Échelle de l’industrie: l’échelle du marché mondial des modules optiques a augmenté et la part de marché nationale a continué d’augmenter.
Lightcounting prévoit que la taille du marché mondial des modules optiques sera de 107,65 / 119,56 / 13262 milliards de dollars américains en 2022 – 2024, en hausse de 16,09% / 11,06% / 10,92% par rapport à l’année précédente. Selon les données de lightcounting de janvier 2021, la part de marché mondiale des modules optiques domestiques a augmenté en moyenne de 3,1% par an en 2010 – 2021 et a dépassé 50% en 2021. Selon les données pertinentes de lightcounting, l’échelle de l’industrie chinoise des modules optiques en 2022 – 2024 est respectivement de 54,27 / 63,64 / 7432 milliards de dollars américains, avec une croissance annuelle de 22,95% / 17,25% / 16,78%, ce qui est supérieur au taux de croissance de l’échelle du marché mondial.
Structure du marché: le marché des communications de données à module haut de gamme connaît une croissance rapide et le marché des télécommunications connaît une croissance stable.
Selon les statistiques et les prévisions de lightcounting, la taille du marché des modules optiques Ethernet, cwdw / DWDM et AOC / DAC a augmenté de 21% d’une année sur l’autre en 2021, et la taille du marché mondial des modules optiques Ethernet a atteint 56,32 / 62,58 / 6814 milliards de dollars américains en 2022 – 2024, dont 89% / 91% / 93% pour 100 g et plus respectivement. La part totale de 400g et plus atteint respectivement 34% / 40% / 48%. Alors que la croissance du marché de l’accès 5G et du marché de l’accès par câble dominé par les opérateurs de télécommunications est faible, lightcounting prévoit une croissance annuelle de 1,71% / 0,87% / – 4,39% du marché des modules optiques d’accès aux télécommunications en 2022 – 2024.
Entreprises chinoises: augmentation constante de la production et renforcement de la capacité de production haut de gamme
Depuis 2020, Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Huagong Tech Company Limited(000988) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) Les entreprises chinoises de modules optiques perfectionnent la capacité de conception des puces optiques en amont, optimisent la distribution industrielle et améliorent la capacité d’approvisionnement et le niveau de profit par la recherche ou l’acquisition. Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281)
Conseils en matière d’investissement
De 2022 à 2024, le marché mondial des modules optiques devrait continuer de croître grâce à la demande de modules optiques de 200g et 400g et au déploiement à grande échelle de modules optiques de 800g. Après l’accumulation de la technologie 100g – 400g, la recherche et la production de modules optiques 800g ont un avantage initial, et la part de marché devrait continuer à augmenter. Nous sommes optimistes quant à la croissance de l’industrie nationale des modules optiques, à court terme, les commandes des fabricants de tête sont suffisantes, la croissance des performances a été réalisée; À moyen terme, la capacité de production de pointe de la Chine a atteint son niveau de production et sa part de marché a augmenté; À long terme, la distribution industrielle des fabricants chinois s’améliore et le niveau de profit augmente. Les entreprises que nous recommandons sont Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Huagong Tech Company Limited(000988) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) .
Conseils sur les risques
Le risque systémique, le risque que le marché des communications de données ne soit pas aussi élevé que prévu, le risque de la chaîne d’approvisionnement des puces photoélectriques et le risque que la concurrence sur le marché augmente.
