Principaux points d’investissement:
Examen du marché cette semaine. Cette semaine, l’indice des nouveaux matériaux du vent s’est terminé à 3 838,26, en hausse de 0,31% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, les cinq premières augmentations sont Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) (22,48%), Shandong Head Co.Ltd(002810) (16,11%), Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) (10,85%), Rianlon Corporation(300596) (8,93%), Kbc Corporation Ltd(688598) Les cinq premières baisses sont Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) (- 14,93%), Hubei Xiangyuan New Material Technology Inc(300980) (- 14,41%), Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) (- 11,21%), Zhejiang Runyang New Material Technology Co.Ltd(300920) (- 10,84%), Shenzhen Wote Advanced Materials Co.Ltd(002886) (- 10,02%). Parmi les six sous – secteurs, l’indice des matériaux semi – conducteurs de l’industrie de niveau 3 de Shenwan a fermé à 6 447,4, en baisse de 1,48% par rapport à l’année précédente; L’indice des matériaux d’affichage de l’industrie tertiaire de Shenwan a fermé à 918,32, en hausse de 3,76% par rapport à l’année précédente. L’indice des matériaux organosiliciques de l’industrie tertiaire de CITIC a fermé à 7 616,09, en baisse de 1,67% par rapport à l’année précédente; L’indice des fibres de carbone du secteur tertiaire de CITIC s’est terminé à 3 539, en hausse de 8,53% par rapport à l’année précédente; L’indice Lithium – électricité de CITIC III s’est terminé à 4 111,99, en hausse de 5,13% par rapport à l’année précédente; L’indice des plastiques dégradables du concept de vent s’est terminé à 159818, en baisse de 3,2% par rapport à l’année précédente.
L’industrie des semi – conducteurs a maintenu une forte croissance et devrait stimuler la demande de matériaux semi – conducteurs. Selon iciinsights, 13 entreprises prévoient augmenter leurs dépenses en capital de plus de 40% en 2022 par rapport à 2021. Les dépenses en capital les plus importantes en 2022 seront engagées par TSMC à 42 milliards de dollars, en hausse de 40%, et Intel à 27 milliards de dollars, en hausse de 44%. Iciinsights prévoit que les dépenses totales en capital de l’industrie des semi – conducteurs s’élèveront à 190 milliards de dollars en 2022, en hausse de 24% par rapport à 154 milliards de dollars en 2021. Selon Gartner, les revenus mondiaux des semi – conducteurs devraient atteindre 676 milliards de dollars en 2022, en hausse de 13,6% par rapport à 2021. La pénurie de puces continuera d’être l’une des préoccupations de la chaîne d’approvisionnement de l’électronique en 2022 et aura des répercussions différentes sur les principaux marchés de l’électronique en fonction des différents types de dispositifs à semi – conducteurs. Des dépenses en capital élevées pourraient permettre à l’industrie des semi – conducteurs d’augmenter sa capacité au cours des prochaines années, ce qui devrait stimuler la demande de matériaux semi – conducteurs.
Recommandation de l’objectif clé: la demande en aval favorise la modernisation et l’innovation industrielles et l’industrie entre dans une période de développement rapide. La Chine continue de promouvoir la modernisation de la fabrication, la demande de matériaux de haute qualité et de haute performance sera progressivement libérée et l’industrie des nouveaux matériaux devrait se développer rapidement. Le leader chinois des agents anti – âge Rianlon Corporation(300596) Le conflit russo – ukrainien a éclaté, avec une pénurie de gaz rare et une hausse rapide des prix, Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) En ce qui concerne les produits chimiques électroniques, l’usine de Wafers en aval est progressivement achevée et la capacité des puces devrait être continuellement libérée. Il est recommandé de prêter attention à Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) . Dans le contexte de la neutralisation du carbone, l’industrie de l’énergie verte est florissante et la capacité installée de l’énergie éolienne photovoltaïque augmente progressivement. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises de silicium métallique en amont Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260)
Conseils sur les risques: la demande en aval est inférieure aux attentes, le risque de fluctuation des prix des produits et la libération de nouvelles capacités est inférieure aux attentes.
