Six sujets de préoccupation dans le rapport annuel
Comparaison des entreprises: comment les banques « gagnent – elles de l’argent »? Qui a un “bénéfice brut” plus élevé?
Immobilier: Quelles sont les expositions et les risques de chaque banque?
Conversion de la dette bancaire: les banques de haute qualité sont proches du prix de rachat obligatoire et devraient compléter le capital de base de catégorie 1
Dépôts: la pression concurrentielle s’intensifie et les coûts restent rigides
Provision pour actifs non liés au crédit: comment les bénéfices sont – ils affectés?
Détail et comparaison du commerce de détail:
Contribution du commerce de détail: augmentation constante au cours des dernières années
Dépôts et prêts traditionnels: les grandes banques présentant des caractéristiques particulières ont de forts avantages en matière de dépôts et Ningbo Ping’an et d’autres prêts.
Gestion du patrimoine: Aum, client, structure, transformation financière, etc.
Suivi des changements dans les activités de détail: gestion du patrimoine, dépôts et prêts
Intégrité | responsabilité | inclusion | gagnant – gagnant
Dans un environnement de « croissance stable » et de pression sur les activités de détail à court terme, de nombreuses banques ont connu une croissance rapide des activités des entreprises et ont soutenu une croissance rapide des performances. Nous combinons les données les plus récentes sur les entreprises dans les rapports annuels de chaque banque, divisons et comparons les caractéristiques et les avantages des entreprises de chaque banque.
Services financiers complets: ICBC, China Merchants Bank, Ping An, Ningbo et d’autres entreprises dont les revenus d’intérêts non publics dépassent 20% de leurs revenus d’entreprise
Les banques d’État et les banques par actions servent souvent leurs clients par le biais de services financiers intégrés (dépôts et prêts, banques commerciales et d’investissement, banques de négociation, etc.). La plupart de leurs revenus autres que les intérêts représentent plus de 10% des activités des entreprises, dont 24% pour ICBC, 22% pour China Merchants Bank et 24% pour Ping An. En 2021, le montant total du financement à la clientèle (FPA) de la China Merchants Bank Corporation était proche de 5 billions de RMB, soit plus de deux fois le montant de ses prêts aux entreprises, Ping An Bank Co.Ltd(000001)
En outre, Ningbo (25%), Shanghai (18%) et Jiangsu (16%) de la région du delta du fleuve Yangtze ont également une proportion plus élevée de revenus non productifs d’intérêts. Par exemple Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142)
La plupart des banques commerciales urbaines et des banques commerciales agricoles ont des revenus non productifs d’intérêts inférieurs à 5%, qui sont principalement des dépôts et des prêts. (Note: China Merchants Bank, Ping An, Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229)
Dépôts et prêts: Compte tenu de l’échelle des dépôts et des prêts, du taux d’intérêt, de la mauvaise qualité et des dépenses, etc., Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) , Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838)
Grandes banques d’État: les dépôts et les prêts sont relativement équilibrés: l’échelle des dépôts et des prêts aux entreprises est essentiellement la même, et le taux de rendement des prêts aux entreprises (4,05%) couvre essentiellement le taux de gestion (environ 0,6%), le taux de coût des dépôts aux entreprises (1,56%) et le taux de NPL (1,96%).
Banque d’actions: pour la princesse si “dépôt précipité”. En bref, le taux d’intérêt des prêts aux entreprises (4,29%) des banques par actions ne peut pas couvrir ses défauts (1,71%), ses dépenses (environ 1%) et son coût du capital (2,2%). Mais le total des dépôts auprès des entreprises est de 24,9 billions de yuans, soit 16,2 billions de yuans de plus que les prêts aux entreprises, et les 8,6 billions de yuans restants sont utilisés pour soutenir les activités de détail et les marchés financiers. Il convient de noter que le taux de coût des dépôts des banques par actions est très différencié. Par exemple, les avantages des clients stratégiques de la CMB sont importants, le taux de coût des dépôts auprès des entreprises est près de deux fois plus élevé que celui des prêts, et le taux de coût des dépôts auprès des entreprises n’est que de 1,59%, ce qui est évidemment inférieur au niveau moyen des banques par actions (1,94%).
Petites et moyennes lignes: chacune a ses propres caractéristiques et peut être divisée en trois catégories:
Les banques dont le principal dépôt est le Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229) , Bank Of Beijing Co.Ltd(601169)
Les banques axées sur les prêts, principalement celles des régions du Centre et de l’Ouest, comme Guiyang, Chongqing, Zhengzhou, Lanzhou et d’autres, ont un taux de rendement des prêts aux entreprises supérieur à 5,5%, et l’échelle des prêts est beaucoup plus grande que l’échelle des dépôts (les dépôts de détail absorbent Les dépôts pour soutenir les entreprises), de sorte qu’il est nécessaire d’absorber les fonds du côté de la vente au détail pour soutenir l’investissement des entreprises. Le contrôle du taux de rendement des prêts et de la qualité des actifs est très important pour elles.
Les banques qui détiennent des dépôts et des prêts « à deux mains », comme Ningbo, Hangzhou, Nanjing, Chengdu, etc., sont d’importantes sources de dépôts pour les entreprises. Le ratio entre les dépôts et les prêts pour les entreprises est inférieur à 100% et le rendement des prêts pour les entreprises n’est pas faible (essentiellement supérieur à 4,8%). Parmi eux Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) , Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Les taux d’intérêt des prêts étaient respectivement de 4,84% et 5,06% (soit 4,79% de plus que la moyenne des banques commerciales urbaines); Le taux de non – conformité n’était que de 0,54% et 1,16% (inférieur à la moyenne de 1,37% des banques commerciales urbaines). Du point de vue de l’échelle, le taux de croissance moyen des prêts aux entreprises des deux banques a atteint 23,4% et 29,6% au cours des trois dernières années, ce qui est beaucoup plus rapide que celui des autres banques. Du point de vue des revenus, les « marges brutes » des prêts aux entreprises des deux banques sont respectivement de 0,94% et 0,75%, ce qui est nettement supérieur à celui des autres banques.
