Aujourd’hui (18 mai) Shanghai et Shenzhen ont ouvert toute la ligne, début de la volatilité de l’indice boursier après plusieurs reprises, une fois dans la tendance de plongée, bon indice stable à la baisse, une fois de plus dans le modèle de consolidation de la volatilité.
Du point de vue du disque, l’indice léger est lourd, de nouveaux points chauds émergent l’un après l’autre, le concept de camping extérieur et de sentinelle numérique est en vogue, d’autres industries et le concept sont en hausse et en baisse, et l’effet de profit local est toujours présent. En outre, les secteurs de l’automobile, du textile et de l’habillement, de l’éducation et des grands magasins commerciaux sont également remarquables. Il convient de noter qu’à la date de publication, dans le secteur du textile et de l’habillement, Shanghai Metersbonwe Fashion&Accessories Co.Ltd(002269) , Huafang Co.Ltd(600448) , Beijing Sanfo Outdoor Products Co.Ltd(002780) , Shanghai Dragon Corporation(600630)
Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème 1] sentinelle numérique
Guoshan Securities a souligné que la numérisation est un choix in évitable pour l’augmentation des coûts de main – d’oeuvre et que l’industrie chinoise des TI devrait croître régulièrement. En 2020, la proportion de la population active de l’industrie primaire chinoise est tombée à 24%, ce qui est proche du milieu de l’industrialisation; Le dividende démographique s’est progressivement estompé, le coût de la main – d’oeuvre a atteint le niveau de l’Europe et des États – Unis dans les années 80, l’histoire du développement de l’Europe et des États – Unis a atteint le point d’inflexion de la demande croissante de numérisation, il est nécessaire de prendre des Mesures numériques pour réduire les coûts et accroître l’efficacité. L’essence de la numérisation est un outil de production plus automatique et plus intelligent, qui peut permettre des milliers d’emplois, est un choix inévitable sous l’augmentation du coût de la main – d’oeuvre. Dans le contexte du développement numérique, le taux de croissance des revenus de l’industrie China National Software And Service Company Limited(600536)
Boc International Securities a mentionné que, selon les données de la China chain operation association et de la Commission nationale de la santé, il y a actuellement plus de 30 000 magasins et 1 028000 établissements médicaux parmi les 100 premiers supermarchés commerciaux du pays. Le prix unitaire de la « sentinelle numérique » verticale est d’environ 8 000 à 13 000 RMB. Selon la norme de 1 à 2 « sentinelles numériques » dans chaque scénario, l’espace de marché pour les services médicaux et les supermarchés commerciaux peut atteindre plus de 10 milliards de RMB. Les bâtiments à bureaux, les parcs et d’autres scènes à grand débit sont généralement équipés de « sentinelles numériques » de type écluse, dont le prix unitaire est d’environ 35 000 à 45 000 yuans. Selon les données de l’Institut de recherche industrielle prospective et du réseau mondial, il y a actuellement plus de 22 000 parcs industriels nationaux et plus de 1 900 grands immeubles de bureaux, et l’espace de marché correspondant est supérieur à 2,1 milliards de RMB, mesuré par une moyenne de 3 portes par scénario. Si la « sentinelle numérique » est largement répandue dans tout le pays, l’espace de marché de son scénario de base devrait dépasser 20 milliards de yuans.
L’organisation analyse plus en détail que les principaux fabricants devraient bénéficier du déploiement préalable des affaires gouvernementales et commerciales. Au fur et à mesure que la reprise des affaires se poursuit, les fabricants liés à Digital Sentinel devraient s’attendre à de bons résultats. Winner Technology Co.Inc(300609) La « sentinelle numérique » développée à partir du système de mesure de la température de la génération précédente a été déployée dans plus de 100 centres de service du parti et des masses à Shanghai et a été récemment installée et mise en ligne dans des supermarchés tels que darun fat et Century Bailian, ainsi que dans des centres commerciaux tels que Huaihai Middle Road baisheng Shopping Center et shangshengxin Office. Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) Wonders Information Co.Ltd(300168)
Attention recommandée: avec la reprise des affaires et la reprise des affaires, la « sentinelle numérique » dans le cadre de la gestion normalisée de l’épidémie devrait être la configuration de base pour assurer la reprise des activités socio économiques. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux Winner Technology Co.Inc(300609) , Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , Wonders Information Co.Ltd(300168) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) , Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) .
(capture d’écran de BOCI Securities Research)
[Thème 2] Camping extérieur
Shaanxi Securities Research Report souligne que l’épidémie entre dans la troisième année, le tourisme périurbain reste le principal marché de consommation des voyages de vacances du 1er mai. Selon la sector – forme Ota, le marché du camping autour des vacances du 1er mai 2022 continue de se réchauffer et la recherche de voyages liés au camping a augmenté de 117% par rapport à l’année précédente. Le camping forestier, le camping sur l’île, le camping dans le parc, le camping Star Sky et le camping parent – enfant sont devenus les thèmes de camping les plus populaires du 1er mai. Les réservations de produits de camping pour les voyages de mars à avril ont augmenté de 120% par rapport à l’année précédente, dont 45% pour les voyages parents – enfants.
Bohai Securities a déclaré que le camping a de multiples attributs tels que le sport, le tourisme, les affaires sociales et les loisirs, et le seuil de participation est faible. Après l’éclosion de l’épidémie, le tourisme périphérique et le tourisme en auto – conduite sont devenus les principaux choix pour les résidents. L’échelle de l’industrie du camping en Chine a dépassé 30 milliards de RMB, et a maintenu une croissance rapide, en gardant à l’esprit la croissance des fournisseurs d’équipement à guichet unique.
Guoshan Securities estime que les entreprises chinoises de fabrication de plein air ont bénéficié de l’augmentation de la demande de camping et d’autres services en raison de la fluctuation de l’épidémie, ce qui a entraîné la consommation d’équipement sportif et de vêtements de plein air, ce qui a entraîné des commandes en amont. Dans le contexte d’une épidémie récurrente, un plus grand nombre de personnes participent à des activités de loisirs de plein air à courte distance et sécuritaires. Selon les données de l’American Camping Association (Kamp grounds), 48,2 millions de familles en Amérique du Nord camperont au moins une fois en 2020, soit une augmentation de 15% Par rapport à 2019. De ce nombre, le nombre de familles qui campent pour la première fois a atteint 10,1 millions, soit cinq fois plus que l’année précédente. Les données de la Outdoor Foundation des États – Unis montrent également.
L’augmentation du nombre de campeurs stimule la demande du marché de l’équipement. Malgré la récurrence de l’épidémie, la nouvelle augmentation de la demande sur le marché du camping dans les pays développés a maintenu une forte croissance: les ventes d’équipement de camping au Royaume – Uni ont augmenté de 60% d’une année sur l’autre en 2020, selon les données de cotswold Outdoor. Du point de vue des sociétés cotées, l’épidémie a entraîné une augmentation de la consommation liée à l’extérieur de la Chine, tandis que la demande en aval à l’étranger a également entraîné une chaîne d’approvisionnement liée à la Chine en amont, et les entreprises du secteur ont obtenu d’excellents résultats.
(capture d’écran de Guosheng Securities Research Report)
[Thème 3] vêtements Textiles
China International Capital Corporation Limited(601995) Entre – temps, le modèle de concurrence est clair et stable, et les principales entreprises de haute qualité stimulent une croissance stable grâce à une expansion ordonnée de la capacité de production.
Dans l’environnement de la récurrence de l’épidémie et de la dévaluation du RMB, il est suggéré de prêter attention à la piste textile avec une plus grande résistance aux risques.
Founder Securities Co.Ltd(601901) Le secteur de la fabrication de textiles bénéficie de l’augmentation du marché de la consommation à l’étranger, de la dépréciation du renminbi superposée et de l’amélioration de la certitude actuelle en matière de fabrication à l’exportation. Il est recommandé de se concentrer sur les chefs de file de l’industrie avec une chaîne d’approvisionnement de haute qualité et une demande en aval favorable Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Zhe Jiang Taihua New Material Co.Ltd(603055)
Comme indiqué dans Guosen Securities Co.Ltd(002736) Nous continuons d’être optimistes quant à la tendance à la reprise de la consommation et du commerce de détail et à l’amélioration des performances des entreprises manufacturières et exportatrices en raison de la réduction de la pression sur les coûts, et nous attendons avec intérêt l’approche des fondamentaux et du point d’inflexion de l’évaluation dans un contexte historique de faible niveau.
(capture d’écran de Guosen Securities Co.Ltd(002736) Research Report)
[Thème 4] Éducation
Comme indiqué dans Huaxi Securities Co.Ltd(002926)
Selon une analyse plus approfondie, nous recommandons actuellement deux lignes principales: (1) Enseignement professionnel: Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) , Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) ; Recommandation pour une éducation de qualité Beijing Shengtong Printing Co.Ltd(002599) Enseignement supérieur: À l’heure actuelle, 22 PE de certaines actions d’enseignement supérieur sont tombées en dessous de 10 fois, principalement en raison: 1) des attentes prudentes des entreprises d’enseignement supérieur à l’égard des fusions et acquisitions, en partie en raison de l’inversion de l’évaluation actuelle du marché primaire et secondaire; À l’heure actuelle, la plupart des régions n’ont pas encore publié de règles détaillées sur la sélection des entreprises, et le marché est préoccupé par les risques politiques liés aux actions d’enseignement supérieur; Préoccupations concernant la hausse future des prix et le plafond du taux d’intérêt net. Nous pensons que, d’une part, la performance du secteur de l’enseignement supérieur est restée stable et, d’autre part, l’État a accéléré la mise en œuvre du travail de premier cycle professionnel, les écoles privées de premier cycle devraient en bénéficier et continuer à recommander des groupes d’enseignement supérieur comme China Education Holdings et xingao Education Group.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) Dans le contexte de la stabilité de l’emploi, il convient de prêter attention au secteur des ressources humaines qui peut améliorer l’efficacité de l’appariement des postes. Parmi ceux – ci, nous nous attendons à ce que l’utilisation flexible des emplois en tant que « réservoir » d’emplois stables maintienne un profil élevé à court et à moyen terme, mais la demande de main – d’oeuvre dans différentes industries pourrait être divisée sous le contrôle de l’épidémie. En outre, on s’attend à ce que la formation professionnelle non universitaire, qui traite des compétences du personnel et de la capacité d’adaptation au poste, bénéficie également à long terme.
(capture d’écran de Huatai Securities Co.Ltd(601688) Research Report)
