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Rapport d’analyse de faisabilité sur le règlement à long terme et la vente de devises
Contexte du règlement à terme et de la vente de devises
Ces dernières années, en raison de l’incertitude politique et économique internationale, les fluctuations du marché des changes sont fréquentes et l’ampleur des fluctuations du taux de change augmente, ce qui entraîne une augmentation de l’incertitude opérationnelle. Au cours de l’exploitation et de l’exploitation de l’entreprise, il existe des activités de vente à l’étranger, d’achat à l’étranger, d’investissement à l’étranger et de crédit en devises. La monnaie de transaction est principalement le dollar des États – Unis. Par conséquent, lorsque le taux de change entre le dollar des États – Unis et le RMB fluctue considérablement, le gain ou la perte de change aura une incidence importante sur les résultats d’exploitation de l Afin de prévenir le risque de change, il est nécessaire que la société effectue des opérations de règlement et de vente de devises à terme en fonction de circonstances particulières. Les activités de règlement à terme et de vente de devises menées par la société sont étroitement liées aux activités de la société. Sur la base de l’actif et du passif en devises de la société et de ses activités de recettes et de dépenses en devises, la société peut encore améliorer sa capacité de faire face au risque de fluctuation des devises, mieux éviter et prévenir le risque de fluctuation des taux de change et des taux d’intérêt auxquels la société est confrontée, et améliorer la solidité financière de la société.
Informations de base sur le règlement à terme et la vente de devises
1. Objet de la transaction
En raison des besoins de développement de l’entreprise, les achats à l’étranger, les ventes à l’étranger, les investissements à l’étranger et les crédits en devises de l’entreprise sont principalement libellés en dollars des États – Unis. Compte tenu de l’augmentation de la volatilité actuelle du marché du taux de change du dollar des États – Unis, afin de réduire l’impact de la volatilité du taux de change sur le rendement de la société et de prévenir l’impact négatif de la volatilité importante du taux de change sur le contrôle des coûts et le rendement opérationnel de La société, la société a l’intention d’effectuer des opérations de règlement et de vente de devises à long terme avec la Banque tout en assurant la demande quotidienne de fonds de roulement. Les activités de règlement à terme et de vente de devises menées par la société visent à verrouiller les coûts, à éviter et à prévenir le risque de change, sans affecter les activités principales de la société.
2. Montant de la transaction
Le montant total des opérations de règlement à terme et de vente de devises effectuées par la société ne doit pas dépasser 100 millions de dollars américains, et le montant de la transaction peut être utilisé de façon circulaire et continue dans la plage et la période susmentionnées. Le Conseil d’administration de la société autorise la direction de l’exploitation à effectuer des opérations de règlement et de vente de devises à terme en fonction de la situation de l’entreprise et des besoins réels dans la portée et la durée de ce quota. La période de validité de l’autorisation est de la date à laquelle le Conseil d’Administration examine et approuve la question jusqu’à la date à laquelle le Conseil d’administration donne une nouvelle autorisation sur cette question.
3. Type de transaction et contrepartie
La monnaie de transaction dans laquelle la société effectue des opérations de règlement à terme et de vente de devises est limitée au dollar des États – Unis. La période de règlement des opérations est essentiellement la même que la période de paiement prévue, la période de remboursement ou la période de remboursement, et le montant des opérations effectuées correspond à La période de paiement prévue, à la période de remboursement ou à la période de remboursement. La contrepartie est une banque agréée par l’administration d’État des changes et la Banque populaire de Chine pour exercer des activités de négociation de produits dérivés de change.
4. Durée de la transaction
À compter de la date de l’examen et de l’adoption par le Conseil d’administration jusqu’à la date à laquelle le Conseil d’administration a accordé une nouvelle autorisation sur cette question.
5. Sources de financement
Tous les fonds des opérations de règlement à terme et de vente de devises proposées par la société sont des fonds propres de la société.
Nécessité et faisabilité du règlement à long terme et de la vente de devises
La société et ses filiales effectuent des opérations de règlement à terme et de vente de devises avec la Banque, sur la base de la demande normale de production et d’exploitation, sur la base d’opérations spécifiques, dans le but d’éviter et de prévenir le risque de change, et non dans le but de réaliser des bénéfices. Du point de vue du verrouillage des coûts de transaction en devises, il est possible de maintenir la valeur des actifs afin d’éviter les risques, d’améliorer la solidité financière de la société, de répondre aux exigences d’une exploitation stable de la société et de ne pas nuire aux actionnaires et aux intérêts de la société. Par conséquent, la société doit effectuer des opérations de règlement et de vente de devises à terme afin de verrouiller les coûts de change en fonction de sa situation réelle.
En ce qui concerne les risques qui peuvent exister dans le règlement et la vente à terme des opérations de change, la société a formulé des mesures de gestion des opérations de règlement et de vente à terme des opérations de change, amélioré les procédures de contrôle interne pertinentes et l’autorité d’approbation, les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont pratiques et réalisables, et il est possible de mener des opérations de change. Par conséquent, il est nécessaire et possible pour la société de mener des activités de règlement et de vente de devises à terme.
Analyse des risques liés au règlement à long terme et à la vente de devises
1. Risque de fluctuation des taux de change
Lorsque la fluctuation du taux de change est importante, si la direction de la fluctuation du taux de change n’est pas conforme au jugement de la compagnie, la fluctuation du taux de change n’est pas conforme à la direction du contrat d’affaires de règlement et de vente à terme, et l’écart entre le taux de change à terme convenu dans le contrat de règlement et de vente à terme et le taux de change en temps réel est important, ce qui entraînera une perte de change.
2. Risques liés au contrôle interne
Les opérations de règlement à terme et de vente de devises sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des risques en raison d’un mécanisme de contrôle interne imparfait.
3. Risque prévu de réception et de paiement
La compagnie prévoit les recettes et les dépenses en fonction des commandes de vente, des bons de commande et des contrats de prêt en devises. Au cours de l’exécution réelle, les clients ou les fournisseurs peuvent ajuster les commandes et les emprunts en devises peuvent être remboursés à l’avance ou reportés, ce qui entraîne des prévisions inexactes des Recettes et des dépenses en devises de la compagnie et des risques de règlement.
Mesures de contrôle des risques pour le règlement à long terme et la vente de devises
1. Afin d’éviter les risques opérationnels causés par les fluctuations importantes du taux de change, la société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change, prêtera une attention particulière aux changements de l’environnement du marché international en temps réel, ajustera en temps opportun la stratégie opérationnelle de règlement et de vente à terme des devises et évitera au maximum les pertes de change. 2. Afin d’éviter les fluctuations des taux de change et les écarts contractuels dans les opérations de règlement à terme et de vente de devises, un mode plus flexible de règlement à terme et de vente de devises qui peut être réglé à l’avance ou prolongé est préférable.
3. La société a formulé des mesures de gestion des opérations de règlement à long terme et de vente de devises, mis en place un système de gestion des risques strict et efficace et utilisé des mesures de contrôle des risques avant, pendant et après l’événement pour prévenir, détecter et réduire divers risques. Le système est conforme aux exigences pertinentes des autorités de surveillance et répond aux besoins opérationnels réels. Les mesures de contrôle des risques formulées sont efficaces.
4. Afin d’éviter les risques liés au contrôle interne, le Département de la gestion financière, le Département de l’audit et de la supervision, le Département des affaires des valeurs mobilières et le Département du contrôle des risques juridiques de la société, en tant que départements responsables concernés, ont un positionnement et des responsabilités clairs en matière de gestion. Grâce à la gestion hiérarchique, un mécanisme de supervision est mis en place pour éliminer systématiquement les risques liés à l’exploitation d’une seule personne ou d’un seul département et contrôler efficacement les risques opérationnels.
5. Les opérations de règlement à terme et de vente de devises de la société doivent être fondées sur les prévisions de réception de devises sous le poste d’exportation de la société et les prévisions de paiement de devises sous le poste d’importation, ou sur le stock d’emprunts bancaires en devises de la société. Le montant en devises du contrat de règlement à terme et de vente de devises ne doit pas dépasser la mesure préalable de réception de devises ou de paiement en devises. La période de règlement des opérations de règlement à terme et de vente de devises doit correspondre au temps de réception de devises ou de paiement en devises prévu par la société. Ou correspond à la durée de remboursement du prêt bancaire en devises correspondant.
6. Le contrôle interne de la société examinera régulièrement le fonctionnement réel, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des opérations de règlement et de vente de devises à terme.
Conventions et principes comptables
La société effectuera le traitement comptable des opérations de règlement à terme et de vente de devises conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers et aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 39 – mesure de la juste valeur publiées par le Ministère des finances de l’État, afin de refléter les éléments pertinents du bilan et du compte de résultat.
Conclusion de l’analyse de faisabilité du règlement à long terme et de la vente de devises
Les opérations de change à terme effectuées par la société dans le cadre du règlement à terme et de la vente de devises seront axées sur les principales activités de la société, sur la base d’opérations spécifiques et non sur le seul but de réaliser des bénéfices. Afin d’éviter et de prévenir le risque de fluctuation du taux de change, il est nécessaire de protéger les bénéfices d’exploitation normaux en verrouillant le taux de change. L’entreprise a amélioré le processus de contrôle interne pertinent et les mesures de contrôle des risques ciblées sont réalisables. En effectuant des opérations de règlement et de vente de devises à terme, nous pouvons verrouiller les revenus ou les coûts de transaction à un moment futur et réaliser la protection des actifs afin d’éviter les risques. Par conséquent, il est nécessaire et possible pour la société d’effectuer des opérations de règlement et de vente de devises à terme afin de réduire efficacement le risque de fluctuation des taux de change.
