Principaux points de vue:
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été affectées par la situation épidémique, mais la demande est rigide. Les ventes de Weilai, ideal, Xiaopeng, Nezha, Byd Company Limited(002594) Entre – temps, nous avons également constaté que les ventes de Byd Company Limited(002594) Avec la reprise complète de la production dans la province de Jilin, six districts de Shanghai sont conformes à la norme de nettoyage social, la reprise de la production dans la chaîne de l’industrie automobile est avancée de façon ordonnée, en attendant que la perturbation de la situation épidémique s’estompe et que la demande se réchauffe rigidement, ce qui conduit la chaîne de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques à revenir sur la bonne voie.
Le prix de vente du concentré de lithium Pilbara est de 5650 USD / t, ce qui correspond au coût du sel de lithium de 400000 RMB +. Le prix de vente aux enchères du quatrième concentré de lithium Pilbara est de 5650 USD / T (sc5.5, FOB, Port Hedland), ce qui est supérieur de 140% au prix de vente aux enchères du troisième concentré de lithium de 2350 USD / T. compte tenu de la réduction du grade, du fret, du taux de change, de la transformation, des taxes et d’autres facteurs, le coût du carbonate de lithium est estimé à plus de 400000 RMB / T. 5000 tonnes seront livrées aux enchères En juin. Soutenir fortement le prix élevé du sel de lithium. Récemment, certaines entreprises en aval du sel de lithium touchées par la situation épidémique ont légèrement réduit leur production, le temps de superposition a réchauffé le lac salé de Qinghai pour augmenter la production, certains fabricants ont repris leur production et augmenté leurs importations après l’entretien, et le prix du sel de lithium a légèrement diminué; Étant donné que la demande de nouveaux véhicules énergétiques pour la lutte contre l’épidémie s’est redressée de façon rigide et que l’offre de lithium n’a pas augmenté de façon significative dans les mines principales, l’offre et la demande de lithium demeurent serrées, et que les bénéfices de la chaîne industrielle continuent d’augmenter en raison de l’augmentation continue du prix des concentrés de lithium, les entreprises qui possèdent des ressources en lithium de haute qualité bénéficieront directement.
La production de concentré de lithium australien 22q1 est stable, le prix a fortement augmenté et l’offre annuelle n’a pas augmenté ou n’a pas augmenté de façon significative. Tension de l’offre et de la demande: la production de Pilbara / Greenbushes / mtmarion / mtcatlin est respectivement de 8,14 / 27,05 / 10,4 / 48600 tonnes et – 2,5% / + 4,4% / + 6,12% / – 6,5%, la production est restée stable; Prix: le prix de vente moyen était respectivement de 2650 / 1770 / 1952 / 2178 USD / t, ce qui a entraîné une forte hausse des prix. Les entreprises australiennes de lithium prévoient que le prix du concentré de lithium Q2 doublera: Pilbara s’attend à ce que le prix dépasse facilement 4 000 $; Mtcatlin indique que le prix Q2 est de 5 000 $la tonne. Le prix élevé des concentrés a soutenu le prix élevé du lithium et les bénéfices de la chaîne industrielle ont continué d’augmenter.
Attention recommandée: i) libération de la capacité et réduction de la pression sur les coûts récupération de la marge brute usine de batteries: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc.; Ii) l’offre et la demande soutiennent la libération de ressources en lithium par des bénéfices élevés provenant du prix du lithium: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Le modèle est clair, les avantages sont évidents et l’offre et la demande sont encore serrées dans les tronçons moyens des matériaux: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Conseils sur les risques: le développement de nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes; Les progrès du stockage de l’énergie et de la substitution du plomb et de l’acide n’ont pas été aussi bons que prévu. Les prix des produits ont chuté plus que prévu; L’expansion de la capacité n’a pas été à la hauteur des attentes et le développement des produits n’a pas été à la hauteur des attentes; Fluctuations des prix des matières premières.
