Récemment, une compagnie d’assurance cotée en bourse a divulgué successivement les données d’exploitation du premier trimestre de 2022.
Six compagnies d’assurance, dont China Life Insurance Company Limited(601628) , The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) , Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) , Guohua Life ( Hubei Biocause Pharmaceutical Co.Ltd(000627) ), ont réalisé des revenus d’assurance d’environ 1,03
Parmi les 6 sociétés, seule China Life Insurance Company Limited(601628) Du point de vue de la performance du bénéfice net, sous l’influence de la fluctuation du marché des capitaux propres au premier trimestre et d’autres facteurs, le bénéfice net des sociétés d’assurance cotées a considérablement diminué, avec une baisse moyenne de 38,9%, et la plus forte baisse de New China Life Insurance Company Ltd(601336) a été de 78,7%.
Au cours du premier trimestre de China Life Insurance Company Limited(601628) Le bénéfice de placement réalisé au premier trimestre s’est élevé à 53 991 milliards de RMB, en forte baisse de 19 493 milliards de RMB, ce qui est la principale raison de la baisse du bénéfice net de la société.
D’autres sociétés cotées ont des problèmes similaires.
The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) a réalisé un chiffre d’affaires d’assurance de 233984 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 14,3% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la mère s’est élevé à 8744 milliards de RMB, en baisse de 1,29 milliard de RMB (12,9%) par rapport à 2021, année où il était de 10034 milliards de RMB. Les revenus des placements de l’exercice en cours se sont élevés à 16 571 milliards de RMB, en baisse de 1 424 milliards de RMB par rapport à l’exercice précédent.
Parmi eux, le revenu total des investissements de PICC au premier trimestre s’est élevé à 6540 milliards de RMB, en baisse de 11,6% d’une année sur l’autre, ce qui a entraîné une baisse de 3,2% du bénéfice net à 8654 milliards de RMB d’une année sur l’autre.
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère au premier trimestre s’est élevé à 20658 milliards de RMB, en baisse de 24,1% par rapport à l’année précédente, et a également été principalement affecté par les fluctuations du marché des capitaux. En ce qui concerne la performance du bénéfice d’exploitation, Ping An a réalisé un bénéfice d’exploitation de 43047 milliards de RMB attribuable aux actionnaires de la société mère au premier trimestre de 2022, en hausse de 10,0% d’une année sur l’autre.
Le bénéfice d’exploitation est fondé sur le bénéfice net des états financiers, à l’exclusion des éléments du compte de résultat présentant une grande volatilité à court terme et des éléments importants ponctuels et autres qui ne sont pas considérés par la direction comme des recettes et des dépenses d’exploitation quotidiennes.
Le Groupe China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) a réalisé un chiffre d’affaires d’assurance de 149654 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 7,3% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net a atteint 5437 milliards de RMB, en baisse de 36,4% par rapport à l’année précédente.
New China Life Insurance Company Ltd(601336) le bénéfice net du premier trimestre a diminué de 78,7%. New China Life Insurance Company Ltd(601336)
Concept d’assurance – actions – Hubei Biocause Pharmaceutical Co.Ltd(000627)
Depuis cette année, le marché des actions a a connu une forte baisse, avec des fluctuations des taux d’intérêt du marché, mais l’écart de crédit a augmenté, sous l’influence de facteurs internationaux et chinois, les revenus des investissements des compagnies d’assurance ont été globalement sous pression.
À la fin du trimestre, China Life Insurance Company Limited(601628) Au premier trimestre de 2022, China Life Insurance Company Limited(601628) a réalisé un rendement total des investissements de 44558 milliards de RMB, Le rendement net des investissements s’est élevé à 45814 milliards de RMB, en hausse de 10,7% d’une année sur l’autre, et le rendement net annualisé simple des investissements a été de 4%.
Au 31 mars 2022, l’échelle du portefeuille de fonds d’assurance du Groupe Ping An était de près de 4,1 billions de RMB, en hausse de 4,6% par rapport au début de l’année. Au premier trimestre de 2022, le rendement annuel net des placements du portefeuille de fonds d’assurance était de 3,3% et le rendement annuel total des placements était de 2,3%.
À la fin du trimestre, les actifs d’investissement du Groupe taibao étaient d’environ 1,87 billion de RMB, en hausse de 3% par rapport à la fin de l’année précédente. Au premier trimestre de 2022, le rendement annuel net des investissements des actifs d’investissement de la société était de 3,7%, en baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le rendement annuel total des investissements était de 3,7%, en baisse de 0,9 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.
À la fin du mois de mars 2022, les actifs d’investissement de New China Life Insurance Company Ltd(601336) s’élevaient à 1,1 billion de RMB, en hausse de 1,2% par rapport à la fin de l’année précédente. Au premier trimestre de 2022, le rendement annuel total des investissements de la société était de 4%, en baisse de 3,9 points de pourcentage par rapport à l’année précédente.
Les grandes compagnies d’assurance ont toujours été un indicateur des résultats de la transformation de l’industrie. Du point de vue des résultats de l’assurance – vie divulgués par les sociétés cotées, le développement global des activités d’assurance – vie des sociétés cotées a continué de subir des pressions, mais la structure des activités a été optimisée et une reprise lente s’est produite.
Par exemple, l’échelle des primes d’assurance – vie a toujours été la plus élevée de l’industrie China Life Insurance Company Limited(601628)
Le taux de croissance de la nouvelle prime unique n’a pas été positif. Au premier trimestre, les nouvelles primes unitaires se sont élevées à 100895 milliards de RMB, en baisse de 1,5% par rapport à l’année précédente; Les primes de renouvellement se sont élevées à 214116 milliards de RMB, en baisse de 3,3% par rapport à l’année précédente; La valeur des nouvelles entreprises a diminué de 14,3% d’une année sur l’autre.
Bien que les primes versées au cours de la première année aient diminué de 4,3% d’une année sur l’autre, la baisse s’est nettement améliorée par rapport à la même période en 2021; La prime versée au cours de la première année de la période de dix ans et plus est de 19 106 milliards de RMB, et la proportion de la prime versée au cours de la première année de la période de dix ans et plus par rapport à la prime versée au cours de la première année a augmenté régulièrement. Le taux de remboursement était de 0,28%, en baisse de 0,10 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.
À la fin du premier trimestre, China Life Insurance Company Limited(601628)
Au premier trimestre de 2022, la valeur des nouvelles entreprises d’assurance – vie et d’assurance maladie de Ping An s’élevait à 12 589 milliards de RMB, en baisse de 33,7% d’une année sur l’autre. Le taux de valeur des nouvelles entreprises était de 24,6%, en baisse de 6,8 points de pourcentage d’une année sur l’autre. Le nombre d’agents de vente d’assurance – vie s’élevait à 537900, soit 62 500 de moins qu’à la fin de 2021.
Depuis l’année dernière, les compagnies d’assurance cotées en bourse ont renforcé les canaux d’assurance individuelle et la gestion fine de l’équipe de vente d’assurance individuelle, tout en élargissant activement les canaux multiples.
Par exemple, l’assurance – vie de tpac a réalisé un chiffre d’affaires de 99450 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 4,2% par rapport à l’année précédente. Le canal des agents a réalisé un chiffre d’affaires d’assurance de 79 320 milliards de RMB, en baisse de 10,0% par rapport à l’année précédente. Toutefois, au début de l’année, tpac Life a lancé la phase I de l’opération Changhang, en mettant l’accent sur la main – d’oeuvre de base, en encourageant la croissance de l’équipe et en améliorant la productivité de l’équipe. Au cours du premier trimestre, le revenu mensuel moyen par habitant des activités d’assurance de l’agent de la compagnie a augmenté de 19,9% d’une année sur l’autre; La main – d’oeuvre de base a augmenté d’une année sur l’autre, la capacité de production par habitant de la main – d’oeuvre de base a augmenté d’une année sur l’autre et d’une année sur l’autre, et le taux de maintien de la police d’assurance sur 13 mois a augmenté de 89,0%, soit 5,3 points de pourcentage d’une année sur l’autre
Entre – temps, la diversification des canaux s’est progressivement développée. Au cours du premier trimestre, le revenu des activités d’assurance de taibao Life Insurance Bank & Insurance Channel s’est élevé à 11666 milliards de RMB, en hausse de 892,9% par rapport à l’année précédente. L’entreprise d’assurance collective a renforcé le développement de projets d’assurance collective et a réalisé un chiffre d’affaires de 8443 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 39,1% par rapport à l’année précédente.
Au cours du premier trimestre de 2022, New China Life Insurance Company Ltd(601336) a réalisé un revenu total de primes de 64890 milliards de RMB, en hausse de 2,4% d’une année sur l’autre. Parmi eux, sous l’influence de l’impact continu de la pneumonie covid – 19 et de la réduction de l’échelle de la main – d’oeuvre de commercialisation, la Les primes de renouvellement se sont élevées à 42364 milliards de RMB, en hausse de 8,0% par rapport à l’année précédente; Les primes d’assurance à court terme se sont élevées à 1 430 millions de RMB, en baisse de 41,4% par rapport à l’année précédente.
Similaire à la stratégie multi – canaux de taibao, New China Life Insurance Company Ltd(601336) Les primes de renouvellement se sont élevées à 5 988 milliards de RMB, en hausse de 112,3% par rapport à l’année précédente.
Au cours du premier trimestre, les primes d’assurance – vie de la PICC ont atteint 59 750 milliards de RMB, en hausse de 17,9% par rapport à l’année précédente; Le revenu initial des primes d’assurance payées à terme s’élève à 38826 milliards de RMB; Le bénéfice net a atteint 2187 milliards de RMB, en baisse de 33,5% par rapport à l’année précédente. L’assurance maladie et l’assurance maladie non exceptionnelle ont obtenu des résultats remarquables, atteignant 20 486 milliards de RMB de revenus de primes d’assurance originales, en hausse de 19,2% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net a atteint 651 millions de RMB, en hausse de 361,7% par rapport à l’année précédente.
En ce qui concerne l’assurance immobilière, la tendance à la reprise continue se poursuit, à l’exception de la reprise continue des activités d’assurance automobile, les activités autres que l’assurance automobile ont également maintenu une bonne tendance à la croissance. L’augmentation des primes d’assurance au premier trimestre de l’assurance immobilière « trois personnes » – l’assurance immobilière de la RPC, l’assurance immobilière de Ping An et l’assurance immobilière de la tpac a dépassé 10%, et le taux de coût global a été bien contrôlé dans l’ensemble.
Plus précisément, le chiffre d’affaires initial des primes d’assurance de l’assurance personnelle et de l’assurance immobilière s’est élevé à 152139 milliards de RMB au premier trimestre, en hausse de 12,2% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice assuré s’est élevé à 4316 milliards de RMB, en hausse de 10,8% par rapport à l’année précédente; Le taux d’indemnisation était de 70,5%, en hausse de 0,2 point de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le taux de redevance était de 25,1%, en baisse de 0,3 point de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le taux de coût global était de 95,6%, en baisse de 0,1 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.
Auparavant, en raison de l’impact de la réforme globale de l’assurance automobile, l’augmentation mensuelle de la prime d’assurance automobile de l’assurance personnelle et immobilière a ralenti, voire a connu une croissance négative au cours des derniers mois. Depuis la fin de 2021, elle a continué à augmenter considérablement et positivement, ce qui a contribué à la reprise de la croissance globale de la prime de la compagnie.
Au premier trimestre de cette année, le revenu initial des primes d’assurance de Ping An property insurance s’élevait à 73018 milliards de RMB, en hausse de 10,3% d’une année sur l’autre, et le taux de coût global était de 96,8%, en hausse de 1,6 point de pourcentage d’une année sur l’autre.
Le chiffre d’affaires de l’assurance au premier trimestre a atteint 49 864 milliards de RMB, en hausse de 14,0% d’une année sur l’autre. La croissance des primes a été la plus rapide parmi les « trois personnes ». Le chiffre d’affaires de l’assurance automobile s’est élevé à 24 438 milliards de RMB, en hausse de 11,8% par rapport à l’année précédente; Le chiffre d’affaires de l’assurance non automobile s’est élevé à 25 426 milliards de RMB, en hausse de 16,2% par rapport à l’année précédente. Le taux de coût global était de 99,1%, en baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport à l’année précédente, dont 70,4% du taux de remboursement global, en hausse de 1,8 point de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le taux global des dépenses a été de 28,7%, en baisse de 2,0 points de pourcentage par rapport à l’année précédente.
Selon l’analyse de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Dans le contexte d’une « croissance stable » tout au long de l’année, on s’attend à ce que les activités autres que l’automobile continuent de bien se développer et à ce que la rentabilité soit encore renforcée. À l’heure actuelle, la prospérité de l’industrie de l’assurance immobilière s’est considérablement améliorée, et les compagnies d’assurance – tête devraient réaliser une croissance stable de l’échelle des primes et une augmentation constante de la part de marché en fonction de leurs avantages en matière de prix et d’échelle.
