Aujourd’hui (5 mai) Les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen s’ouvrent à basse altitude. Au début de la session, le modèle de différenciation entre Shanghai, Shenzhen et Shenzhen est remarquable. Parallèlement à la reprise de la consommation massive, l’indice de Shanghai a été stimulé pour devenir rouge, et a été progressivement secoué et augmenté, ce qui a également conduit l’indice de Shenzhen à augmenter rapidement. La tendance de l’indice GEM est relativement faible, mais vers midi, l’indice de Gem a encore diminué.
Du point de vue du marché, la tendance générale à la hausse a réapparu, le marché était faible au début du marché, puis les stocks de l’industrie militaire ont éclaté, le concept de reprise de la consommation après l’épidémie a continué de s’améliorer, l’agriculture, l’élevage, l’alimentation, la pêche, les médicaments covid – 19, les tests covid – 19, les aliments et les boissons, les matériaux de construction de consommation et d’autres secteurs ont augmenté plus rapidement; Dans le même temps, elle a également entraîné l’ensemble de l’industrie et du concept de l’ensemble de la ligne, l’effet de profit local a fortement augmenté.
Debang Securities a mentionné que l’aube, l’impact de l’épidémie sous la réparation du Quatuor. Reprise de la consommation après la vaccination: 1) consommation à domicile; Consommation de scénarios; Piste autonome contrôlable à long terme: 1) énergie éolienne & photovoltaïque & énergie nucléaire; Matériel et matériaux semi – conducteurs; Industrie militaire; Croissance stable axée sur les politiques: 1) Construction de bâtiments; Consommation de matériaux de construction; Développement immobilier; D. ressources stratégiques: 1) Sécurité alimentaire; 2) Sécurité énergétique; Ressources métalliques.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
Gf Securities Co.Ltd(000776) Au cours du second semestre de l’année, les résultats de l’expansion de la production et de la libération de la capacité de production des tôles accéléreront à nouveau les attentes à la hausse, la réforme et l’amélioration de la gestion des entreprises d’État et l’intégration de la spécialisation potentielle, ce qui devrait promouvoir davantage la correction de l’évaluation des tôles.
En outre, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Depuis 2022, la tendance à la baisse de l’industrie s’écarte fortement des fondamentaux de la performance des entreprises de l’industrie.
Dongguan Securities a déclaré qu’après le rappel du début de l’année jusqu’à présent, l’industrie actuelle a un certain rapport qualité – prix. D’après les données de performance publiées récemment par les entreprises militaires, la plupart des entreprises en amont et en milieu de gamme ont connu une forte augmentation de leurs performances, la plupart des engagements contractuels des usines de machines principales en aval ont considérablement augmenté d’une année sur l’autre, le climat de l’industrie est toujours bon et L’attribut anticyclique de l’industrie est important.
L’Agence analyse plus en détail que cette année est l ‘« Année de clôture » de la réforme des entreprises d’État et que la réforme des entreprises d’État militaires devrait s’accélérer davantage et devrait activer la vitalité des entreprises militaires. Il est optimiste à long terme que la demande de renouvellement de l’équipement de l’industrie au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal » soit élevée; Du point de vue de la quantité d’utilisation, l’augmentation des pertes d’entraîneurs et la reconstitution des stocks de missiles en raison de l’augmentation des temps d’entraînement sur le terrain sont favorables à la chaîne de l’industrie de l’aviation et à la chaîne de l’industrie des missiles consommables élevés. D’autre part, il est optimiste quant au transfert de la technologie spatiale à l’économie et à la société, au service de l’industrie spatiale et au développement de la chaîne industrielle Beidou dans le cadre de l’Internet des objets, ainsi qu’au développement de puces spéciales dans le cadre de la nouvelle réforme de la monnaie numérique.
[Thème II] covid – 19 médicaments
Guolian Securities Co.Ltd(601456) Sous l’influence de la situation épidémique, la construction après la situation épidémique mérite d’être examinée. Il est suggéré de continuer à prêter attention au progrès de la nouvelle infrastructure médicale et d’augmenter l’offre de ressources médicales de haute qualité pour devenir le moteur central de l’industrie. En outre, les résultats du premier trimestre seront publiés successivement, l’épidémie ou les perturbations des résultats pour les entreprises concernées, il est recommandé de se concentrer sur les entreprises qui ont une croissance certaine au premier trimestre. La chaîne industrielle des vaccins et des CXO demeure un secteur à forte croissance et il est recommandé de continuer à y prêter attention.
De plus, Everbright Securities Company Limited(601788) Sur la base de l’évolution et de la constance de l’investissement dans la médecine, nous pensons qu’à l’avenir, nous devrions saisir activement les possibilités d’investissement dans la direction de l’innovation et de l’internationalisation. En ce qui concerne les médicaments et vaccins innovants, Rongchang bio est recommandé (h); En ce qui concerne le CXO, il est recommandé de Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ; Matériel et sciences de la vie, recommandé Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Shinva Medical Instrument Co.Ltd(600587) , Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) ; Innover dans les technologies de pointe et prêter attention aux entreprises non cotées comme Aibo Biology; En ce qui concerne la consommation intérieure, il est recommandé que Jinxin genital (h) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) , Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) .
Guosen Securities Co.Ltd(002736) Entre – temps, l’industrie du CXO continuera de croître à un rythme élevé grâce au transfert de la chaîne industrielle mondiale, et les activités du covid – 19 liées aux médicaments du cdmo entraîneront également une augmentation importante des performances des entreprises concernées.
L’Office a poursuivi son analyse en mettant l’accent sur la ligne principale covid – 19 et sur les actions individuelles de qualité raisonnablement évaluées. L’éclosion de covid – 19 demeure la principale cause de l’épidémie dans le secteur pharmaceutique, et il est recommandé de prêter attention aux essais liés à l’éclosion, aux médicaments à petites molécules, aux médicaments chinois traditionnels et aux vaccins. En outre, une partie des actions individuelles de haute qualité ont un taux de rappel plus élevé au début de la période, l’évaluation est déjà assez attrayante, il est recommandé de mettre en page activement.
[Thème 3] matériaux de construction de consommation
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) À moyen terme, les risques liés à la chaîne immobilière sont progressivement libérés et l’espace d’augmentation des prix des matières premières est limité. Avec l’augmentation de l’effet d’échelle des chefs de file de haute qualité (capacité de production nationale et construction de canaux), la réforme des canaux (code B ou C plus petit), l’optimisation de la structure des produits (expansion de catégorie ou intégration de systèmes), la dynamique de croissance endogène existe toujours et l’impact des facteurs industriels en amont et en aval diminue progressivement. À long terme, le marché des matériaux de construction de consommation s’accélère, la concentration de l’industrie continue d’augmenter et le modèle de concurrence sera encore optimisé.
Continuer à recommander des leaders de premier niveau forts et forts, et prêter attention à l’inversion de la situation difficile des leaders de deuxième ligne sous – évalués.
En outre, Gf Securities Co.Ltd(000776) Q1 ordre supérieur aux attentes China Railway Group Limited(601390) ; Ayant plus d’actifs bot Transformation du bâtiment: transformation de l’exploitation de l’énergie verte Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) et transformation de l’industrie chimique China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ; Entreprises publiques locales à forte croissance: attention Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) Structure en acier: les principaux fabricants de structures en acier ( Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ) dont la prospérité devrait continuer à s’améliorer, et Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) , Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135)
China International Capital Corporation Limited(601995) souligne que l’importance de la construction d’immobilisations demeure importante et que les sous – secteurs où la construction d’immobilisations est relativement élevée devraient bénéficier directement. Saisir la certitude relative, ce qui indique que l’évaluation de la mise en page est un chef de file de la croissance avec un rappel plus profond. Étant donné que l’impact de la faible demande + des coûts élevés se poursuit et que le risque de crédit n’a pas complètement disparu, nous nous attendons à ce que les bénéfices du secteur des matériaux de construction se différencient considérablement au cours du premier semestre. Par conséquent, nous suggérons toujours de maintenir une certitude relative dans un environnement macro – économique incertain, comme certaines actions individuelles qui sont relativement découplées de l’immobilier, avec un risque de crédit limité et un pouvoir de négociation plus fort. Après l’apparition d’un signal d’amélioration de la certitude de la demande au cours du deuxième semestre de l’année et l’élimination du risque de dépréciation, certains chefs de file qui ont une forte croissance à moyen terme, des fondamentaux solides et un rappel profond de l’évaluation par étapes ont également une valeur d’allocation exceptionnelle.
[Thème 4] agriculture, élevage, alimentation et pêche
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) La Conférence a publié dix cas typiques de protection des nouvelles variétés végétales agricoles en 2022 et la liste recommandée des premiers organismes de détection des semences pour lutter contre la contrefaçon et protéger les droits, et a lancé la sector – forme publique de la Banque nationale d’empreintes génétiques des variétés végétales. La Conférence a en outre mis l’accent sur la protection de la propriété intellectuelle dans l’industrie des semences et a amélioré les mesures spécifiques de protection de l’industrie des semences, ce qui est utile pour purifier l’environnement de l’industrie des semences et stimuler la vitalité de la recherche et de l’innovation des entreprises, tout en augmentant Le seuil d’entrée, créant un bon environnement de développement pour les entreprises de l’industrie des semences et ouvrant la fenêtre aux entreprises de premier plan. En ce qui concerne la sélection des sujets, nous recommandons principalement Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998)
En outre, Citic Securities Company Limited(600030) Stimuler la demande de semences de qualité. Il est recommandé de se concentrer sur le secteur de la culture des céréales et de recommander les principales entreprises de culture de haute qualité du riz et du blé Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Il est recommandé de se concentrer sur le secteur des semences et de recommander Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Continuer de recommander des actions à haut rendement Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) , Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) , Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) , etc.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) Porcs vivants: ne vous souciez pas des fluctuations émotionnelles, continuez à regarder la logique d’inversion du cycle. À l’heure actuelle, l’industrie de l’élevage porcin est soumise à une double compression en aval et en amont, et la vitesse de perte de trésorerie de l’industrie est sans précédent. Le jugement selon lequel la capacité de production est claire au cours du premier semestre de 2023 continue d’être maintenu. 2022 est la meilleure fenêtre de mise en page. Les recommandations de base sont Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) et Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
Poulet blanc: la capacité de production à court terme a été considérablement réduite et la logique d’évaluation et de réparation des stocks de chevaux blancs est optimiste. Les ventes de semis de poulet ont chuté de près de 30% en mars, de sorte que nous avons estimé que les prix des produits concernés devraient rebondir à la mi – avril et à la fin avril. Compte tenu de l’ampleur de la désaffectation de la capacité et de la réparation rapide des prix, nous sommes favorables à la réparation de l’évaluation de l’industrie, en particulier à la réparation de l’évaluation des actions de Baima, en mettant l’accent sur la recommandation Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) .
Industrie des semences: dans le contexte de la crise potentielle de la sécurité alimentaire mondiale, nous sommes optimistes que la Chine devrait faire progresser l’atterrissage des semences transgéniques de façon raisonnable et ordonnée, que la promotion substantielle de l’extrémité de la variété en 2022 et que les objectifs de profit pertinents de la tête devraient être pris en considération, avec des recommandations clés: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998)
[Thème 5] aliments et boissons
Open Source Securities a déclaré qu’elle s’attendait à ce que l’impact de l’épidémie sur la consommation soit maximisé au cours du deuxième trimestre et qu’elle convergerait vers le haut au rythme de la lutte contre l’épidémie. Nous croyons que lorsque l’industrie se redresse, les taux approximatifs du marché favorisent les stocks sous – évalués et fortement touchés par l’épidémie. La logique est qu’une partie de l’industrie peut rapidement compenser ou rebondir après l’ouverture du scénario de consommation. Les entreprises à croissance rapide et à bonne croissance peuvent devenir l’objet de la poursuite du marché.
L’Agence analyse plus en détail, la dimension de l’année entière a été la première plaque d’alcool, principalement l’alcool haut de gamme et l’alcool bas de gamme. L’alcool a ensuite une demande compensatoire pour les banquets d’affaires et est moins affecté par le prix des matières premières, la demande et la ténacité des bénéfices sont plus fortes. L’influence de la situation épidémique hors saison sur l’alcool est limitée, certaines entreprises d’alcool contrôlent le volume et le prix en dehors de la saison, tandis que les produits lombaires sont considérés comme le complément de la croissance de la performance, et les perspectives de suivi sont à la hausse. À moyen terme, le secteur de la bière est optimiste quant à l’élasticité des bénéfices des entreprises résultant de l’augmentation des prix et de la modernisation structurelle, et la situation épidémique à court terme affecte le volume des ventes, mais la logique de la modernisation continue d’être vérifiée, et la reprise après la situation épidémique devrait être Un bon choix. La demande de produits laitiers est stable, la concurrence n’a pas augmenté et a une valeur d’allocation plus élevée. Deux idées d’assaisonnement: l’une est la configuration du cycle ministériel inférieur; Deuxièmement, saisir l’occasion d’une forte croissance des résultats trimestriels.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Il est préférable que le taux de croissance du rendement du 22q2 ait une forte certitude & un changement marginal positif & une cible d’évaluation raisonnable, dont les éléments spécifiques comprennent: une forte force opérationnelle et une capacité anti – risque & les principaux marchés de base sont moins touchés par la situation épidémique & le moteur du rendement provient d’éléments matures plutôt que d’attirer des investissements & le taux de croissance du rendement du 22q2 est supérieur à celui du 22q1.
