Examen du marché: le secteur de l’électronique a augmenté ou diminué de 5,67% cette semaine (5,9 – 5,13), en hausse ou en baisse de – 3,7 PCT par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Parmi eux, l’équipement à semi – conducteurs, les dispositifs discrets, les LED et les matériaux à semi – conducteurs ont augmenté de 9,92%, 9,53%, 9,25% et 7,66%, respectivement.
Intellectualisation / électrification: la reprise du travail et la reprise de la production progressent de façon ordonnée et saisissent la ligne principale de l’investissement dans l’électronique automobile: Nous avons publié un rapport mensuel sur l’électronique automobile au début de la période, mettant l’accent sur les possibilités d’investissement dans la reprise du travail et la reprise de La production, et nous avons également organisé le plan de libération des nouveaux véhicules. Parmi eux, Weilai es7 devrait être publié en mai et livré au Q3; Et Xiaopeng G9 et ideal l9 devraient être publiés en juin. L’intellectualisation est au cœur des modèles haut de gamme susmentionnés. Le lidar a fait des percées dans le nombre et la spécification. Par exemple, la nouvelle voiture ideal l9 sera équipée de deux lidar rapides. Selon l’Agence de presse Cai, les initiés d’Anson Mei ont déclaré que les commandes d’IGBT pour les véhicules sont complètes et ne sont plus acceptées, ce qui montre le boom des semi – conducteurs de puissance.
Super down White Horse: la performance est roi, saisissez la certitude dans l’incertitude: après la perturbation de la situation épidémique depuis mars, après un rappel profond, de nombreux White horses ont atteint une position très rentable, et la performance est pessimiste attente ou a pleinement répondu. Prenons l’exemple du marché des téléphones cellulaires, selon le suivi des données à haute fréquence, le volume des ventes mondiales de smartphones Q2 devrait être stable par rapport à l’année précédente, suivi d’une épidémie contrôlée, la haute saison du troisième trimestre devrait être attendue. En outre, les puces spéciales, le marché du contrôle industriel et le marché d’outre – mer ont été peu touchés par l’épidémie et la demande est restée stable.
Équipement à semi – conducteurs: la ligne de production continue de faire des percées, la certitude de l’équipement est élevée: le secteur de l’équipement a fait l’objet d’un grand rappel depuis le début de l’année, mais la performance est encore forte. Le chiffre d’affaires du secteur de l’équipement Q1 a augmenté de 39%, se classant au premier rang des sous – secteurs de l’électronique. Le 12 mai, Huahong, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
En ce qui concerne CAPEX, les dépenses en capital du 1q22 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) La construction de trois nouvelles usines à Zhongxin Capital City / shenzhen / Lingang a commencé, tandis que l’expansion de la production de Huahong Wuxi est en cours de planification. En outre, l’expansion des lignes de production telles que fab2, jita et ChangXin phase II de la cccec est en cours de manière ordonnée, la demande de panneaux d’équipement à semi – conducteurs est importante et les appels d’offres successifs pour les lignes de production devraient guider le marché des panneaux d’équipement.
Suggestions d’investissement: la reprise de la production et la reprise de la production progressent de façon ordonnée, puis la publication successive de nouveaux modèles de véhicules promet de catalyser le secteur de l’électronique automobile. Il est suggéré de saisir la ligne principale d’investissement de l’électrification et de l’intelligence: IGBT – Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Automotive Optics – – Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ; Au cours de la période précédente, le cheval blanc électronique en surpoids a atteint une position où le rapport qualité – prix est important, avec des attentes pessimistes ou une réponse adéquate. Il est recommandé de prêter attention au leader en surpoids Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , 3Peak Incorporated(688536) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , Sg Micro Corp(300661) , En outre, Huahong Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Il est recommandé de prêter attention à Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Robinet de pièces – – Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , fuchuang Precision (à commercialiser).
Indice de risque: fluctuation de la demande causée par l’environnement périphérique; Le risque que l’éclosion dure plus longtemps que prévu, etc.
