Prius (Shanghai) Pharmaceutical Technology Development Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque d’investissement lors de l’introduction en bourse et de l’inscription au Gem sponsor (souscripteur principal): Huatai United Securities Co., Ltd.
La demande d’offre publique initiale de 15 millions d’actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommées « offre») de Puris (Shanghai) Pharmaceutical Technology Development Co., Ltd. (ci – après dénommée « puris», « émetteur» ou « société») a été examinée et approuvée par le Comité de cotation du Conseil de création de la Bourse de Shenzhen. En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Cette émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen le 6 mai 2022 (jour t). Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription, le paiement et le traitement des actions abandonnées de cette émission, comme suit:
L’émission adopte la méthode de tarification directe. Toutes les actions sont émises en ligne aux investisseurs publics sociaux qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen, sans enquête ni placement hors ligne.
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de 46,80 RMB / action en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds levés et du risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire à ce prix le 6 mai 2022 (jour t) par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et par l’intermédiaire de la méthode d’abonnement en ligne à la valeur du marché, sans payer le capital d’abonnement. La date d’abonnement en ligne est 2022
Le 6 mai (jour t), le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté l’appel d’offres pour la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’appel d’offres pour l’offre publique initiale de Puris (Shanghai) Pharmaceutical Technology Development Co., Ltd. Et l’appel d’offres pour l’offre de prix en ligne cotée au Gem (ci – après appelée « annonce des résultats de l’appel d’offres pour l’appel d’offres en ligne»), afin de s’assurer que son compte de fonds dispose toujours d’un fonds de souscription suffisant pour les nouvelles actions le 10 mai 202 La partie insuffisante est considérée comme une renonciation à la souscription et les conséquences qui en découlent et les responsabilités juridiques connexes sont à la charge de l’investisseur. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions que l’investisseur gagnant renonce à souscrire sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
2. Aucune décision ou opinion prise par la c
3. Après cette émission, il est proposé d’être inscrit sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement plus élevé. Les sociétés Gem présentent les caractéristiques d’une performance instable, d’un risque opérationnel élevé et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs devraient bien comprendre le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par l’émetteur et prendre des décisions d’investissement prudentes. Il existe certaines différences entre le GEM et le marché du Conseil principal en ce qui concerne les systèmes et les règles, y compris, sans s’y limiter, les conditions d’émission et d’inscription, les règles de divulgation de l’information, la conception du système de radiation, etc. si ces différences ne sont pas bien comprises, Elles peuvent entraîner des risques d’investissement pour les investisseurs.
4. Les investisseurs qui souhaitent participer à la souscription en ligne doivent lire attentivement le 29 avril 2022 (t – 2) divulgué sur le site Web désigné de la c
5. Il n’y a pas de restriction à la circulation des actions émises et il n’y a pas de période de restriction à la vente. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
6. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent pleinement compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription, et négocient et déterminent que le prix d’émission de cette émission en ligne est de 46,80 RMB / action. Le rapport P / e correspondant à ce prix est:
36,56 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
36,46 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
48,75 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
48,61 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
7. Le prix de cette offre est de 46,80 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Conformément aux lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) publiées par la c
Au 28 avril 2022 (t – 3), le ratio P / e des sociétés cotées comparables de la même industrie sélectionnées dans le prospectus était le suivant:
Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 valeur marchande totale attribuable à la société mère bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère Code des valeurs mobilières nom de la société
(100 millions de RMB) montant correspondant
Ratio P / e correspondant
(100 millions de RMB) (100 millions de RMB) P / e
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) .sh Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 305277 40.64 75.12 50.97 59.89
Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) .sz Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) 753.35 12.32 61.17 28.74 26.21
Moyenne – 68,15 – 43,05
Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 valeur marchande totale attribuable à la société mère bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère Code des valeurs mobilières nom de la société
(100 millions de RMB) montant correspondant
Ratio P / e correspondant
(100 millions de RMB) (100 millions de RMB) P / e
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) .sh Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 305277 23.85 127.99 29.60 103.13
Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) .sz Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) 753.35 7.08 106.38 17.50 43.05
Moyenne – 117,18 – 73,09
Source: Wind Information, Corporate Bulletin
Note 1: northig, une société comparable au prospectus, est une société cotée proposée qui a demandé à être cotée au Gem de la Bourse de Shenzhen. Actuellement, elle n’a pas été cotée en bourse et n’est pas incluse dans la comparaison;
Note 2: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, qui est causée par l’arrondissement;
Note 3 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) et Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347)
Le prix d’émission de cette émission est de 46,80 RMB / action. Le ratio P / e de l’émetteur correspondant au bénéfice net dilué des actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, le plus faible étant retenu, est de 48,75 fois, ne dépassant pas 73,39 fois le ratio P / e statique moyen du dernier mois et 61,61 fois le ratio P / e glissant moyen du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Elle ne doit pas non plus dépasser un ratio P / e moyen de 68,15 fois (au 28 avril 2022, t – 3) attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de sociétés comparables en 2021, le plus faible de ces deux montants étant retenu. Le prix d’émission actuel de 46,80 RMB / action correspond à un ratio P / e glissant de 48,75 fois après dilution du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère au cours des quatre premiers trimestres de l’émetteur (de janvier 2021 à décembre 2021), le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, ce qui est inférieur au ratio P / e glissant moyen mensuel le plus récent de 61,61 fois publié par les sociétés à participation limitée de l’indice des valeurs mobilières de la Chine le 28 avril 2022 (t – 3).
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
8. Comparaison entre l’émetteur et des sociétés comparables
Avantage concurrentiel de l’émetteur
L’activité principale de l’entreprise est de fournir des services d’omu pour la recherche clinique et le développement de sociétés pharmaceutiques étrangères en Chine, de sociétés d’instruments médicaux et de certains produits liés à la santé. Sur la base de l’expérience acquise dans la mise en œuvre de projets d’essais cliniques dans le passé et en fonction des caractéristiques de différents projets d’essais cliniques, l’entreprise établit un plan de mise en œuvre de projets d’essais cliniques hautement opérationnels et réalisables, et fournit aux clients des plans de préparation préliminaire, le démarrage de sites d’essai, la mise en œuvre sur place, La gestion de l’ensemble du processus du projet et d’autres services, afin de réaliser un service à guichet unique pour la gestion de l’externalisation des essais cliniques, afin de promouvoir plus efficacement et plus rapidement la mise en place et l’exécution des essais cliniques par le promoteur. Plus précisément, l’entreprise fournit l’ensemble du Service de processus de l’omu mentionné ci – dessus en nommant une excellente équipe de projet composée de gestionnaires de projet et de CRC pour s’assurer que le processus d’essai clinique est conforme aux exigences du PCG et du Protocole d’étude, et pour communiquer efficacement avec le promoteur (principalement La compagnie pharmaceutique et la compagnie d’instruments médicaux), l’établissement d’essai clinique (principalement l’hôpital), les chercheurs (habituellement les médecins) et l’ORC afin de promouvoir le processus d’essai clinique. Veiller à ce que le processus d’essai clinique soit normalisé et efficace. L’entreprise dispose d’un avantage concurrentiel important, l’analyse détaillée est la suivante: ① l’émetteur a une riche expérience de l’industrie et est largement reconnu par les clients
En tant que premier groupe d’entreprises chinoises à entrer dans l’industrie de l’omu, l’émetteur est devenu MSD, Novo Nordisk et Bristol – Myers grâce à sa capacité de service spécialisée.
