Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Huatai United Securities Co., Ltd.
La demande de Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Zhongke jiangnan», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale de 27 millions d’actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation et décision entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Huatai United Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huatai United securities» et l’institution de recommandation (souscripteur principal), le nombre d’actions émises s’élève à 27 millions d’actions, soit 25,00% du capital – actions total après L’émission, qui sont toutes des offres publiques de nouvelles actions, et les actionnaires de l’émetteur ne transfèrent pas d’anciennes actions. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by combining Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as “strategic distribution”), off – net inquiries to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and online Pricing and Issuance to Social Public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares and non – Limited sale Depositary receipts (hereinafter referred to as “online issuance”).
Le placement stratégique de cette émission est organisé et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont organisées et mises en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal) par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
2. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation concernant l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Et la cotation au Gem (ci – après dénommée « annonce préliminaire de l’enquête et de la recommandation»), Tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 49,65 yuan / action (à l’exclusion de 49,65 yuan / action) sont éliminés. Au total, 91 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, et le nombre total d’actions à acheter a été éliminé de 444,9 millions, ce qui représente 1,0023% du nombre total d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de l’offre est de 33,68 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur l’offre pour l’offre hors ligne, compte tenu de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription, etc.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 6 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 6 mai 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de rente d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de rente d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de rente d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi
Plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel clé de l’émetteur le nombre final d’actions de placement stratégique du plan de gestion des actifs collectifs d’actionnariat des employés du GEM no 1 de Huatai Zhongke Jiangnan Jiayuan est de 2 700000, soit 10,00% du nombre d’actions émises.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 4 050000 actions, soit 15,00% du volume de cette émission. Le montant final de l’offre stratégique est de 2 700000 actions, soit 10,00% de l’offre. La différence entre le montant initial de l’offre stratégique et le montant final de l’offre stratégique de 1350000 actions sera reportée à l’offre hors ligne.
5. Le prix de cette offre est de 33,68 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant est:
18,27 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
17,48 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
24,36 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
23,31 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 33,68 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 27 avril 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour
Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .sh Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 17,730206101179 86,04 150,33
Fujian Boss Software Corp(300525) .sz Fujian Boss Software Corp(300525) 18,280571805300 31,97 34,49
Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) .sz Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) 33,510644605751 51,99 58,26
Koal Software Co.Ltd(603232) .sh Koal Software Co.Ltd(603232) 9,770344001435 28,40 68,07
Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) .sz Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) 18,430783707219 23,52 25,53
Moyenne 33,97 46,59
Source: données de Wind au 27 avril 2022 (t – 4)
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social le jour t – 4;
Note 3: le PE correspondant avant et après la déduction de Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) en 2021 est beaucoup plus élevé que le rapport P / e de la même industrie et n’est pas inclus dans la catégorie de calcul de la moyenne statique du rapport P / e de sociétés comparables.
Le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 33,68 RMB / action en 2021 est 24,36 fois inférieur au ratio P / e statique de la société cotée comparable et au ratio P / e statique moyen du dernier mois de « i65 Software and Information Technology Services Industry» publié par China stock index Co., Ltd. Le 27 avril 2022 (t – 4). Toutefois, il existe encore un risque que la baisse future du cours des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Selon le prix d’émission déterminé par l’émission, 245 investisseurs ont présenté des cotations valides pour l’émission hors ligne, 5 580 objets de placement gérés, soit 83,90% du total des objets de placement après l’exclusion des cotations invalides, et la quantité totale d’abonnement effective proposée correspondante est de 36 267800 000 actions, soit 81,70% du total des souscriptions après l’exclusion des cotations invalides, et le multiple d’abonnement effectif correspondant est après le remboursement de l’allocation stratégique. L’échelle de distribution initiale hors réseau était 2 082,56 fois avant le début du mécanisme de rappel en ligne.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily et le site d’information de la marée montante (www.cn.info.com.cn.) Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « annonce de l’offre »). Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 60 013,05 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 33,68 RMB / action, ce qui correspond au montant total des fonds levés de 909,36 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la Situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription en fonction des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation. 7. Sur la base du prix d’émission actuel de 33,68 RMB / action et de l’émission de 27 millions d’actions nouvelles, l’émetteur estime que le montant total des fonds collectés est de 90936 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission de 695711 millions de RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net estimatif des fonds collectés est d’environ 8397889 millions de RMB. S’il y a une différence de solde, elle est arrondie.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur participent au plan spécial de gestion des actifs établi dans le cadre du placement stratégique. La période de restriction à la vente des actions attribuées est de 12 mois. La période de restriction à la vente commence à la date à laquelle les actions offertes au public sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Après l’expiration de la période de restriction à la vente, les dispositions pertinentes de la c
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n’autorisent pas pleinement les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
10. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. Et de l’allocation préliminaire hors ligne pour l’inscription au GEM, fixer le prix d’émission final avant 16 h le 10 mai 2022 (t + 2).
