Principaux points d’investissement:
La plaque est basse avant et haute après la tendance. L’industrie photovoltaïque a rebondi au cours de cette période, en hausse de 3,73% par semaine, dépassant largement l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Le chiffre d’affaires hebdomadaire des panneaux photovoltaïques s’élève à 155191 milliards de RMB, ce qui représente un volume annuel. Les actions individuelles de la plaque ont rebondi, l’effet de profit s’est nettement amélioré. Parmi eux, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Risen Energy Co.Ltd(300118) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137)
La demande d’installations photovoltaïques en Chine est forte au premier trimestre de 2022. L’Administration nationale de l’énergie a annoncé l’état de la construction et de l’exploitation de la production d’énergie photovoltaïque au premier trimestre de 2022, avec une nouvelle capacité connectée au réseau de 13,21 millions de kW au premier trimestre, en hausse de 147,8% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, la centrale photovoltaïque centralisée est de 4341 millions de kW et la centrale photovoltaïque distribuée est de 887 millions de kW.
Les prix du silicium sont solides et les prix en aval sont stables. Selon les données de la branche de l’Association chinoise de l’industrie des métaux non ferreux, le marché chinois du silicium polycristallin a été relativement actif cette semaine, avec une légère tendance à la hausse des prix du silicium, principalement en raison de l’augmentation continue de la demande de silicium en aval et des contraintes logistiques dans certaines régions.
Le silicium n’a pas été récupéré en raison de l’entretien et de l’épidémie. Les prix en aval sont relativement stables et la pression sur les coûts est évidente.
Le rapport annuel et le premier trimestre de 2022 ont été publiés intensivement, ce qui a entraîné une différence significative dans les bénéfices de tous les maillons de la chaîne industrielle. D’après le rapport annuel et les données du premier trimestre, le silicium est très rentable en raison de facteurs tels que la pénurie persistante d’approvisionnement en silicium et le maintien de prix élevés. Le segment des plaquettes de silicium est affecté par la pénurie de matières premières et la rentabilité est élevée; Et la pression sur les coûts des piles et des composants augmente; Les livraisons des usines de composants intégrés continuent d’augmenter et la rentabilité des entreprises de tête est différente. Les prix du verre photovoltaïque ont été déprimés, les prix de la soude, du sable quartz, du carburant et de l’énergie ont augmenté et la rentabilité a diminué.
Conseils en matière d’investissement: le rapport annuel et le rapport trimestriel ont été publiés à la fin d’avril et l’impact des résultats à court terme sur le cours des actions de la société a été atténué. Au cours de l’année, la plaque photovoltaïque s’est concentrée sur l’évolution technologique, l’offre et la demande de silicium, l’évolution des prix de la chaîne industrielle et l’évolution de la demande de machines d’emballage en Chine. L’évaluation du secteur à court terme est revenue à une position inférieure et devrait suivre le marché pour se redresser. Il est suggéré que les investisseurs prêtent une attention particulière à l’évaluation raisonnable de l’usine de composants intégrés, de l’équipement photovoltaïque et des matériaux de champ thermique.
Indice de risque: la baisse des prix des matières premières n’a pas été aussi forte que prévu; La demande mondiale d’installations est inférieure aux prévisions; Asymétrie progressive de l’offre et de la demande, surcapacité, risque de baisse de rentabilité.
