Sichuan Huaxin (Group) Certified Public Accountants (Special General)
Concernant la dépréciation des travaux de construction en cours de Sichuan Development Tianrui Mining Co., Ltd.
Avis spéciaux de vérification
C
Conformément aux exigences pertinentes de l’avis de rétroaction [220395] sur l’examen du projet de licence administrative de Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) demande d’achat d’actifs par émission d’actions émise Sichuan Huaxin (Group) Certified Public Accountants (Special General partnership) (hereinafter referred to as “We”, “Accountants” or “Sichuan Huaxin”) conducted Special Verification on the deprivation of 2 million tons / year phosphate ore mining project of Sichuan Development Tianrui Mining Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Tianrui Mining” or “target Company”) and issued Special Verification Report.
Construction en cours et dépréciation du projet d’extraction et de traitement du phosphate de 2 millions de tonnes / an de la société cible
Construction d’un projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de 2 millions de tonnes / an dans la société cible au cours de la période considérée
Le projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de 2 millions de tonnes / an de Tianrui Mining comprend l’exploitation minière et le traitement du minerai (y compris le bassin de résidus, voir ci – dessous). Les détails du projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de 2 millions de tonnes / an sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 2 millions de tonnes / an extraction et traitement du minerai de phosphate 2 millions de tonnes / an extraction et traitement du minerai de phosphate total
Projet – projet d’ingénierie minière – projet de valorisation
Période de construction 2009 – 20162011 – 2021
Mode de construction auto – construction auto – Construction
2019 – 179051179051 investissement de chaque phase 2020 – 412778412778
2021 – 316078316078
Source des fonds fonds propres + Fonds d’emprunt spécial
Le 26 avril 2013, Tianrui Mining a signé un contrat de prêt d’immobilisations avec Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Jinjiang Sub – Branch, obtenant un prêt à long terme de 600 millions de RMB pour la construction et l’utilisation de projets d’extraction et de traitement du phosphate. La durée du prêt est de 8 ans et le taux d’intérêt du prêt est de 20% supérieur au taux de prêt de référence publié par la Banque populaire de Chine. À la fin de 2021, Tianrui Mining a
Le projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de la société cible de 2 millions de tonnes / an – le projet minier a été transféré à la consolidation en décembre 2016. Par conséquent, aucun des projets d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de 2 millions de tonnes / an mentionnés ci – dessous ne comprend le projet minier, qui fait référence au projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de 2 millions de tonnes / an – le projet de traitement du minerai. Les travaux de traitement du minerai comprennent le traitement du minerai et le bassin de résidus.
Le projet de traitement des minéraux et de bassin de résidus miniers a été mis en service à la fin de 2016. Au cours de la mise en service, il y a eu deux fuites dans le projet de bassin de résidus miniers et Tianrui Mining a réparé le bassin de résidus miniers; En avril 2021, le bassin de résidus a été accepté par le Bureau de gestion des urgences de Mabian et le projet de valorisation a été mis à l’essai. En août 2021, la mise en service du projet de traitement du minerai a atteint la norme et a été reportée aux immobilisations.
Retrait de la provision pour dépréciation du projet d’extraction et de traitement du minerai de phosphate de la société cible de 2 millions de tonnes / an et du projet en construction du bassin de résidus au cours de la période considérée
Tianrui Mining est engagé dans l’exploitation minière, le lavage et la vente de minerai de phosphate. Pour le minerai de phosphate de haute qualité, Tianrui Mining vend directement à l’extérieur. Pour le minerai de phosphate de faible qualité extrait, le concentré de haute qualité est lavé et vendu à l’extérieur. Les résidus seront produits dans Le processus de traitement du minerai de phosphate et les résidus seront rejetés dans le bassin de résidus. Selon la technologie de production et le processus de production de Tianrui Mining au cours de la période visée par le rapport, les résidus de traitement du minerai ne peuvent être déversés que dans le bassin de résidus pour être empilés. Si l’usine de traitement du minerai de Tianrui Mining quitte le bassin de résidus, elle ne peut pas être produite seule et ne peut pas générer d’avantages économiques. Par conséquent, le bassin de résidus est une installation auxiliaire de soutien du concentrateur. Tianrui Mining juge la dépréciation globale du concentrateur et du bassin de résidus en tant que groupe d’actifs.
En 2021, Tianrui Mining a retiré une provision pour dépréciation totale de 271984 300 RMB pour les travaux d’extraction et de traitement du phosphate de 2 millions de tonnes / an et les travaux de construction en cours du bassin de résidus miniers, comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Augmentation ou diminution du montant recouvrable du solde comptable avant dépréciation du projet
Travaux en construction – 2 millions de tonnes / an 3273 Sichuan Zigong Conveying Machine Group Co.Ltd(001288) 2110 – 390892 projet d’extraction et de traitement du phosphate – traitement du minerai
Travaux en construction – 2 millions de tonnes / an 29 023,09 5 733,57 – 23 289,51 projet d’extraction et de traitement du phosphate – bassin de résidus
Total 61 753,10 34 554,68 – 27 198,43
Vérification de l’apparence des signes de dépréciation et de la date de retrait du projet d’extraction et de traitement du phosphate de 2 millions de tonnes / an
Vérifier l’évolution de la politique d’utilisation temporaire des terres et l’obtention du permis d’utilisation temporaire des terres pendant la construction du bassin de résidus miniers.
1. The Evolution Process of Temporary Land Use Policy
Avant 2021, conformément aux dispositions pertinentes de l’article 28 du Règlement d’application de la loi sur l’administration des terres de la République populaire de Chine (modifié le 29 juillet 2014), il est précisé seulement que l’utilisateur des terres doit rétablir les conditions de plantation dans un délai d’un an à compter de la date d’expiration de l’utilisation temporaire des terres, sans limiter le renouvellement raisonnable du permis d’utilisation temporaire des terres par l’utilisateur temporaire des terres.
Les dispositions pertinentes du Règlement d’application de la loi sur l’administration des terres de la République populaire de Chine de 2014 (modifié le 29 juillet 2014) sont les suivantes:
« Article 28 lorsqu’il est nécessaire d’occuper temporairement des terres cultivées pour la construction de projets de construction et l’exploration géologique, l’utilisateur des terres rétablit les conditions de plantation dans un délai d’un an à compter de la date d’expiration de l’utilisation temporaire des terres. »
Après l’introduction et la mise à jour des politiques pertinentes en 2021, il est précisé que la période d’utilisation temporaire des terres ne doit généralement pas dépasser deux ans et que la période d’utilisation temporaire des terres pour la construction d’infrastructures telles que l’énergie, les transports et la conservation de l’eau avec une longue période de construction ne doit pas dépasser quatre ans. Les utilisateurs temporaires des terres doivent achever la remise en état des terres dans un délai d’un an à compter de la date d’expiration de la période d’utilisation temporaire des terres.
Les dispositions pertinentes du Règlement d’application de la loi sur l’administration des terres de la République populaire de Chine (modifié le 21 avril 2021) modifié en 2021 sont les suivantes:
« Article 20 lorsqu’il est nécessaire d’utiliser temporairement des terres pour la construction ou l’exploration géologique d’un projet de construction, les terres cultivées ne sont pas occupées ou les terres cultivées sont occupées aussi peu que possible.
L’utilisation temporaire des terres est approuvée par le Département compétent des ressources naturelles du Gouvernement populaire au niveau du comté ou au – dessus pour une période ne dépassant généralement pas deux ans; L’utilisation temporaire de terrains pour la construction d’infrastructures telles que l’énergie, les transports et la conservation de l’eau avec un cycle de construction plus long ne doit pas dépasser quatre ans; Sauf disposition contraire des lois et règlements administratifs.
L’utilisateur des terres achève la remise en état des terres dans un délai d’un an à compter de la date d’expiration de l’utilisation temporaire des terres afin qu’elles puissent être utilisées, et les conditions de plantation des terres cultivées occupées sont rétablies.»
Les dispositions pertinentes de l’avis sur la réglementation de la gestion temporaire des terres publié par le Ministère des ressources naturelles en 2021 (publié et mis en œuvre le 4 novembre 2021) sont les suivantes:
« la durée d’utilisation temporaire des terres ne doit généralement pas dépasser deux ans. La durée d’utilisation temporaire des terres pour la construction de projets d’infrastructure tels que l’énergie, les transports et la conservation de l’eau avec une longue période de construction ne doit pas dépasser quatre ans. La durée de l’autorisation temporaire d’aménagement des terres pour la construction et de l’autorisation temporaire d’aménagement des travaux de construction à l’intérieur des limites du développement urbain doit être liée à la durée d’utilisation temporaire des terres. La durée d’utilisation temporaire des terres commence à la date d’approbation.»
« l’utilisateur temporaire des terres achève la remise en état des terres dans un délai d’un an à compter de la date d’expiration de l’utilisation temporaire des terres. Si la remise en état est affectée par des facteurs de force majeure tels que le climat, les catastrophes, etc., la période de remise en état peut être prolongée de manière appropriée après approbation.»
2. Permis d’utilisation temporaire des terres obtenus par Tianrui Mining pendant la construction du bassin de résidus miniers
Le bassin de résidus miniers de Tianrui occupe des terres temporaires pour la construction, et la liste des terres temporaires acquises au cours de la période de construction est la suivante:
Période de validité du permis d’utilisation temporaire des terres dans la zone de séquence
No.
1. No.01 (2015) linxu, meizima Land, Yanfeng Town; Ma du 3 mars 2015 au 2 mars 2017; 2017 wancun Group 5 Land linxu (2017) No. 04 continued June 30 to June 29, 2019
2 No 002, linxu (2015) of meizima Land, Yanfeng Town, 4 juin 2015 – 3 juin 2017, Wan Village 5
3 Groupe 5, village de Wan, Comté de meizima, ville de Yanfeng, 19 janvier 2016 – 18 janvier 2018
4. Yanfeng Town, meizima Land, linxu (2017) No. 03, 29 juin 2017 – 28 juin 2019
Groupe 5, village de Wan
Au cours de la période de construction, Tianrui Mining tailings pond a demandé et obtenu le permis temporaire d’utilisation des terres pertinent, et une partie du permis temporaire d’utilisation des terres a expiré et a été renouvelée en conséquence. Au cours de la période 2019 – 2020, la société visée n’a pas obtenu de nouvelle licence d’utilisation temporaire des terres et, au cours de cette période, la société visée n’a pas été pénalisée par les autorités compétentes en raison de l’absence de licence d’utilisation temporaire des terres. Selon le certificat délivré par le Bureau des ressources naturelles du comté autonome de Mabian Yi Le 6 janvier 2022, Sichuan Development Tianrui Mining Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société») est une entreprise relevant de notre juridiction. Il est certifié par la présente que, depuis le 1er janvier 2019, la société se conforme aux lois, règlements administratifs, règles départementales et documents normatifs nationaux et locaux pertinents en matière d’administration des terres (ci – après dénommés « lois et règlements») dans la juridiction, que l’utilisation des mines et des terres dans les activités de production et d’exploitation est conforme aux exigences et aux dispositions de l’État en matière d’aménagement des mines et des terres, et qu’il n’y a pas eu de violation grave des lois et règlements en matière d’administration des mines et des terres. Les circonstances dans lesquelles il n’y a pas eu de sanction administrative pour violation des lois et règlements relatifs à l’Association des mines et des terres ».
Les deux permis d’utilisation temporaire des terres de bian Natural Resources linxu (2021) no 015 et Mabian Natural Resources linxu (2021) No 016 sont valides du 6 septembre 2021 au 5 septembre 2023. Avant 2021, la société visée renouvellera la licence d’utilisation temporaire des terres conformément à la loi sur l’administration des terres de la République populaire de Chine, au règlement d’application de la loi sur l’administration des terres de la République populaire de Chine (modifié le 29 juillet 2014) et aux lois et règlements pertinents.
3. Processus de vérification et conclusions de la vérification
L’expert – comptable a consulté les autorités compétentes et le site Web officiel pour connaître les dispositions spécifiques de la politique d’utilisation temporaire des terres à différents moments et a estimé que la politique d’utilisation temporaire des terres promulguée et mise à jour par les autorités gouvernementales compétentes en 2021 limiterait le renouvellement des utilisateurs temporaires des terres après l’expiration de la période d’utilisation temporaire des terres.
L’expert – comptable a examiné et copié le permis d’utilisation temporaire des terres pour la période de construction et la période de rapport de la société cible, a vérifié la période de validité indiquée dans le permis d’utilisation temporaire des terres et a obtenu les certificats pertinents délivrés par le Bureau des ressources naturelles du comté autonome de Mabian Yi. Il a estimé que le bassin de résidus miniers de la société cible avait demandé et obtenu le permis d’utilisation temporaire des terres pertinent pendant la période de construction et que certaines parties du permis d’utilisation temporaire des terres avaient été renouvelées après l’expiration du permis. Il n’y a pas eu de violation grave des lois et règlements sur l’administration des mines et des terres, ni de sanction administrative pour violation des lois et règlements sur l’administration des mines et des terres.
Vérifier le moment de la dépréciation des travaux de construction en cours de Tianrui Mining
1. Dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises et politique de test de dépréciation de la société cible
Dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises
Conformément à l’article 4 des normes comptables pour les entreprises commerciales no 8 – dépréciation des actifs, « l’entreprise détermine, à la date de clôture du bilan, s’il existe des signes de dépréciation potentielle des actifs».
Article 6 lorsqu’il y a des signes de dépréciation d’un actif, le montant recouvrable est estimé. Le montant recouvrable est déterminé en fonction du plus élevé des deux montants suivants: la juste valeur de l’actif moins les frais de cession et la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs estimés de l’actif.
Article 5 « l’existence des éléments suivants indique que l’actif peut être déprécié:
La valeur marchande de l’actif diminue considérablement au cours de la période en cours, avec une baisse sensiblement plus élevée que celle prévue en raison du passage du temps ou de l’utilisation normale.
L’environnement économique, technique ou juridique dans lequel l’entreprise opère et le marché sur lequel les actifs sont situés ont subi ou subiront des changements importants au cours de la période en cours ou dans un avenir proche, ce qui aura des effets négatifs sur l’entreprise.
Le taux d’intérêt du marché ou d’autres taux de rendement des placements sur le marché ont augmenté au cours de la période en cours, ce qui a eu une incidence sur le taux d’actualisation de l’entreprise pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs estimés de l’actif, ce qui a entraîné une réduction substantielle du Montant recouvrable de l’actif.
Iv) Il existe des preuves que les actifs sont obsolètes ou que leur entité a été endommagée.
Les actifs ont été ou seront inutilisés, mis fin à leur utilisation ou sont destinés à être cédés à l’avance.
Les éléments de preuve présentés dans les rapports internes de l’entreprise indiquent que les performances économiques des actifs ont été ou seront inférieures aux attentes, telles que les flux de trésorerie nets générés par les actifs ou
