Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Commodity Futures Coverage Business Management System
Mai 2022
Section I Généralités
Article premier: afin de normaliser les activités de couverture des contrats à terme sur produits de base de Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Ce système de gestion est formulé en fonction de la situation réelle de la société et des dispositions pertinentes des statuts.
Article 2 Le présent système de gestion s'applique aux opérations de couverture à terme de la société et de toutes ses filiales Holding, mais aucune filiale ne peut exploiter ces opérations sans le consentement de la société.
Article 3 les types de contrats à terme dans lesquels la société exerce des activités de couverture sont limités aux produits liés à la production et à l'exploitation de la société ou aux matières premières et produits nécessaires.
Article 4 la société organise et utilise raisonnablement les fonds, s'efforce de développer ses activités principales et n'utilise pas les fonds collectés pour effectuer des investissements en valeurs mobilières et des opérations sur produits dérivés.
Article 5: la société révise et améliore le système de gestion en fonction des besoins réels afin de s'assurer qu'il peut répondre aux besoins réels de fonctionnement et de contrôle des risques.
Section II Organisation
Article 6: Le Comité d'audit du Conseil d'administration de la société est chargé d'examiner la nécessité et le contrôle des risques des opérations de couverture.
La société crée un « Groupe de décision sur les contrats à terme» pour gérer les activités de couverture des contrats à terme et des options de la société.
Les membres du Groupe de décision sur les contrats à terme comprennent le Président de la société, le Directeur des contrats à terme sur porcs, le Directeur de la chaîne d'approvisionnement, le Directeur financier, le Directeur du contrôle interne et le Directeur juridique;
Le Conseil d'administration autorise le Président à prendre en charge les opérations de couverture des contrats à terme et des options et à agir en tant que chef du « Groupe de décision sur les contrats à terme»; Les membres de l'équipe sont responsables de l'approbation, de la supervision et de la divulgation du système de couverture et des questions connexes selon la Division du travail.
Article 7: la société crée un groupe de travail quotidien dont les principales responsabilités sont les suivantes:
Responsable de la collecte, de la recherche et de l'analyse de l'information sur le marché au comptant et à terme des produits de couverture à terme et de la formulation des stratégies de négociation de couverture à terme correspondantes;
Préparer le plan annuel de couverture et le soumettre au Conseil d'administration de la société pour approbation;
Être responsable de la gestion quotidienne des opérations de couverture à terme, y compris la gestion quotidienne des comptes de dépenses, des applications de logiciels de négociation et de marché et de l'utilisation et de l'établissement des comptes;
Être responsable de la supervision et de la gestion de l'application et de l'utilisation des lignes de négociation à terme, de l'ouverture et de la clôture des opérations de couverture à terme, de l'examen et de l'approbation, de la disponibilité des fonds et d'autres activités quotidiennes, de la gestion de la livraison et de La surveillance en temps réel des risques de négociation en cours;
être responsable de l'ajustement et de l'élaboration en temps opportun du plan de mise en œuvre de la transaction en fonction de l'évolution du marché et de sa mise en œuvre après approbation; Maintenir une communication efficace avec la société à terme, coordonner et traiter les questions importantes internes et externes liées aux activités de couverture à terme de la société et faire régulièrement rapport au niveau d'exploitation de la société sur les activités de couverture à terme de la société;
Prendre en charge le traitement d'urgence des risques de transaction.
Article 8: la société crée des postes correspondants dans le Département des contrats à terme sur porcs, le Centre de la chaîne d'approvisionnement, le Département de la planification et des finances et le Département du contrôle interne pour les opérations de couverture des contrats à terme et des options, et est responsable de l'exécution spécifique des opérations de couverture, comme suit: (i) négociant à terme: un personnel spécial est chargé de travailler sous la direction de la personne responsable des contrats à terme sur porcs;
Gestionnaire des risques: le personnel spécial travaille sous la direction de la personne responsable du Département du contrôle interne;
Agent de transfert de fonds: le personnel financier exerce simultanément les fonctions de directeur financier;
Comptable: le comptable exerce simultanément les fonctions de comptable et travaille sous la direction du Directeur financier;
Archiviste: l'archiviste du Bureau de l'EMT travaille simultanément sous la direction du Directeur des contrats à terme sur le porc.
Article 9 le Département financier de la société est chargé d'assurer la surveillance de la collecte et de l'utilisation des fonds approuvés pour les opérations à terme et de surveiller les résultats financiers des opérations à terme sur une base mensuelle.
Article 10 le Département de l'audit et de la supervision de la société est chargé d'examiner périodiquement et irrégulièrement le fonctionnement effectif, l'utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des opérations de couverture à terme.
Section III autorité d'approbation et divulgation de l'information
Article 11 lorsque la société exerce des activités de couverture de contrats à terme sur produits de base, la direction publie un rapport d'analyse de faisabilité sur ces activités et le soumet au Conseil d'administration, qui ne peut être exécuté qu'après délibération et approbation par le Conseil d'administration et divulgation en temps voulu, et les administrateurs indépendants formulent des avis spéciaux.
Les opérations de couverture effectuées entre la société et les parties liées sont soumises à l'Assemblée générale des actionnaires pour examen et sont annoncées après examen.
Le Conseil d'administration autorise le Groupe de décision sur les contrats à terme à exercer des activités de couverture. Toutes les opérations de couverture doivent être strictement limitées au plan de couverture approuvé et ne doivent pas dépasser la portée.
Article 12: les opérations à terme effectuées par la société au - delà des limites de l'autorité du Conseil d'administration et qui ne sont pas destinées à la couverture ne peuvent être exécutées qu'après délibération et approbation du Conseil d'administration et avis spéciaux émis par les administrateurs indépendants et soumis à l'Assemblée générale des actionnaires pour délibération et approbation.
Avant d'émettre l'avis de l'Assemblée générale des actionnaires, la société doit, par elle - même ou par l'intermédiaire d'un organisme consultatif, publier un rapport d'analyse spécial sur la nécessité, la faisabilité et les mesures de gestion des risques liés aux produits dérivés des opérations à terme qu'elle se propose d'effectuer et divulguer Les conclusions de l'analyse. Article 13 lorsque la dépréciation de la juste valeur des produits dérivés négociés par la société est combinée à la variation de la valeur des actifs (le cas échéant) utilisés pour la couverture des risques, ce qui entraîne une perte totale ou une perte flottante d'un montant supérieur à 10% du bénéfice net vérifié de la société attribuable aux actionnaires de la société au cours de l'année la plus récente et d'un montant absolu supérieur à 10 millions de RMB, la société en informe rapidement la société.
Section IV processus opérationnel
Article 14 le Département des affaires élabore, avec l'aide de sociétés à terme et d'autres institutions spécialisées, un plan de couverture fondé sur les conditions du marché à terme et des stocks des principales matières premières et produits et le soumet au Groupe de décision sur les contrats à terme de la société pour approbation avant sa mise en œuvre.
Article 15 les opérateurs à terme autorisés par la société effectuent des opérations de couverture par l'intermédiaire d'une société de courtage à terme conformément au plan de couverture.
Article 16: le Département des affaires fournit au Groupe de décision sur les contrats à terme des informations pertinentes sur les matières premières et les produits et présente une demande de couverture des contrats à terme sur la base des achats au comptant ou des ventes de produits; Après examen, le Groupe de décision sur les contrats à terme propose un plan de couverture et donne des instructions aux opérateurs à terme pour qu'ils fonctionnent en temps voulu conformément aux instructions; Le Groupe de décision sur les contrats à terme assure le suivi des opérations à terme ouvertes et des opérations au comptant et donne des instructions de clôture en temps opportun aux opérateurs à terme pour les opérations de clôture.
Section V système de gestion des risques
Article 17: système de confidentialité: le personnel concerné par les activités de couverture de la société, ainsi que le personnel concerné des sociétés de courtage à terme coopératives et des institutions financières, doivent se conformer au système de confidentialité de la société et ne doivent pas divulguer, sans autorisation, les informations relatives au système de couverture, aux conditions de négociation, aux conditions de règlement et aux conditions de fonds de la société.
Article 18 Les approbateurs, les demandeurs, les opérateurs et les gestionnaires de fonds des opérations de couverture sont indépendants les uns des autres et sont supervisés par le Département de l'audit et de la supervision.
Article 19: les travaux que la société doit clarifier et réaliser avant d'exercer des activités de couverture à terme sont les suivants:
1. Se conformer strictement aux lois et réglementations nationales, accorder toute l'attention voulue aux points de risque des opérations de couverture à terme et élaborer des plans d'affaires réalistes; Les recettes et les dépenses du dépôt et du Fonds de liquidation sont effectuées en stricte conformité avec les procédures prescrites; Mettre en place un rapport d'alerte rapide sur les positions et un mécanisme d'arrêt des pertes commerciales, clarifier le processus opérationnel d'arrêt des pertes et appliquer strictement les dispositions relatives à l'arrêt des pertes; Empêcher que les informations contenues dans les rapports financiers ne soient pas vraies en raison d'erreurs dans la comptabilisation des recettes et des dépenses en capital et le calcul des bénéfices et des pertes de couverture au cours de la transaction; Prévenir les pertes causées par des erreurs, des fraudes et des fraudes importantes; Assurer l'enregistrement et la transmission exacts, opportuns et ordonnés des ordres de transaction;
2. Évaluer pleinement et sélectionner soigneusement les sociétés de courtage à terme;
3. Mettre en place une organisation rationnelle des opérations à terme et établir un système de post - responsabilité.
Article 20 les principales responsabilités du gestionnaire des risques de l'entreprise sont les suivantes:
1. Formuler des politiques et des procédures de gestion des risques liés aux opérations à terme;
2. Superviser la mise en œuvre des politiques de gestion des risques et des procédures de gestion des risques par le personnel concerné des opérations à terme;
3. Examiner le crédit de la société de courtage;
4. Participer à l'examen du plan de couverture spécifique de la société;
5. Vérifier si le comportement commercial du négociant est conforme au plan de couverture et au plan de négociation spécifique;
6. Surveiller et évaluer le profil de risque des positions à terme afin d’assurer le bon déroulement du processus de couverture; 7. Découvrir, signaler et traiter les accidents à risque conformément aux procédures;
8. Évaluer, prévenir et atténuer les risques juridiques liés aux opérations à terme de la société.
Article 21 le gestionnaire des risques vérifie rigoureusement si la couverture à terme de la société est assurée par les principaux produits nécessaires à la production de la société (maïs, tourteau de soja, huile de soja, porc, etc.) et, dans la négative, fait immédiatement rapport au superviseur des opérations à terme de la société.
Article 22: le montant de la couverture pour la période en cours est déterminé et contrôlé en stricte conformité avec les résolutions du Conseil d'administration de la société et en fonction de la capacité de production réelle au cours des différents mois. La couverture ne peut en aucun temps dépasser la portée autorisée par le Conseil d'administration.
Article 23 Lorsqu'une société a confirmé la couverture d'un contrat physique, l'établissement et la clôture d'une position à terme doivent correspondre quantitativement et dans le temps au contrat physique couvert.
Article 24 la société établit le système de mesure des risques comme suit:
1. Risque de fonds: mesurer et calculer la quantité de marge occupée, le bénéfice et la perte flottants, la quantité de marge disponible et la quantité de marge requise pour la position proposée, ainsi que la quantité de marge préparée par la société pour la marge supplémentaire éventuelle;
2. Risque de variation du prix de la position de couverture: la demande de marge et le risque de gain ou de perte de la position établie et de la position à construire après la variation du prix sont calculés conformément au plan de couverture de la société.
Article 25 la société établit les systèmes internes de rapport sur les risques et les procédures de traitement des risques suivants:
1. Système interne de rapport sur les risques:
Lorsque les prix du marché fluctuent considérablement ou anormalement, le négociant fait immédiatement rapport au centre de la chaîne d'approvisionnement, au responsable des contrats à terme sur porcs et au gestionnaire des risques; En cas de fluctuation anormale des prix du marché, le Centre de la chaîne d'approvisionnement, la personne responsable des contrats à terme sur porcs et le gestionnaire des risques font immédiatement rapport au Directeur des opérations à terme et au Président de la société.
Le gestionnaire des risques fait immédiatement rapport au superviseur des opérations à terme de la société lorsque:
Le personnel concerné des opérations à terme viole les politiques de gestion des risques et les procédures de gestion des risques;
La situation de crédit de la société de courtage n'est pas conforme aux exigences de la société;
Le plan de couverture spécifique de la société n'est pas conforme aux dispositions pertinentes;
Le comportement commercial du négociant n'est pas conforme au système de couverture;
Le profil de risque de la position à terme de la société affecte le processus normal de couverture;
Les risques juridiques liés aux opérations à terme de la société apparaissent ou apparaîtront.
2. Procédures de gestion des risques:
Le Directeur des opérations à terme de la société organise en temps voulu le personnel concerné pour participer à la réunion afin d'analyser et de discuter pleinement des situations de risque et des contre - mesures à prendre;
Clarifier les opérations à terme et les limites de risque de la société, ainsi que les mesures punitives pour les comportements ultra vires;
Le personnel concerné met en œuvre la décision de gestion des risques de la société.
Article 26 procédures de traitement des ordres d'erreur de transaction de la société:
1. En cas d’erreur de commande due à la faute de la société de courtage, le négociant en informe la société de courtage et la société de courtage prend les mesures correspondantes pour traiter l’erreur de commande en temps opportun, puis demande à la société de courtage de recouvrer les pertes directes subies;
2. En cas d'erreur de commande imputable à la faute du négociant de la société, le système de déclaration de la société doit être mis en œuvre et les instructions correspondantes doivent être prises par le négociant. Les instructions de transaction correspondantes doivent éliminer ou réduire au minimum les pertes causées à la société par l'erreur de commande.
Article 27 la société planifie et organise raisonnablement l'utilisation de la marge pour assurer le bon déroulement du processus de couverture. Le mois de couverture est raisonnablement choisi pour éviter le risque de liquidité du marché.
Article 28 l'entreprise renforce l'éducation morale professionnelle et la formation professionnelle du personnel concerné et améliore la qualité globale du personnel concerné.
Article 29 la société met en place un système d'installations de services de négociation, de communication et d'information répondant aux exigences afin d'assurer le fonctionnement normal du système de négociation et d'assurer le bon déroulement des opérations.
Section VI contrôle du plan de traitement d'urgence
Article 30 dans le cadre de l'exécution d'un programme de négociation de couverture à terme, la société, en cas de changement important de la politique de l'État ou du marché, qui entraîne une augmentation significative des risques et peut entraîner des pertes importantes en raison de la poursuite de l'activité, fait rapport en temps voulu et de sa propre initiative conformément à son autorité et ferme ou verrouille la position dans les plus brefs délais.
Article 31 en cas de perte due à un tremblement de terre, à une inondation, à un incendie, à un typhon, à une guerre ou à d'autres causes de force majeure, les dispositions des lois et règlements pertinents de l'industrie chinoise des contrats à terme, des contrats à terme et des contrats connexes s'appliquent.
Article 32 si la transaction ne peut pas être effectuée normalement en raison d'une panne d'électricité locale, d'une défaillance de l'ordinateur ou du réseau de la société, la société doit activer en temps opportun le réseau sans fil de secours, l'ordinateur portable et d'autres équipements ou confier la transaction à une société de courtage à terme par téléphone ou par d'autres moyens.
Section 7 système de gestion des archives
Article 33 la société conserve pendant au moins 15 ans les documents commerciaux tels que les données de transaction originales et les données de règlement de la couverture à terme.
Article 34 la société conserve les documents d'ouverture de compte, les documents d'autorisation et autres documents relatifs aux opérations à terme pendant au moins 15 ans. Section VIII Dispositions complémentaires
Article 35 la société comptabilise quotidiennement les activités de couverture de la société conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 - couverture et à d'autres dispositions pertinentes, et les présente correctement dans les rapports financiers.
Article 36 les questions non couvertes par le présent système sont traitées conformément aux lois, règlements et autres documents normatifs pertinents de l'État. En cas de conflit avec les dispositions des lois, règlements et documents normatifs pertinents publiés ultérieurement, le système est mis en œuvre conformément aux dispositions des lois, règlements et documents normatifs pertinents et est révisé en temps voulu par le Conseil d'administration.
Article 37 le système entre en vigueur après délibération et adoption par le Conseil d'administration de la société et il en va de même pour la révision.
Article 38 le pouvoir d'interprétation du système appartient au Conseil d'administration de la société.
Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Conseil d'administration 18 mai 2002
