration du marché des nouveaux véhicules énergétiques a atteint 19,3%, soit + 11,4 pp. Les plans d’expansion de la production de la Chine et des fabricants de batteries progressent constamment. Grâce à l’expansion de la production en aval et à la percée continue des commandes, l’industrie de l’équipement au lithium continue également d’itérer et de mettre à niveau les liens techniques avant, pendant et après la production. 4680 et d’autres nouvelles formes ont également présenté de nouvelles exigences pour le revêtement, l’injection de liquide, le soudage des luges et l’assemblage automatique. L’impact des coûts initiaux d’expansion de la production dans l’industrie des équipements au lithium a été progressivement absorbé et l’élasticité des performances se manifestera trimestriellement. Les bénéfices du premier trimestre devraient continuer d’augmenter fortement. Une attention soutenue est accordée au bas de l’évaluation et à la réalisation active d’objectifs de qualité pour le secteur des équipements Lithium – électricité rentables.
Le Southwest Securities Co.Ltd(600369) À court terme, le segment des nouveaux véhicules énergétiques est affecté par les problèmes de la chaîne d’approvisionnement, ce qui entraîne une baisse et une évaluation à un niveau bas. Nous nous attendons à ce que les données sur les ventes d’avril continuent d’augmenter de façon significative par rapport à l’année précédente. L’impact de la logistique à court terme est sur le point de reprendre. Il est recommandé de prêter attention aux possibilités de sous – évaluation du nickel ternaire élevé et de la Feuille de cuivre.
Résumé d’un dessin:
