Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale (3e)
Institution de recommandation (souscripteur principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 21,21 millions d’actions ordinaires (actions a) de Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Lide Electric technology», « émetteur» ou « la société») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) Les actions émises seront cotées au Conseil principal de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»).
L’enquête préliminaire sur l’émission a été achevée le 28 avril 2022, le prix d’émission déterminé est de 25,48 RMB / action, et le ratio P / e dilué correspondant en 2021 est de 21,41 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 par le capital – actions total Après l’émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises), Le ratio P / e statique moyen des sociétés cotées comparables dans la même industrie en 2021 est 31,64 fois inférieur. Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012), les industries de Ridge sont « c38 fabrication de machines et d’équipements électriques» et « f51 commerce de gros». Au 28 avril 2022, le « c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing » publié par China stock index Co., Ltd. Avait un rapport P / e statique moyen de 37,17 fois au cours du dernier mois et le « f51 Wholesale » avait un rapport P / e statique moyen de 17,88 fois au cours du dernier mois. Étant donné que le ratio P / e dilué correspondant au prix d’émission en 2021 est supérieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de « f51 commerce de gros» publié par China Securities index Co., Ltd., il existe un risque que le niveau d’évaluation futur de l’émetteur revienne au ratio P / e moyen de l’industrie et que La baisse du prix des actions entraîne des pertes pour les nouveaux investisseurs en actions.
Conformément aux mesures visant à renforcer la surveillance de l’émission de nouvelles actions (annonce de la c
Le roadshow en ligne initialement prévu pour le 6 mai 2022 a été reporté au 27 mai 2022. L’abonnement en ligne et hors ligne initialement prévu pour le 9 mai 2022 a été reporté au 30 mai 2022 et l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. A été reportée.
L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et de la sector – forme électronique d’émission hors ligne le 30 mai 2022 (jour t). L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants: premièrement, les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions hors ligne, les paiements et la suspension de l’émission, etc., comme suit:
1. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de l’offre est de 25,48 RMB / action et que l’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’émission hors ligne en tenant pleinement compte des fondamentaux de l’émetteur, de l’industrie, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 30 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 30 mai 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) cotent tous les investisseurs hors ligne admissibles en fonction de l’objet de placement en fonction du prix d’abonnement de haut en bas et du nombre d’abonnements proposés en fonction de l’objet de placement au même prix d’abonnement, sur la base des résultats de l’enquête après exclusion des cotations invalides. Le même prix d’abonnement et la même quantité d’abonnement proposée sont triés en fonction du temps de déclaration (le temps de déclaration est soumis à l’enregistrement de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen) du plus tard au plus tôt. Les prix cotés de la partie la plus élevée de l’objet de placement sont exclus. Le montant d’abonnement supprimé ne doit pas être inférieur à 10% du montant total d’abonnement proposé par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la Déclaration sur ce prix n’est plus exclue et la proportion d’exclusion peut être inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
4. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions de Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions hors Réseau»), payer en temps voulu et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 1er juin 2022 (t + 2), et s’assurer que le capital de souscription est reçu avant 16 h.
Après avoir remporté la signature de l’offre publique initiale de Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd., l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement du capital conformément à l’annonce des résultats de la signature de l’offre publique initiale en ligne de Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd., afin de s’assurer que Le compte de capital de l’investisseur dispose toujours d’un montant suffisant de capital de souscription de nouvelles actions le 1er juin 2022 (t + 2), et que le transfert de fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières où
Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action le même jour que l’objet de placement. Assurez – vous de payer intégralement chaque nouvelle action et de remplir les remarques conformément aux spécifications. Si l’objet de placement ne dispose pas d’un fonds suffisant pour une seule nouvelle action, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement le même jour seront nulles et non avenues, et les conséquences qui en résultent seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si un investisseur hors ligne qui n’a pas participé à la souscription ou qui n’a pas obtenu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation du contrat et assumera la responsabilité de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à la csrc et à la csrc pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
2. Any decision or opinion made by c
Pour les investisseurs qui souhaitent participer à l’offre et à la souscription, veuillez lire attentivement le résumé de la lettre d’intention du premier appel public à l’épargne de Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. Publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network et China Daily Network Le 26 avril 2022 et divulgué sur Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Le texte intégral de la lettre d’intention de Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions (ci – après dénommée « lettre d’intention de l’offre»), en particulier les sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque», comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge par lui – même sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et prend des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
4. Il n’y a pas de restriction à la circulation ni de période de blocage pour les actions émises en dehors du réseau, et les actions émises en vertu du réseau sont mises en circulation à compter de la date à laquelle les actions sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix d’émission de 25,48 RMB / action par voie de négociation en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Le rapport P / e correspondant à ce prix est:
21,41 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 par le capital – actions total après cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable); 16,06 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 par le capital – actions total avant cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable). Selon les lignes directrices de la c
Le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur est le suivant:
Les 20 premiers bénéfices par action de 2021 au 28 avril 2022 Code des titres statiques de 2021 titre abrégé prix moyen de la journée de négociation (y compris le jour) (le plus bas avant et après déduction) Ratio P / E (yuan / action) (yuan / action) (fois)
Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) .sh Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) 13,830497127,82
Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .sz Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) 2,480125519,76
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) .sz Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6,320133547,34
Moyenne 31,64
Source des données: Wind info, données au 28 avril 2022
Note: 1. Il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, qui est causée par l’arrondissement;
2. Les données figurant dans le tableau sont calculées sur la base du capital – actions d’une société cotée comparable le 28 avril 2022. Le bénéfice par action en 2021 = le bénéfice net / le capital – actions total des actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021, le plus faible de ces deux montants étant retenu.
Le ratio P / e dilué des bénéfices nets attribuables aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 correspondant au prix d’émission de 25,48 RMB / action est 21,41 fois supérieur au ratio P / e statique moyen des sociétés cotées comparables. Selon les lignes directrices sur la classification de l’industrie des sociétés cotées (révisées en 2012), l’industrie de ledec est « c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing» et « f51 Wholesale Industry». Au 28 avril 2022, le ratio P / e statique moyen du dernier mois pour « c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing» publié par China Securities index Co., Ltd. était de 37,17 fois, et le ratio P / e statique moyen du dernier mois pour « f51 Wholesale Industry» était de 17,88 fois.
Étant donné que le ratio P / e dilué correspondant au prix d’émission en 2021 est supérieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois au cours duquel China Securities index Co., Ltd. A publié le « commerce de gros f51», il existe un risque que le niveau d’évaluation futur de l’émetteur revienne au niveau P / e moyen de l’industrie et que la baisse du prix des actions entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Attirer l’attention des investisseurs sur les différences entre les prix d’émission et les prix cotés par les investisseurs hors ligne. Voir les détails des prix cotés par les investisseurs hors ligne publiés dans le China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network, China Daily Network et Giant tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Le 6 mai 2022. The results of preliminary inquiry into the Initial Public offer of Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. And the Announcement of postponing the offer.
7. L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission en fonction des résultats de l’enquête préliminaire et en tenant pleinement compte des fondamentaux de l’émetteur, de l’industrie, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission. 8. Il est possible que cette émission comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
La demande réelle de capital de l’émetteur pour ce projet d’investissement est de 475 millions de RMB, et le montant total estimatif du capital levé calculé sur la base du prix d’émission actuel de 25,48 RMB / action et de l’émission de nouvelles actions de 21,21 millions d’actions est de 5.
