Au fur et à mesure que le marché chinois des terminaux mobiles entre progressivement dans la saison des ventes au deuxième trimestre, de nombreux initiés de l’industrie s’attendent à ce que les entreprises de la chaîne de l’industrie électronique obtiennent de meilleurs résultats au cours des prochains trimestres.
Les résultats de l’industrie de l’électronique en 2021 ont montré que la tendance à la force constante s’est poursuivie, mais avec la faiblesse de la demande et l’évolution continue de l’environnement extérieur, les progrès du développement des activités hors téléphone mobile sont devenus une variable importante pour soutenir ces entreprises dans leur réponse aux fluctuations de la consommation.
Bien qu’Apple ait maintenu son avantage de part de marché en 2021, les changements temporaires de la demande pour certains produits portables, comme les airpods, ont eu une incidence sur une partie de la performance de fruit Chain.
Et les entreprises qui ont réalisé l’expansion de l’industrie automobile plus tôt sont confrontées à moins de pression de performance. Par exemple, dans les rapports financiers des entreprises de la chaîne de l’industrie des piles, les activités liées à l’automobile, qu’il s’agisse de la marge bénéficiaire brute ou de la part des revenus, augmentent considérablement; Cependant, les fabricants de lentilles ne contribuent pas beaucoup à l’amélioration des performances en raison de la faible proportion d’entreprises automobiles.
Bien entendu, plus la chaîne industrielle est en amont, moins l’impact de la résonance terminale sera grand. Si l’on ne regarde que l’industrie des semi – conducteurs et des matériaux semi – conducteurs, on constate que la grande majorité de ces entreprises ont atteint un taux de croissance assez élevé des bénéfices non nets déduits en 2021 et que cette croissance s’est poursuivie au premier trimestre de 2022.
Selon l’analyse de plusieurs dirigeants d’entreprises de téléphonie mobile aux journalistes, bien que l’industrie continue de faire face à la période de développement du goulot d’étranglement, mais comme l’un des principaux points d’entrée de la vie intelligente, le téléphone mobile est toujours nécessaire. Ce n’est que dans le processus de développement ultérieur, sa forme d’expression n’est peut – être pas seulement le téléphone mobile, AR / VR, montres intelligentes, etc., seront la direction de développement très appréciée, sinon n’attirera pas l’industrie automobile à se joindre.
De ce point de vue, l’industrie de la téléphonie mobile sera encore une bonne industrie, pour les entreprises qui y sont situées, il est plus important d’étendre les activités diversifiées pertinentes. Par exemple, le transfert de la capacité technologique accumulée dans la chaîne de l’industrie des téléphones cellulaires à l’industrie des véhicules intelligents peut également être un stimulant et un complément utiles à la chaîne d’approvisionnement automobile originale.
Dans l’ensemble de l’entreprise de la chaîne de l’industrie électronique, l’entreprise principale a souvent obtenu un taux de croissance relativement élevé. Par exemple, JD Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
Mais bien que la « chaîne de fruits » soit dans une certaine mesure l’une des girouettes de la chaîne industrielle, en 2021, même les entreprises de premier plan n’ont pas augmenté leurs revenus et leurs bénéfices.
Les bénéfices non nets déduits de Lens Technology Co.Ltd(300433) en 2021 ont diminué de 72,45%; Mais le chiffre d’affaires d’exploitation s’est élevé à 45268 milliards de RMB, en hausse de 22,55% par rapport à l’année précédente. Bien que les revenus des trois principales entreprises aient augmenté d’une année sur l’autre, les composantes d’apparence et de fonction de petite et moyenne taille ont augmenté d’environ 30% en particulier.
Toutefois, la marge brute a diminué de 10,27% pour les petites et moyennes tailles d’apparence et de composants fonctionnels et de 10,12% pour les nouveaux matériaux et autres produits. Au lieu de cela, la marge bénéficiaire brute des grands composants d’apparence et de fonction a légèrement chuté de 1,09%.
De même, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Mais les bénéfices non nets ont chuté de 1,2%. En ce qui concerne les entreprises spécifiques, bien que les revenus des entreprises d’électronique grand public, qui représentent 87,46% des revenus, aient augmenté de 64,56% d’une année sur l’autre, la marge brute de cette partie a diminué de 6,48% d’une année sur l’autre.
Parmi les autres entreprises, les produits d’interconnexion informatique et les composants de précision ont connu la croissance la plus rapide, avec une croissance de 123,11%, bien que les revenus représentent 5,1%; Les produits d’interconnexion automobile et les composants de précision qui attirent l’attention représentent actuellement 2,69% des revenus, avec un taux de croissance de 45,66%.
Certaines sociétés cotées en bourse de Hong Kong ont procédé à une analyse relativement détaillée des données financières, telles que shunyu Optics et Titania Technology, les principales sociétés dans le domaine des lentilles optiques, qui ont toutes parlé de la réduction de la distribution des clients finaux ou de la réduction des prix causée par la concurrence entre les fabricants, ce qui a eu un certain impact sur les performances de l’entreprise.
À cet égard, Xu Jingjing, analyste principal de la Division de l’innovation de sigmaintell, a déclaré aux journalistes du 21ème siècle que la réduction de la configuration des clients finaux mentionnée ici fait référence à la réduction de la spécification de la caméra de l’ensemble de la machine itérative de la même série, et non au changement de La proportion de la gamme de prix de l’ensemble de la machine. « cette réduction aura une incidence sur le prix unitaire moyen des puces / lentilles / modules de caméra en 2022, qui sera inférieur aux prévisions, ce qui aura une incidence supplémentaire sur les niveaux de revenus des entreprises concernées.
Elle a ajouté que l’opération de déclassement était un cas courant dans l’industrie, principalement en raison de la pression exercée par l’augmentation du coût global de l’ensemble de la machine, ce qui a entraîné des retards ou des déclassements dans certaines mises à niveau non essentielles des spécifications.
En revanche, les entreprises de la chaîne de l’industrie des batteries ont contribué davantage aux activités des véhicules électriques, ce qui a également couvert l’impact des activités liées aux téléphones cellulaires sur les résultats.
Par exemple, le bénéfice net de Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) en 2021 a augmenté de 14,18%, déduction faite de l’augmentation du bénéfice non net de 101,72%. Plus précisément, en ce qui concerne la part des revenus des sous – produits, la catégorie des batteries de véhicules électriques a connu la plus forte croissance d’une année sur l’autre, avec un taux de croissance des revenus individuels de 6,41%. Les autres entreprises ont connu une croissance des revenus individuels de moins de 1%, dont les téléphones mobiles numériques et les ordinateurs portables ont connu une croissance d’environ 0,5%; En outre, les revenus du matériel intelligent ont chuté de 8,05% d’une année sur l’autre. Bien sûr, la catégorie numérique mobile représente 55% des revenus de l’entreprise, tandis que la part des revenus des batteries de véhicules électriques à forte croissance est de 7,85%, ce qui laisse encore beaucoup de place à la croissance.
Du point de vue de la performance de la marge brute, la batterie EV est toujours l’entreprise individuelle avec la plus forte croissance annuelle de Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) La marge brute de téléphonie mobile numérique n’a augmenté que de 0,15%, ce qui n’est que le principal soutien de la marge brute, soit 18,39%; Les marges brutes du matériel intelligent et des ordinateurs portables ont légèrement chuté de moins de 1%.
Cela suffit à montrer que la chaîne de l’industrie électronique est plus susceptible d’être influencée par l’ensemble de l’environnement de l’industrie si ses activités sont actuellement concentrées. La diversification active et l’importation rapide de Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832)
Le Goertek Inc(002241) En 2021, la société a réalisé une augmentation annuelle de 38,91% des bénéfices non nets déduits et une augmentation de 35,47% des revenus; La société a indiqué qu’elle prévoit que le taux de croissance annuel des bénéfices non nets déduits au cours du premier semestre de cette année sera de 35 à 55%.
Lors d’un récent échange de performance, les dirigeants de l’entreprise ont déclaré que la croissance rapide de VR était la principale raison de la bonne performance. À l’heure actuelle, les produits VR sont très populaires, tandis que les activités des écouteurs intelligents TWS et des consoles de jeux progressent normalement et voient une croissance bénéfique.
En ce qui concerne l’avenir du marché, l’entreprise estime qu’il y a encore de la place pour la croissance sur le marché des TWS, que les produits de consoles de jeux sont entrés dans la production de masse l’année dernière, que les commandes sont pleines et que le cycle d’affaires des consoles de jeux est long et stable.
La performance de 02600 montre le potentiel de croissance de l’industrie automobile en dehors des téléphones cellulaires. En 2021, les revenus de la société ont augmenté de 7,97% d’une année sur l’autre, mais les bénéfices non nets ont diminué de 61,9%.
Toutefois, du point de vue de la composition des revenus, le secteur de l’électronique grand public représente 95,53% des revenus de l’entreprise, en hausse de 9,65% par rapport à l’année précédente; Les revenus de l’industrie automobile, qui représentent 1,46%, ont augmenté de 141,54% d’une année sur l’autre. En ce qui concerne les produits, les revenus des chargeurs et des assemblages de produits de haute qualité ont également augmenté de 48,6% d’une année sur l’autre.
Shenzhen Goodix Technology Co.Ltd(603160) Lorsque la situation extérieure a entraîné des changements dans la structure du marché des terminaux intelligents et une concurrence accrue sur le marché, les résultats de 2021 ont été affectés. À cette fin, les entreprises réduisent les risques liés au marché unique et à la dépendance des clients, et le marché des applications s’étend progressivement des téléphones cellulaires aux nouveaux marchés tels que les PC, les portables, les IOT et les automobiles. Nous développons également activement le marché international.
« il n’y aura pas de croissance significative dans l’ensemble du marché des smartphones à l’avenir. Il est normal de maintenir la taille actuelle et peut – être même de la réduire légèrement. Par conséquent, pour continuer à croître sur le marché des smartphones, les entreprises ne peuvent plus compter sur un seul produit. Nous devons continuer à développer davantage de nouveaux produits dans les téléphones.» En plus des smartphones, les voitures seront un nouveau point de croissance au cours de la prochaine décennie parce que les voitures sont comme des « téléphones plus grands », avec beaucoup des mêmes besoins, et les entreprises envisagent d’appliquer les mises à niveau technologiques existantes à l’électronique automobile, ont ajouté les dirigeants.
Bien sûr, au cours du premier trimestre de cette année, bien que le marché des téléphones cellulaires soit encore sous pression, les résultats des entreprises de la chaîne de l’industrie électronique ne sont pas complètement incapables de rebondir, en fait, les rapports financiers du premier trimestre de cette année publiés successivement, certaines entreprises ont réalisé un renversement. Au fur et à mesure que le marché chinois des terminaux mobiles entre progressivement dans la haute saison des ventes au deuxième trimestre, de nombreux initiés de l’industrie s’attendent à ce que les entreprises de la chaîne de l’industrie électronique obtiennent de meilleurs résultats au cours des prochains trimestres.
Les états financiers de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) montrent que le chiffre d’affaires de la société a augmenté de près de 98% au premier trimestre de 2022, déduction faite d’une augmentation annuelle de 30,56% du bénéfice non net. L’entreprise a déclaré que l’augmentation des revenus était due à la croissance de l’électronique grand public, des produits d’interconnexion informatique et des composants de précision.
En outre, selon l’analyse de l’équipe de China Merchants Electronics, la performance de l’entreprise au premier trimestre a bénéficié d’une meilleure performance de montres et d’automobiles, tandis que l’activité d’assemblage de téléphones cellulaires de l’entreprise a été convertie en bénéfices au quatrième trimestre de l’année dernière. L’évaluation de la bonne performance et de l’augmentation des commandes de l’iPhone 13pro cette année a entraîné des résultats au – delà de la période prévue.
Face à l’environnement toujours changeant, Xu Jingjing a analysé aux journalistes que les changements auxquels Shanghai est confrontée ont peu d’impact sur la production de la chaîne d’approvisionnement des téléphones mobiles en Chine, principalement la prolongation du cycle logistique. Cela s’explique principalement par le fait que les entreprises de la chaîne industrielle concernée ont fait suffisamment de plans, tels que l’Organisation des travailleurs pour s’installer à l’avance dans l’usine et le mode de travail point à point, afin d’assurer la production normale de l’usine.
« compte tenu de l’instabilité de l’environnement extérieur, un certain inventaire est nécessaire et doit être effectué en fonction de la situation réelle de chaque pays. » Elle a ajouté qu’il y avait deux suggestions pour les fournisseurs de la chaîne d’approvisionnement: premièrement, renforcer la coopération stratégique diversifiée avec les principaux clients, les ventes groupées de composants multiples; Deuxièmement, améliorer continuellement la compétitivité de ses produits et répartir rationnellement la capacité de production.
