L’industrie chinoise des technologies de l’information entre dans une phase de modernisation industrielle et la direction du changement de taux de croissance est découplée du PIB. Dans l’histoire, le taux de croissance des revenus de l’industrie du logiciel est constamment supérieur au taux de croissance du PIB. Même à l’ère de l’externalisation de l’intégration, le taux de croissance de l’industrie du logiciel est resté relativement élevé malgré la forte baisse du PIB, mais la direction de base est la même; Depuis 2017, la croissance du PIB de la Chine a commencé à baisser lentement, mais la croissance des revenus des logiciels a montré une tendance à la hausse, avec un découplage partiel. L’industrie informatique chinoise passe progressivement du modèle d’intégrateur précédent à la production, au Cloud et à l’intelligence artificielle, et les entreprises basées sur la sector – forme émergent rapidement. L’informatique en nuage est en phase de croissance, l’IA approche du point critique de perméabilité, la mise à niveau de la technologie de l’information conduit à une nouvelle croissance, dans une certaine mesure peut résister aux fluctuations cycliques. Les résultats de 2022q1 de nombreuses entreprises de premier plan de numérisation industrielle comme haikang, Dahua, China Control, Glodon Company Limited(002410)
L’épidémie a eu un impact ou s’est propagée au cours des deux à trois trimestres de cette année, mais l’impact annuel est faible. En 2020, lorsque la norme Q1 a été touchée par l’épidémie, les mesures de lutte contre l’épidémie ont rendu difficile pour de nombreuses entreprises informatiques d’effectuer des visites d’affaires et d’exécuter des projets, de sorte que l’industrie informatique du Q1 2020 a connu une contraction, avec un taux de croissance global des revenus de – 20,86%; Cependant, avec un bon contrôle de l’épidémie, après seulement deux trimestres de reprise, le taux de croissance des revenus de l’industrie informatique est revenu à près de 7% au quatrième trimestre de 2020, et le taux de croissance des revenus de l’industrie est revenu au niveau d’avant l’épidémie en 2021. Le cycle actuel de l’épidémie à Shanghai a commencé à la fin du mois de mars et le nombre de nouveaux cas par jour à Shanghai est en baisse et a été progressivement maîtrisé. Selon les données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, le revenu de l’industrie du logiciel a augmenté de 11,6% d’une année sur l’autre au cours du premier trimestre de 2022 en raison de l’épidémie, ce qui a donné de bons résultats. En ce qui concerne 2020, l’épidémie ou la perturbation à court terme du Q2 – Q3 dans l’industrie informatique, mais l’impact sur la dimension annuelle est faible et appartient à la catégorie contrôlable.
Tout au long de l’histoire mondiale, la numérisation est un choix inévitable sous l’augmentation des coûts de main – d’oeuvre. En 2020, la part de l’emploi dans l’industrie primaire chinoise est tombée à 24%, ce qui est proche du milieu de l’industrialisation. Le dividende démographique s’est progressivement estompé, le coût de la main – d’oeuvre a atteint le niveau de l’Europe et des États – Unis dans les années 80, l’histoire du développement de l’Europe et des États – Unis a atteint le point d’inflexion de la demande croissante de numérisation, il est nécessaire de prendre des Mesures numériques pour réduire les coûts et accroître l’efficacité. L’essence de la numérisation est un outil de production plus automatique et plus intelligent, qui peut permettre des milliers d’emplois, est un choix inévitable sous l’augmentation du coût de la main – d’oeuvre.
L’analyse de cas la plus récente de l’industrie numérique: l’aiot et la numérisation se combinent pleinement, les principales entreprises commencent à reconnaître que la numérisation est le moteur de la concurrence. Dans le domaine de l’agriculture, les programmes intelligents de culture et d’élevage peuvent améliorer la précision de la gestion et prévenir et contrôler la peste porcine africaine; Dans le domaine industriel, le système « Manuel zéro» peut réduire de 90% la fréquence de fonctionnement manuel de l’usine et atteindre un taux de contrôle automatique de 99%, ce qui améliore considérablement la productivité du travail; Dans le domaine commercial et dans d’autres domaines, l’IA peut permettre aux parcs, aux stationnements, aux points d’isolement pour la prévention des épidémies, aux points d’entreposage logistique et à d’autres scénarios d’améliorer le flux de personnes, l’efficacité et la sécurité des opérations logistiques. Selon les données d’Accenture, le taux de croissance des revenus des principales entreprises chinoises d’applications numériques atteindra 3,7 fois celui des autres entreprises d’ici 2020, ce qui améliorera considérablement leur capacité de résistance aux risques et leur efficacité numérique. TCL, jiufu, Wuchan Zhongda Group Co.Ltd(600704) et d’autres leaders industriels et manufacturiers chinois ont lancé la transformation numérique l’un après l’autre. Selon les déclarations de leurs dirigeants concernés, la numérisation est le moteur de base de la concurrence et est devenue le Consensus de ce groupe d’entreprises de premier plan.
Suggestions d’investissement: 1) Intelligence numérique industrielle: China Stock Market News, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , Glodon Company Limited(002410) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , etc.; Intellectualisation des véhicules: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , longitude et latitude Hengrun, Neusoft Corporation(600718) Sécurité des données: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) , etc.; Infrastructure clé: Ninestar Corporation(002180) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , China National Software And Service Company Limited(600536) , etc.
Indice de risque: ralentissement économique supérieur aux attentes; Les dépenses financières ont été inférieures aux prévisions; Les frictions commerciales se sont intensifiées.
