Code du titre: Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) titre abrégé: Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975)
Code de l’obligation: 127051 titre abrégé de l’obligation: bojie convertible
Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975)
No.: 2022 – 003
Relations avec les investisseurs □ recherche sur des objets spécifiques □ réunion des analystes
Catégorie d’activité □ entrevues avec les médias √ réunion d’information sur le rendement
□ Conférence de presse □ roadshow
□ visite du site
□ Autres
Formulaire de participation à l’événement
Nombre et personnel Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) 2021 Performance
Heure: 15: 00 – 17: 00, 29 avril 2022
Lieu: Shenzhen Stock Exchange interactive Easy Platform (http: / / irm.c ninfo.com.cn.) Colonne “interview en nuage”
Réseau formel distant
M. Wang zhaochun, Président du Conseil d’administration; M. Chen Jun, Directeur et Directeur général; M. Huang Baoshan, directeur indépendant; M. Xiaoyong, Directeur général adjoint de la société cotée Liu; Mme Zhang CaiHong, Directrice financière; M. Zhang Hongqiang, Directeur général adjoint et Secrétaire du Conseil d’administration; M. Wang Hu, réceptionniste du représentant de recommandation; et personnel du Bureau du Conseil d’administration
1. Quelle est la situation actuelle des principales activités de l’entreprise? Quels sont les principaux produits et y a – t – il des changements? L’activité principale de l’entreprise est la recherche et le développement, la production, la vente et les services techniques connexes d’équipements et d’accessoires d’automatisation industrielle. L’entreprise produit des produits d’automatisation industrielle, y compris des essais automatisés et des équipements d’assemblage automatisés. Équipement d’essai d’automatisation en courant alternatif actif: l’essai d’automatisation est le domaine d’avantage traditionnel de l’entreprise, et la gamme de produits est complète et riche, couvrant de nombreux domaines tels que l’électronique Capacitive et spécifique, l’acoustique, l’optique, la radiofréquence, la vision, etc.; Équipement d’assemblage automatique: l’équipement de production d’enregistrement automatique LED, la machine d’emballage automatique, etc., est principalement destiné à l’industrie de l’électronique grand public et s’étend à l’électronique industrielle, à l’électronique automobile, aux produits médicaux et à d’autres domaines. À l’heure actuelle, la demande de personnalisation individuelle dans l’industrie en aval continue d’augmenter. L’entreprise se conforme au développement de l’industrie et développe des équipements d’assemblage automatisés et intelligents pour fournir des solutions à guichet unique pour les essais automatisés et l’assemblage automatisé.
2. Les nouveaux équipements d’essai RF 5G et IOT mis au point par l’entreprise ne sont actuellement utilisés qu’en laboratoire. Le radar à ondes millimétriques de la voiture peut – il être détecté? Quelles sont les meilleures caractéristiques d’un nouveau testeur hexaèdre par rapport à la génération précédente? Avez – vous l’intention de développer des produits d’essai micro – LED à l’avenir?
Réponse: les conditions pertinentes sont les suivantes: (1) Les produits d’équipement liés aux essais de radiofréquences 5G mis au point par l’entreprise peuvent soutenir les essais Radar, couvrant les plans de laboratoire et de production de masse, et le radar automobile appartient à l’orientation future du développement des affaires; La nouvelle machine d’essai hexaèdre n’est pas limitée à l’industrie du MLCC, elle a un champ d’application plus large et couvre les composants de taille minimale actuels, et sa vitesse et sa précision d’essai sont améliorées par rapport aux produits précédents; Les produits d’essai optique mini – led ont été progressivement vendus et sont actuellement suivis et en attente de la demande du marché. La recherche et le développement d’équipements d’essai micro – led sont également en cours.
3. Si la puce utilisée dans le téléphone iPhone 14pro est mise à niveau de A15 à A16, l’équipement d’essai RF acheté par la ligne de production doit – il être remplacé? L’équipement d’essai RF de l’entreprise est – il appliqué aux produits liés à la RA / VR et quel est le volume des ventes?
Réponse: si le produit mobile pertinent n’est qu’une mise à niveau de puce, mais que le Protocole de communication n’a pas changé, il n’est généralement pas nécessaire de mettre à jour l’équipement d’essai; Toutefois, si de nouvelles fonctionnalités sont introduites (par exemple, UWB), il peut être nécessaire d’acheter un nouvel équipement d’essai ou de mettre à niveau le matériel sur l’équipement existant.
En ce qui concerne les autres domaines d’application liés aux RF mentionnés, les activités liées aux clients en aval sont encore en cours de développement et de certification des clients, ce qui représente une faible proportion de l’ensemble de l’entreprise; À long terme, avec le développement de l’industrie et l’amélioration progressive des fonctions des produits, la demande d’achat des consommateurs augmentera et la demande d’équipement d’essai sera libérée.
4. Récemment, il a été signalé que l’équipement d’essai hexaèdre audevi a été vendu au Japon, dans l’espoir que les produits de l’entreprise pourront entrer dans le monde. Quels produits de l’entreprise ont été vendus dans le domaine de l’inspection visuelle et comment planifier l’orientation du développement dans le domaine de l’inspection visuelle?
Au fur et à mesure que les produits électroniques deviennent plus petits, plus minces et plus légers, leurs composants internes ont tendance à être plus petits et ont atteint un niveau indétectable à l’oeil nu. L’équipement d’essai hexaèdre de la filiale a été reconnu et bien accueilli en termes de performance, de qualité et de vitesse de livraison. En particulier, en tant que première entreprise à « appliquer l’algorithme d’intelligence artificielle ai pour aider les clients à réaliser un changement rapide de modèle de produit et aider les clients à mettre en œuvre certains produits spéciaux d’inductance d’enroulement de patch», la percée de « l’inspection de l’apparence de l’algorithme traditionnel ne peut pas être vérifiée, mais peut être détectée et rapidement et de manière fiable» peut efficacement répondre aux besoins des clients pour améliorer la compétitivité des produits. Il a été reconnu par les principaux clients en aval de la Chine et a activement obtenu des occasions d’affaires à l’étranger.
L’équipement d’inspection de l’apparence du verre AOI de l’entreprise dans le domaine de l’inspection visuelle peut être spécialement utilisé pour l’inspection des défauts de verre des produits électroniques, tels que les rayures, la saleté, les trous d’épingle, les bords des dents, les fuites d’encre, les taches d’argent, les ondulations d’eau et d’autres défauts dans les fenêtres en verre de couverture et les zones d’impression d’écran des téléphones mobiles et des plaques Plates, etc., afin d’obtenir un meilleur espace de
5. Les activités de l’entreprise sont principalement axées sur les produits personnalisés. Veuillez décrire le calendrier et la planification de la recherche, du développement et de la promotion des produits normalisés, ainsi que l’effet de la transformation de la normalisation sur l’amélioration des performances futures.
Réponse: l’entreprise continue de promouvoir la recherche et le développement de produits standard. L’équipement d’essai RF 5G, la machine d’essai hexaèdre et la machine d’emballage sont tous produits en série et ont obtenu l’approbation des clients. On s’attend à ce qu’à l’avenir, des percées soient réalisées dans des domaines tels que les vols affrétés d’essai et l’équipement d’essai de l’AOI, mais un certain cycle est nécessaire pour s’efforcer d’obtenir un certain espace de marché.
6. Y a – t – il des changements dans le mode de production de l’entreprise?
Réponse: en raison de la grande différence entre les clients en aval dans les scénarios d’application, les caractéristiques fonctionnelles, les paramètres techniques et la commodité de fonctionnement des équipements d’automatisation tels que les essais industriels et l’assemblage, les équipements d’automatisation tels que les essais industriels et l’assemblage ont des caractéristiques non normalisées. L’entreprise Adopte le mode de production de la « production par vente» et chaque bu et filiale ont configuré différents ateliers de production en fonction des différentes catégories de produits, et chaque atelier est équipé d’équipements et d’instruments spéciaux. Selon les exigences du système de gestion Lean, le mode de production flexible et la production en série sont adoptés. La même série de produits peut réaliser une conversion rapide et organiser la production et la livraison aux clients en temps opportun en réponse à la commande de masse.
En 2021, le Centre d’excellence des opérations de l’entreprise a mis en place une usine Lean, qui est principalement responsable de la production en série de produits standard, de la mise en place d’une ligne de production normalisée, de la mise en service des matériaux, de l’assemblage de modules, de l’assemblage final des produits, de la mise en service et de l’expédition, etc. À l’heure actuelle, les produits standard de l’entreprise, tels que les machines d’emballage, sont fabriqués uniformément par des usines sans gaspillage, ce qui améliore considérablement l’efficacité de la production et la qualité des produits.
7. Quelle est la différence entre le modèle d’exploitation de l’entreprise en 2021 et celui d’avant?
Réponse: le mode d’exploitation de l’entreprise n’a pas changé. L’entreprise met en œuvre et optimise constamment le mode d’exploitation de la sector – forme et de la modularisation, approfondit les domaines de subdivision, comprend les besoins des clients, s’efforce de prendre l’initiative technologique par le biais de la recherche et du développement d’experts et de la coopération avec les universités, etc., et d’introduire des solutions intégrées pour les produits de demande industrielle. L’entreprise s’engage dans des domaines tels que l’acoustique, l’optique En fonction des caractéristiques des produits et des différences de processus de production, l’entreprise a mis en place un certain nombre de divisions d’affaires (Bu) et de filiales pour produire plus de produits grâce à la recherche et au développement de sectorformes et à l’incubation afin d’obtenir de plus grandes possibilités de développement d’entreprise. 8. Pouvez – vous présenter brièvement les résultats de l’année dernière?
En 2021, sur la base de l’innovation technologique, de l’indice stratégique (PD) et de l’évaluation du rendement (IRC), l’entreprise s’attaquera activement à l’évolution du cycle de demande du marché en aval et développera continuellement de nouvelles entreprises et de nouveaux clients. Grâce aux efforts conjoints de la direction et de l’ensemble du personnel, le chiffre d’affaires annuel a atteint 12140361 millions de RMB, en baisse de 11,77% par rapport à l’année précédente, en surmontant des facteurs défavorables tels que les changements dans l’itération de mise à jour dans les domaines pertinents en aval; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées s’est élevé à 243630 000 RMB, en baisse de 28,71% par rapport à l’année précédente.
9. En ce qui concerne les résultats de 2021 et du premier trimestre de 2022, l’essai électrique actuel de l’entreprise est stable. Le spectre des ondes millimétriques du projet d’essai de radiofréquence lancé en Chine sera probablement le point de croissance des bénéfices.
Réponse: Veuillez consulter le rapport périodique pour obtenir des renseignements sur les activités de l’entreprise. Divers facteurs, tels que l’itération de la mise à jour technique, entraîneront des changements dans la demande des clients en aval. L’équipement d’essai RF continuera d’être le principal produit promotionnel de l’entreprise. Avec l’approbation des clients étrangers, nous nous efforcerons de continuer à promouvoir davantage de clients chinois à l’avenir.
10. Quelles sont les causes et les risques des fluctuations saisonnières des résultats d’exploitation de l’entreprise?
Réponse: (1) La fluctuation saisonnière de l’industrie de la fabrication d’équipements d’automatisation dépend principalement de l’évolution de la demande de l’industrie en aval. Prenons l’électronique grand public par exemple, la demande de produits est influencée par les vacances et les habitudes de consommation des gens, généralement de mars à août est la saison de vente basse, de septembre à février de l’année prochaine est la saison de vente haute; L’équipement d’essai et d’assemblage automatique est l’équipement de production de produits électroniques grand public, dont la vente sera effectuée à l’avance sur la production et la vente de produits électroniques grand public. La saison de vente est généralement de juin à octobre; En 2020, la fluctuation saisonnière de l’entreprise (en particulier au troisième trimestre) est évidente en raison de l’impact de la demande causée par l’itération de la mise à jour technique des produits des clients en aval; En 2021, l’environnement du marché et la demande des clients étaient différents de ceux de l’année précédente. L’entreprise s’est activement adaptée aux nouveaux changements, a ajusté sa structure d’affaires et a réduit sa volatilité trimestrielle; En raison de l’influence de facteurs tels que l’itération de la mise à jour technique et le lancement de nouveaux produits, si la demande des clients en aval concernés est concentrée sur la libération au cours d’un certain trimestre, elle aura une grande influence sur la situation commerciale de l’entreprise. L’entreprise s’efforce d’exploiter continuellement de nouvelles entreprises et de nouveaux produits afin de surmonter les fluctuations évidentes entre les différents trimestres et même entre les différentes années.
11. La compétitivité de base de l’entreprise dans l’industrie?
Réponse: les compétences de base se manifestent principalement dans les ressources de haute qualité des clients, la recherche et le développement technologiques de pointe, le mécanisme de réponse rapide, le programme de produits modulaires, le mode de gestion Lean, etc. parmi eux: (1) Les clients de haute qualité, les normes de classe mondiale, ont décidé que l’entreprise de la gestion à la qualité des produits doit continuellement répondre aux exigences des normes les plus élevées; Afin de fournir des services de conception plus rapides et de meilleure qualité aux clients, l’entreprise continue d’innover et de rechercher des technologies de pointe dans l’industrie et de développer diverses sectorformes de conception; De la sector – forme d’essai universelle, de la vision ai, de l’ensemble du plan d’essai 5G et de l’équipement de haute précision et de haute vitesse, l’entreprise continue de créer de la valeur pour les clients; Face à la demande d’itération rapide des produits dans l’industrie électronique, l’entreprise utilise un système de gestion Lean pour réduire les déchets et améliorer l’efficacité de la production, afin d’assurer une livraison rapide à chaque fois et de faire en sorte que les clients soient toujours à l’avant – garde du marché.
12. Pourquoi la marge brute de l’entreprise principale a – t – elle diminué? Changements dans les coûts d’exploitation? Comment vont les flux de trésorerie? Réponse: en 2021, les principales données d’exploitation sont les suivantes: (1) la marge bénéficiaire brute des principales activités de l’entreprise a diminué, principalement en raison de facteurs tels que l’ajustement de la demande des clients d’exportation et l’adaptation des activités aux changements du marché; Les coûts d’exploitation ont diminué de 4,15% d’une année sur l’autre, dont 70,84% pour les matériaux directs et 10,02% pour le montant absolu; La proportion de main – d’oeuvre directe était de 11,41%, et son montant absolu a augmenté de 16,72% d’une année sur l’autre. La part des coûts de fabrication est de 17,75%, avec une augmentation absolue de 12,22% par rapport à l’année précédente; Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à 195 millions de RMB, en baisse de 32,25% par rapport à l’année précédente. Pour plus de détails, veuillez consulter le rapport annuel 2021. 13. D’après les résultats financiers récents, la part des ventes intérieures a considérablement augmenté et celle des cinq principaux clients a beaucoup diminué d’une année sur l’autre, ce qui est dû au déploiement stratégique global de l’entreprise ou aux ventes en aval inférieures aux prévisions. Quelles sont les raisons de la forte baisse de la marge brute au premier trimestre de 2022?
Réponse: (1) principalement en raison des fluctuations cycliques de l’industrie en aval, en particulier dans le domaine de l’électronique grand public, de l’évolution de la demande des clients, de l’ajustement de la structure des produits et d’autres facteurs. La direction de l’entreprise a fait preuve d’un jugement clair à cet égard et a également apporté des ajustements au déploiement stratégique, pris des mesures pour accroître le volume des ventes intérieures et réduire au minimum l’impact de la réduction des recettes d’exportation; La variation de la marge brute au premier trimestre de 2022 est principalement due à la baisse des revenus d’exploitation et à la proportion relativement élevée des coûts de main – d’œuvre et de fabrication.
14. Veuillez indiquer les raisons spécifiques de la baisse des recettes d’exportation et de la marge brute, si elle aura une incidence continue sur les résultats de l’entreprise et les mesures ciblées.
Réponse: les résultats de l’entreprise en 2021 ont diminué d’une année sur l’autre, et les revenus d’exportation ont également changé, principalement en raison de la fluctuation cyclique de l’industrie en aval, en particulier dans le domaine de l’électronique grand public, de l’évolution de la demande des clients, de l’ajustement de la structure des produits et d’autres facteurs. La baisse de la marge brute est principalement due à « l’ajustement de la demande des clients d’exportation et l’adaptation des entreprises aux changements L’entreprise s’efforcera de surmonter divers changements et d’éviter autant que possible d’avoir un impact durable. À l’avenir, l’entreprise prendra principalement des mesures sous trois aspects: les entreprises traditionnelles s’efforceront de progresser régulièrement; Faire des percées dans l’assemblage automatique; Le domaine de la vision des machines se développe rapidement.
15. D’après les états financiers de 2021 et du premier trimestre de 2022, la filiale Hongkong bojie est en défaut de paiement de 84 millions de RMB de comptes débiteurs, ce qui entraîne une forte diminution de l’encaisse nette générée par les activités d’exploitation dans le rapport annuel de 2021 et une encaisse nette négative générée par les activités d’exploitation au premier trimestre de 2022. Quels sont les plans d’investissement ou les activités de Hongkong bojie?
Réponse: la société effectue des transactions et des règlements avec certains clients par l’intermédiaire de Hong Kong berger, puis effectue des règlements internes entre la société mère et ses filiales. Les comptes débiteurs plus importants se produisent principalement en fonction de la coopération et de la situation de crédit, ce qui donne aux clients une certaine période de crédit. Les comptes débiteurs influenceront également le rendement en espèces de l’entreprise dans une certaine mesure, mais la plupart des clients sont des entreprises de renommée internationale, et ont maintenu une relation de coopération stable à long terme avec l’entreprise, et la situation de crédit est bonne. À l’heure actuelle, la filiale n’a pas d’autres plans d’investissement.
